Оценка состава и структуры имущества предприятия

 

R 2011=2*0,025 + 0,1*2,97 + 0,08*1,981 + 0,45*0,0815 + 0,6175 = 0,05+0,297+0,158+0,037+0,6175 = 1,16

 R 2012=2*(-0,18) + 0,1*0,55 + 0,08*1,043 + 0,45*0,1452 + 0,1488 = -0,36 +0,055+0,083+0,065+0,1488 = -0,008

По результатам рейтинговой оценки прослеживается снижение показателей с 2011 по 2012 гг. с 1,16 по -0,008 соответственно. Это может свидетельствовать о том, что при заключении кредитного договора следует предусматривать особые меры контроля за деятельностью заемщика и возвратностью кредита в части периодичности проверки обеспечения, условий залогового права, повышения процентных ставок и др. Если же в последующем показатели будут снижаться в динамике, то заемщик может быть признан сомнительным клиентом и кредитование его осуществлять нецелесообразно. Банк может предоставить кредит только на особых условиях, включая оформление особо ликвидного и быстрореализуемого залога.

Экономическое состояние и динамику развития предприятия можно оценить на основе произведенных расчетов по экономической диагностике.

Экспресс диагностика включает расчет показателей ликвидности, с помощью которых можно определить сможет ли предприятие в полном объеме и своевременно оплатить свои текущие обязательства. Произведенные расчеты показывают, что предприятие не обладает достаточным количеством свободных денежных средств, в 2011 году они составили 243%, а в 2012 – 40% от обязательств предприятия. Снижение наиболее ликвидных средств на 203% произошло из-за возникновения дополнительных текущих обязательств и за счет того, что было потрачено большое количество свободных денежных средств в 2012 году. Остальную часть своих обязательств предприятие сможет покрыть за счет  своевременного возврата дебиторской задолженности. Значение коэффициента критической ликвидности превышает нормативное значение. В базисном периоде коэффициент промежуточного покрытия равен 2,93, а в отчетном –0,54.Снижение этого показателя было вызвано значительным увеличением кредиторской задолженности в 2012году по сравнению с 2011. Расчет коэффициента текущей ликвидности показывает, что предприятие не сможет во время и полностью погасить свои обязательства.

 Коэффициент автономии долю собственного капитала в общей сумме капитала. Данный коэффициент превысил установленный норматив (>0,5) и составил 0,71 в 2011 году и 0,45 в 2012. Следует отметить снижение коэффициента автономии  на 10% , но это не скажется существенно на финансовой устойчивости предприятия. Однако чем выше значение этого показателя, тем более независимым от внешних кредиторов и стабильным является предприятие.

Расчет коэффициента маневренности  показал, что для формирования оборотных активов предприятие в недостаточном количестве использует собственный капитал, для этих целей так же привлекает и заемный. Об этом свидетельствует незначительное отставание расчетных значений от нормативных.

Коэффициент соотношения собственных  и заемных капитала показывает  достаточность собственных финансовых средств. Но следует отметить тенденцию роста доли заемного капитала, характеризующую некоторое увеличение зависимости предприятия от внешних кредиторов.

Предприятие имеет достаточную обеспеченность собственными средствами, рассчитанные коэффициенты достаточно высокие и в несколько раз превышают нормативные значения.

На основе проведенной рейтинговой оценки, которая учитывает все важнейшие показатели экономической и индивидуальной деятельности предприятия, можно сделать заключительные выводы. Предприятие имеет достаточное количество собственных средств, обладает средней платежеспособностью, наблюдается увеличение выручки на рубль вложенных средств, рост эффективности использования заемного капитала, но следует отметить некоторое снижение рентабельности продаж из-за падения спроса на продукцию. В итоге рейтинговая оценка за анализируемый период практически не изменилась. Таким образом, в целом предприятие является экономически устойчивым, стабильным.

 

 

8 Управленческие решения, принимаемые по результатам анализа финансового состояния

 

Для стабилизации и улучшения финансового состояния ОАО «ЛЕНМОЛОКО» необходимо провести ряд мероприятий, в ходе которых необходимо:

1)   уменьшить сумму дебиторской  задолженности;

2)   увеличить финансовые результаты  деятельности предприятия;

3)   поиск новых источников получения доходов;

4)   активизация работы с дебиторами;

5)   пути повышения фондоотдачи.

В целях улучшения управления дебиторской задолженности в ОАО «ЛЕНМОЛОКО» необходимо:

- постоянно контролировать состояние  расчетов с покупателями, особенно  по отсроченным задолженностям;

- разработать определенные условия  кредитования дебиторов, среди которых  могут быть: скидки покупателям  в случае уплаты полученного  товара в течение 10 дней с момента  получения товара; оплата покупателем  полной стоимости товара, в случае если он приобретает товары с 11-го по 30-й день кредитного периода; оплата покупателем штрафа в случае неуплаты за товар в течение месяца и так далее;

- ориентироваться на большое  число покупателей, чтобы уменьшить  риск неуплату одним или несколькими покупателями;

- отслеживать соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности;

- осуществлять регулярный анализ  финансовой отчетности клиентов  в сопоставлении с данными  предыдущих лет;

- формировать своеобразное досье  на покупателей, как существующих, так и на потенциальных;

- разрабатывать эффективную дифференцированную  политику работы с покупателями. Так, например, всех покупателей  можно условно разбить на группы  в зависимости от их надежности, финансового состояния и других  показателей, важных с точки зрения возможности своевременного расчета за приобретаемую продукцию. Для каждой группы покупателей можно разработать собственную программу предоставления скидок и отсрочек за продукцию;

- проводить политику привлечения  добросовестных клиентов, предлагая им новые подходы в обслуживании. Например, предоставление скидок за своевременную оплату продукции, досрочную оплату продукции, доставку по месту требования и т.д.;

- проводить мероприятия, в том  числе с привлечением органов  власти по взысканию просроченной дебиторской задолженности.

В целях улучшения контроля за состоянием дебиторской задолженности необходимо:

1) проводить регулярный мониторинг  и контролировать дебиторскую  задолженность предприятия, отслеживания  при этом соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности;

2) контролировать состояние расчетов  по просроченным задолженностям;

3) по возможности ориентироваться  на увеличение количества заказчиков  с целью уменьшения риска неуплаты  монопольным заказчиком.

В целях повышения эффективности контроля и анализа дебиторской задолженности целесообразно ввести в практику работы бухгалтерии ОАО «ЛЕНМОЛОКО» форму отчетности "Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам ее возникновения", что позволит бухгалтеру представлять четкую картину состояния расчетом с разными дебиторами, своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры по ее устранению.

На анализируемом предприятии выявлено, что объём выпуска продукции и уровень фондоотдачи можно повысить, за счёт изменения структуры оборудования, ликвидации сверхплановых целодневных и внутрисменных простоев, а также повышения коэффициента сменности.  Для достижения вышеперечисленных целей можно предложить следующие мероприятия:

1)  Для ликвидации внутрисменных и целодневных простоев, необходимо улучшить текущее обслуживание, повысить качество ремонтов, улучшить организацию и планирование, материально-техническое снабжение производства.

2) Сократить затраты рабочего времени на подготовительно-заключительные и вспомогательные операции.

3)  Также роста фондоотдачи можно достигнуть путём улучшения использования производственных площадей, посредством замены менее производительного оборудования новым, более производительным, более широкого внедрения поточного производства, конвейерных, полуавтоматических и автоматических линий, рациональной планировки цехов и размещения оборудования, улучшения организации внутрицехового транспорта и грузопотоков, более полного использования площадей вспомогательных цехов, подсобных помещений, буферных площадок.

4)  Повышению фондоотдачи, несомненно, способствуют повышение квалификации работников, а также материальное и моральное поощрение работающих за бережное и эффективное использование техники.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

 Проведённый анализ в курсовой  работе показывает, что ОАО «ЛЕНМОЛОКО» является  развивающейся компанией. Производство является прибыльным и рентабельным. Руководство компании необходимо постоянно проводит работы, стимулирующие развитие предприятия.

Проведенный анализ за два года позволяет сделать следующие выводы о его финансовом состоянии.

В общем, целом в 2012 году у предприятия изменилась финансовая устойчивость, стабильность и независимость. Уменьшение одних показателей и увеличение других привело к улучшению производственной  ситуации на предприятии.

Судя по коэффициентам ликвидности, которые за отчетный период значительно выросли, за исключением небольшого снижения коэффициента абсолютной ликвидности, предприятие является ликвидным и финансово устойчивым. Коэффициенты оборачиваемости свидетельствуют о понижении деловой активности, что уменьшило доходность капитала. Предприятие имеет достаточную обеспеченность собственным капиталом. В 2011г коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает значительное преобладание собственных средств над заемными. Но в 2012 году наблюдалось снижение отдельных параметров. Количество наиболее ликвидных средств снизилось на 30% и приблизилось к нормативному значению, что свидетельствует о значительных растратах свободных денежных средств. Расчет коэффициента автономии также показал его снижение на 10% в отчетном году, следовательно, предприятие использовало заемное финансирование в своей деятельности. Коэффициент маневренности говорит о недостаточности использования собственного капитала для формирования оборотных активов, это видно из полученных расчетов, которые ниже нормативных.

Проведенная рейтинговая оценка показала, что предприятие имеет достаточное количество собственных средств, обладает средней платежеспособностью, наблюдается увеличение выручки на рубль вложенных средств, снижение эффективности использования собственного капитала, также следует отметить некоторое снижение рентабельности продаж из-за падения спроса на продукцию. В итоге рейтинговая оценка за анализируемый период практически не изменилась. Таким образом, в целом предприятие является финансово-устойчивым, стабильным.

Произведенные расчеты показали, что управление собственным капиталом в 2011 году более эффективно по сравнению с 2012. Таким образом, в рассматриваемый период выгодно использовать собственные средства.

За анализируемый период прибыль практически осталась неизменной. Это означает, что изменение выручки приведет к изменению прибыли. При сложившейся в организации структуре источников средств и соотношении факторов текущей производственно-финансовой деятельности, увеличение объема продаж, приведет к росту чистой прибыли.

Рекомендации по улучшению деятельности организации.

Для стабилизации и улучшения финансового состояния ОАО «ЛЕНМОЛОКО» необходимо провести ряд мероприятий, в ходе которых необходимо:

1)   уменьшить сумму дебиторской  задолженности;

2)   увеличить финансовые результаты  деятельности предприятия;

3)   поиск новых источников  получения доходов;

4)   активизация работы с дебиторами;

5)   повышение фондоотдачи.

В условиях рыночных отношений субъект хозяйствования должен стремиться если не к получению максимальной величины прибыли, то к той величине прибыли, которая обеспечит динамичное развитие производства в условиях конкуренции, позволит ему удержать позиции на рынке данного товара, обеспечить его выживаемость. Решение данных задач предполагает не только знание источников формирования прибыли, но и определение методов оптимального их использования. Управление прибылью выступает в качестве одного из двух базовых направлений финансовой политики и ставит своей задачей максимизацию доходов по имеющимся источникам финансовых результатов с одновременным расширением общей номенклатуры этих источников.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРМА-М, 2004.
2. Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. – М.: Колосс, 2004.
3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности организации: Учеб. – М.: ИНФРА-М, 2003.
4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2003.
5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Формирование и оценка показателей промежуточной (квартальной) и годовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2000.
6. Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия: Учеб. пособия для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
7. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний; Учеб. Пособия для вузов. – М. : Экономика, 2001.
8. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы. Теория и практика: Учеб. Пособие. – М.: Дело, 2003.
9. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т.Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.