Анализ и формирование денежных потоков

2.1. Характеристика предприятия и экономические показатели деятельности ООО «Классик»

 

Фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Классик».

Юридический адрес: г. Южно-Сахалинск, ул. Украинская, 68.

Организационно-правовая форма:  общество с ограниченной ответственностью  действует  руководствуясь  Гражданским Кодексом РФ, Трудовым Кодексом РФ, ФЗ «Об Обществах с ограниченной ответственностью», Уставом предприятия и другими нормативно-правовыми актами РФ.

Миссия предприятия – обеспечение   розничных и оптовых покупателей  качественными канцтоварами.

Цель деятельности   - получение прибыли и расширение доли рынка.

Для достижения поставленной цели предприятие   осуществляет торговую деятельность по следующим  направлениям:

• организация торговли канцтоварами;
• организация торговли рюкзаками;
• организация торговли открытками.

Общество с ограниченной ответственностью «Классик» действует в условиях чистой конкуренции, т. е.  на рынке много аналогичных фирм, каждая из них занимает не большую долю рынка и не оказывает влияние на ценообразование в отрасли. 

За годы деятельности клиентами ООО «Классик» стали такие предприятия и компании как Сахалинский филиал «ОАО «Российские железные дороги»», «ГУСП «Совхоз Тепличный»», Департамент здравоохранения Сахалинской области, Департамент образования г. Южно-Сахалинска, «ОАО Авиакомпания Сахалинские Авиатрассы» и многие другие.

В соответствии с изменением конъюнктуры рынка и требованиями клиентов компания постоянно проводит работу по оптимизации ассортимента. Основным критерием его формирования является наилучшее сочетание цены и качества товара. На сегодняшний день предлагается свыше 4000 наименований продукции, которые охватывают практически все существующие на канцелярском рынке товарные группы для всех категорий потребителей.

Хозяйственная деятельность характеризуется определенной системой показателей, анализ основных показателей  деятельности ООО «Классик» и показатели эффективности деятельности представлены в таблицах 2.1 и 2.2.

 

Таблица 2.1

Основные  экономические  показатели деятельности ООО «Классик» за 2010-2011 гг.

Показатели	Период, год		Отклонение
	2010	2011	(+,-)	(%)
Выручка от реализации товаров, тыс.руб.	1626	2072	446	27,43
Себестоимость реализованных товаров, тыс. руб.	826	1040	214	25,91
Прибыль от реализации, тыс. руб.	800	1032	232	29
Чистая прибыль, тыс. руб.	858	965	107	12,47
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	904	1022	118	13,05
Среднегодовая стоимость оборотных  средств, тыс. руб.	4086,5	3577	-509,5	-12,47
Среднесписочная численность персонала, чел.	18	18	0	0

 

Данные таблицы 2.1 свидетельствуют о том, что доход от реализации ежегодно в 2011 г. по сравнению с 2010 г.   доход увеличился на 446 тыс. руб. или на 27,43 %. При этом  себестоимость реализованных товаров  также имеет тенденцию к повышению в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 214 тыс. руб. или на 25,91 %. Данный факт положительно отразилось на прибыли от реализации и чистой прибыли в 2011 г. по сравнению с 2010 г.– на 232 тыс. руб. или на 29 % и 107 тыс. руб. или на 12,47 %, соответственно. Среднесписочная численность за исследуемые периоды не изменилась.

 

Таблица 2.2

Анализ показателей  эффективности деятельности ООО «Классик»

Показатели	2010 г.	2011 г.	Отклонение
			(+,-)	(%)
Фондоотдача основных средств, руб.	1,80	2,03	0,23	12,72
Фондоемкость  основных средств, руб.	0,56	0,49	-0,06	-11,28
Фондорентабельность, %	88,50	100,98	12,48	14,11
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	0,40	0,58	0,18	45,58
Период одного оборота оборотных  средств, дни	917	630	-287	-31,31
Производительность труда, тыс. руб.	90,33	115,11	24,78	27,43
Рентабельность реализации, %	96,85	99,23	2,38	2,46

 

Данные таблицы 2.2 свидетельствуют о том, что показатель фондоотдачи  в 2011 г. по сравнению с 2010 г. повысился на 23 коп. или на 12,72 %, показатель фондоемкости в 2011 г. по сравнению с 2010 г. понизился на 6 коп. или на 11,28 %,  показатель фондорентабельности имеет тенденцию к повышению: в 2011 г. по сравнению с 2010 г.  - 12,48 %. Коэффициент оборачиваемости  также возрастает: в 2011 г. по сравнению с 2010 г. – на 45,58 %. Период одного оборота ежегодно снижается: в 2011 г. по сравнению с 2010 г.  на 287 дней.  Производительность труда в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 24,78 %. Рентабельность реализации  повышается  в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 2,46 %.

Таким образом, общество с ограниченной ответственностью «Классик» является торговым предприятием, действует в условиях чистой конкуренции, специализируется на торговле канцелярскими товарами, за исследуемые периоды  экономическое  состояние  предприятия повышается.

 

2.2. Анализ денежных потоков в ООО «Классик» 

 

Кассовый план ООО  «Классик» представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Кассовый план ООО «Классик» за 2011 г.

Наименование показателя	Сумма, тыс. руб.
Приходная часть
Остаток денежных средств на начало периода	2034
Денежные поступления по вилам деятельности:	2839
а) производственная	2080
б) инвестиционная	303
в) финансовые	456
Расходная часть
Отток денежных средств по видам деятельности:	3676
а) производственная	3350
б) инвестиционная	91
в) финансовые	235
Кассовые разрывы:
Излишки или дефицит денежных средств	1197

 

Согласно кассовому  плану (таблица 2.3) за 2010 г. на предприятии наблюдаются излишки денежных средств. Для осуществления анализа движения денежных средств прямым методом  необходимо  воспользоваться данными  таблицы 2.4.

 

Таблица 2.4

Движение денежных средств  по видам деятельности в ООО «Классик»

за 2010 г. (тыс. руб.)

Показатели	Поступило за отчетный период	Использовано за отчетный период	Изменение за период (+,-)
1	2	3	4
1. Остаток денежных средств на  начало периода	-	-	+ 2034
2. Движение средств по текущей  деятельности	2080	3350	-  1270
3. Движение средств по инвестиционной  деятельности	303	91	+ 212

Продолжение таблицы 2.4

1	2	3	4
4. Движение денежных средств  по финансовой деятельности	456	235	+ 221
5. Итого чистое изменение денежных  средств	-	-	- 837
6. Остаток денежных средств на  конец отчетного периода	-	-	+ 1197

 

Из таблицы 2.4 следует, что за 2010 г. остаток денежных средств уменьшился на 837 тыс. руб., или в 2,4 раза (2034/837). На это изменение повлиял приток денежных средств от  инвестиционной и финансовой деятельности в сумме 212 тыс. руб. и 221 тыс. руб. Однако по текущей деятельности  произошел отток денежных средств в размере 1270 тыс. руб.

Анализ структуры притока  и оттока  денежных средств  по предприятию в целом  проведен в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5

Вертикальный анализ поступлений и расходования денежных средств  в ООО «Классик» за 2010 г.

Наименование показателей	Абсолютная величина	Доля от суммы всех источников денежных средств, %
1. Поступления и источники денежных  средств
выручка от продажи товаров	2072	72,98
кредиты полученные	200	7,04
займы полученные	400	14,09
дивиденды, проценты по финансовым вложениям	69	2,43
прочие поступления	98	3,45
Всего поступлений денежных средств	2839	100
2. Использование денежных средств
на оплату приобретенных товаров	1040	28,29
на оплату труда	1440	39,17
отчисления во внебюджетные фонды	586	15,94
на расчеты с бюджетом	280	7,62
на оплату процентов	110	2,99
прочие выплаты	220	5,98
Итого использовано денежных средств	3676	100
3. Изменение денежных средств	-837

Из таблицы 2.5 следует, что основным источником притока денежных средств были  выручка от продажи  товаров (72,98 %),  займы полученные (14,09 %), кредиты полученные (7,04 %), прочие поступления (3,45 %), дивиденды  и проценты по финансовым вложениям (2,43 %).

Среди направлений  расходования денежных средств  основной удельный вес  занимают: оплата счетов поставщиков за товары (28,29 %), оплату труда и взносы во внебюджетные  фонды (55,11 %), расчеты с бюджетом (7,62 %), на оплату процентов и основной суммы по полученным процентам и займам (2,99 %), прочие выплаты (5,98 %).

Следовательно,  ООО «Классик» не способно генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов.

 

2.3. Оценка планирования потоков денежных средств в ООО «Классик»

 

Оценка планирования денежных поток осуществляется  с использованием оценки эффективности денежных потоков. Оценка эффективности денежных потоков в ООО «Классик» осуществляется на основании ликвидности денежного потока с использованием формулы. Ликвидность денежного потока определяется по данным  бухгалтерского баланса:

 

ЛДП = (0 + 300 - 1197) – (0 + 247 – 2034) = 890  тыс. руб.

 

Следовательно, предприятие  имеет положительно сальдо денежных средств на конец 2010 г. в размере 890 тыс. руб., из чего следует, что  ООО «Классик»  работает эффективно  и краткосрочные кредиты и  займы не оказывают влияние  на эффективность его работы.

В процессе анализа денежного  потока, проведенного прямым методом  было выявлено, что на конец 2010 г. предприятие не закрывало денежными средствами  текущие расходы, поэтому для  полной оценки эффективности денежного потока необходимо исследовать поток косвенным методом (таблицы 2.6).

 

Таблица 2.6

Расчет потока денежных средств  косвенным методам в  ООО «Классик» за 2010 г.

Показатели	Значение, тыс. руб.
1	2
1. Движение денежных средств  от текущей деятельности
1.1. Чистая прибыль	107
1.2. Начисленный износ по основным  средствам и НМА	-521
1.3.Увеличение остатка запасов	-201
1.4. Увеличение НДС по приобретенным  ценностям	46
1.5. Снижение поступлений от дебиторов	0
1.6. Рост остатка по статье  «Прочие оборотные активы»	0
1.7. Увеличение кредиторской задолженности	-1311
1.8. Увеличение задолженности   участникам по выплате доходов	0
1.9. Увеличение доходов будущих  периодов	0
1.10. Рост резерва предстоящих  расходов	832
1.11. Рост краткосрочных обязательств	0
1.12. Итого денежный поток по  текущей деятельности	-738
2. Инвестиционная деятельность
2.1. Увеличение НМА	49
2.2. Приобретение основных средств	124
2.3. Рост объема незавершенного  строительства	0
2.4. Увеличение доходных вложений  в материальные ценности	0
2.5. Рост внеоборотных активов	76
2.6. Итого денежный поток по  инвестиционной деятельности	-249
3. Финансовая деятельность
3.1. Рост финансовых вложений	-97
3.2. Рост долгосрочных обязательств (кредитов и займов)	0
3.3. Увеличение краткосрочных  кредитов и займов	53
3.4. Рост задолженности по краткосрочным  кредитам банков	0
3.5. Итого денежный поток по  финансовой деятельности	150
4. Всего изменение денежных средств  от всех видов деятельности (п.1.12+п.2.6.+п.3.5)	-837
5. Остаток денежных средств на начало периода	2034
6. Остаток денежных средств на  конец периода (п.4+п.5)	1197