Анализ и оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности организации

Рентабельность продаж характеризует удельный вес прибыли в составе выручки от реализации продукции. Рентабельность продаж в 2013 году составила 4,6 %, Темп её прироста по сравнению с 2012 годом составил 31,43 %, а по отношению к 2011 г. - 20,74%. Увеличение рентабельности продаж свидетельствует о повышении конкурентоспособности выпускаемой продукции и соответственно увеличению спроса на продукцию.

Рентабельность капитала характеризует наличие прибыли в расчете на вложенный собственниками данной организации (акционерами) капитал. За анализируемый период рентабельность капитала сокращалась, так в 2013 году по отношению к 2012 году рентабельность капитала сократилась на – 10,09 %, по отношению к 2011 году сократилась на 29,06 %.

Коэффициент текущей ликвидности в 2011 году составил 1,69, в 2012 году – 1,86, а в 2013 году – 1,97. Значение данного коэффициента соответствует нормативному значению, что говорит о способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности за рассматриваемый период увеличился на 150%, наибольшее увеличение произошло за 2012 год и составило 137,5%.  Проанализировав значение коэффициента абсолютной ликвидности : в 2011г. – 0,008, в 2012 г. – 0,019, в 2013 г. – 0,02, можно сделать вывод, что если будет взыскана величина дебиторской задолженности, то предприятие будет неспособно расплачиваться по своим долгам.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2011 году составил 0,41, в 2012 году – 0,46, а в2013 – 0,49. Можно сделать вывод о соответствии данного коэффициента нормативу значения. Это означает, что предприятие обеспечена собственными оборотными средствами для финансирования текущей деятельности.

 

2.2 Анализ состава и  структуры дебиторской задолженности  ПУП «Червенский производственно-пищевой завод» за 2011-2013 гг.

 

Основным источником данных для анализа дебиторской задолженности является форма № 1 финансовой отчётности «Бухгалтерский баланс». Проводя анализ состава и структуры дебиторской задолженности следует учесть, что в бухгалтерском балансе задолженность подразделяется на долгосрочную (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и краткосрочную (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

Анализ  состава и структуры дебиторской задолженности ПУП «Червенский производственно-пищевой завод» представлен  в таблице 2. Изменение структуры дебиторской задолженности за 2011-2013 гг. представлено на рисунке 3. Данные для анализа взяты из приложения А,Б.

 

Таблица 2 – Анализ состава и структуры дебиторской задолженности за 2011   – 2013 гг.                   

Показатель	2011 год		2012 г.		2013.		Абсолютное отклонение, млн.р.		Темп роста, %
	Сумма, млн.р.	УД, %	Сумма, млн.р.	УД, %	Сумма, млн.р.	УД, %	2012 от 2011	2013 от 2012	2012 к 2011	2013 к 2012
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Дебиторская задолженность общая	5 740	100	7 632	100	9 726	100	1 892	2 094	132,96	127,44
Долгосрочная дебиторская задолженность	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Краткосрочная дебиторская задолженность	5 740	100	7 632	100	9 726	100	1 892	2 094	132,96	127,44

 

Продолжение таблицы 2

1	2	3	4	5	6		7	8	9	10	11
в том числе:
За товары и услуги	5 740	100	7 632	100	9 726	100		1 892	2 094	132,96	127,44

 

 

Рисунок 3 – Изменение структуры дебиторской задолженности за 2011 – 2013 гг., млн.р.

 

Из проведенного анализа в таблице 2 и на рисунке 3 видно, что на предприятии существует только краткосрочная дебиторская задолженность, она занимает 100% в общем объёме дебиторской задолженности. За 2012 год  прирост дебиторской задолженности составил 1 892 млн.р., темп роста составил 132,96%. В 2013 году дебиторская задолженность увеличилась на 2094 млн.р. или на 27,44%. Также из таблица видно, что краткосрочная дебиторская задолженность на 100% состоит из задолженности за товары и услуги.

Особенностью ПУП «Червенский производственно-пищевой завод» является то, что у предприятия нет долгосрочной дебиторской задолженности. Это свидетельствует о том, что покупатели своевременно расплачиваются за отгруженную продукцию.

Состав дебиторской задолженности характеризуется её удельным весом в общем объёме оборотных средств.

Рассчитаем долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов за 3 года:

 

 

 

Из расчётов видно, что дебиторская задолженность занимает значительную долю в объёме оборотных активов: 64 % в 2011 году, 61% в 2012 году, 58% в 2013 году. Кроме того, наблюдается тенденция снижения доли дебиторской задолженности, что говорит об увеличении ликвидности оборотных активов.

 

2.3 Анализ состава и  структуры кредиторской задолженности  ПУП «Червенский производственно-пищевой завод» за 2011-2013гг.

 

Значительный удельный вес в составе источников средств организации занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное увеличение кредиторской задолженности производит двоякий эффект. С одной стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.

Первый этап анализа кредиторской задолженности характеризуется изменение удельного веса каждого вида кредиторской задолженности в общей сумме кредиторской задолженности на основании данных Бухгалтерского баланса (форма № 1).

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности ПУП «Червенский производственно-пищевой завод» представлен в таблице 3 и на рисунке 4. Данные для анализа взяты из приложений А,Б.

Анализ, проведённый в таблице 3 и на рисунке 4 показал, что кредиторская задолженность за рассматриваемый период  имеет тенденцию к увеличению. Так, за 2012 год она возросла на 915 млн.р. ( или на 21,56%), а в 2013 году – на 3 026 млн.р. (или на 58,66%). Это говорит о том, что предприятие с каждым годом все больше не оплачивает свои обязательства, т.е. растёт долг перед контрагентами. Кредиторской задолженности по авансам полученным, лизинговым платежам и задолженности собственнику имущества на ПУП «Червенский производственно-пищевой завод» нет.

 

 

Таблица 3 – Анализ состава и структуры кредиторской задолженности ПУП «Червенский производственно-пищевой завод» за 2011-2013 гг.

Показатель	2011 год		2012 г.		2013.		Абсолютное отклонение, млн.р.		Темп роста, %
	Сумма, млн.р.	УД, %	Сумма, млн.р.	УД, %	Сумма, млн.р.	УД, %	2012 от 2011	2013 от 2012	2012 к 2011	2013 к 2012
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Краткосрочная кредиторская задолженность	4 244	100	5 159	100	8 185	100	915	3 026	121,56	158,66
в том числе:
поставщикам, подрядчикам, исполнителям	2 009	47,34	2 919	56,58	5 787	70,70	910	2 868	145,30	198,25
по налогам и сборам	1 771	41,73	1 464	28,38	1 448	17,69	-307	-16	82,67	98,91
по социальному страхованию и обеспечению	58	1,37	119	2,31	128	1,56	61	9	205,17	107,56
по оплате труда	154	3,63	323	6,26	382	4,67	169	59	209,74	118,27
по лизинговым платежам	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
собственнику имущества (учредителям, участникам)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
прочим кредиторам	252	5,94	334	6,47	440	5,38	82	106	132,54	131,74

 

 

Рисунок 4 – Динамика краткосрочной кредиторской задолженности ПУП «Червенский производственно-пищевой завод» за 2011-2013 гг., млн.р.

За рассматриваемый период значительно увеличилась доля задолженности поставщика, подрядчикам и исполнителям в общем объёме кредиторской задолженности. Так, в 2011 году она составляла 47,34 %, в 2012 году – 56,58%, а в 2013 году – 70,70%. Также значительный удельный вес занимала задолженность по налогам и сборам: 41,73 % в 2011 году; 28,38% в 2012 году и 17,69% в 2013 году. Однако, по данной категории кредиторской задолженности наблюдается тенденция уменьшения, так за 2012 год задолженность по налогам и сборам уменьшилась на 307 млн.р., а за 2013 год – на 16 млн.р. За 2012 год значительно возросла задолженность по оплате труда и задолженность по социальному страхованию: 169 млн.р. ( или 109,74%) и 61 млн.р. (или 105,17%) соответственно. Задолженность прочим кредиторам с каждым годом также увеличивалась, так в 2011 году она составила 252 млн.р. , в 2012 году – 334 млн.р., а в 2013 году – 440 млн.р.

Состав кредиторской задолженности характеризуется её удельным весом в общем объёме оборотных средств.

Рассчитаем долю кредиторской задолженности в общем объеме оборотных активов за 3 года:

 

 

 

Из расчётов видно, что кредиторская задолженность занимает значительный удельный вес в объёме оборотных активов: 47 % в 2011 году, 42% в 2012 году и 49% в 2013 году. Отсюда видно, что доля привлечённых средств в источниках формирования оборотных средств в 2012 году по сравнению с 2011 годом  уменьшилась на 5 %. А в 2013 году увеличилась и по сравнению с 2011  и  2012 годами.

 

2.4 Анализ состояния дебиторской задолженности ПУП «Червенский производственно- пищевой завод» за 2011-2013 гг.

 

При анализе состояния дебиторской задолженности важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Для этой цели необходимо определить период оборачиваемости дебиторской задолженности (Пд.з.) по формуле 1.1:

 

 

 

Данный показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит. Проанализировав период оборачиваемости дебиторской задолженности за 3 года можно сделать вывод, что время между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей с каждым годом становится всё больше: 3,39 дней в 2011 году, 3,44 дня в 2012, и в 2013 году – 3,63 дня. Отсюда видно, что эффективность работы  ПУП « Червенский производственно-пищевой завод» с покупателями по взысканию дебиторской задолженности падает. Предприятие всё чаще продаёт свою продукцию в кредит.