Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

 

 

 

 

 

Вывод

По показателю коэффициента абсолютной ликвидности на нашем предприятие его значение соответствует норме , за отчетный период коэффициент абсолютной ликвидности немного возрос, что свидетельствует об увеличении оперативной платежеспособности предприятия. На конец отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности находится выше максимума нормативного ограничения. Коэффициент промежуточного покрытия и коэффициент покрытия выше нормативного ограничения, что свидетельствует о стабильном финансовом состоянии. Для того, чтобы охарактеризовать перспективную платежеспособность предприятия, необходимо рассчитать значение К_п^норм для данного предприятия. На начало отчетного периода он составил 1,43, а на конец отчетного периода – 1,27. За отчетный период значение К_п^норм  снизилось на 0,16, отклонение на начало отчетного периода К_п^факт от К_п^норм  составило 0,27, отклонение на конец отчетного периода К_п^факт от К_п^норм  составило 0,18. На конец года нормальный коэффициент покрытия  меньше фактического значения, это говорит об  ухудшении платежеспособности предприятия, а именно о ее потере.

 

 

 

 

 

 

 

Расчет оборачиваемости  денежных средств  и наиболее  срочных обязательств.

Денежные средства (тыс.руб)		Срочные обязательства (тыс.руб)
01.01	01.02	01.01	01.02
251	3700	3470	5145

 

Средние остатки денежных средств за квартал:

                     

 

Оборачиваемость денежных средств

                       дня

 

Средние остатки срочных  обязательств за квартал:

                     

 

Оборачиваемость срочных  обязательств

                       дня

Вывод.

Денежные средства оборачиваются за 16,1 дня период между возникновением срочных обязательств и погашением задолженности составляет 24,9  дня, т.е. соотношение денежных средств к срочным обязательствам должно быть: .

Таким образом, мы можем  рассчитать какую сумму денежных средств должно иметь      предприятие на начало и конец отчетного периода:

 на начало отчетного периода;

 на конец отчетного периода.

На начало отчетного периода 2243,7 тыс.руб., а имеем 251 тыс.руб., на конец отчетного периода 3326,8тыс.руб., а имеем 3700тыс.руб., т.е. с учетом средней оборачиваемости денежных средств и срочных обязательств, коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного периода должен быть равен 0,51

 

Можно сделать вывод  о неплатежеспособности предприятия, т.к.  фактическое значение  коэффициента абсолютной ликвидности меньше нормального.

Совместный  анализ финансовых коэффициентов 

 

1. Коэффициент автономии

 

 

За отчетный период наблюдается уменьшение коэффициента автономии, что свидетельствует об изменении финансовой независимости предприятия в худшую сторону ,но при том что показатель снизился он находится в пределах нормы для него ,что говорит  о минимальности риска финансовых затруднений в будущем и с точки зрения кредиторов гарантии  погашения обязательств остаются по-прежнему в благоприятном положении.

 

2. Коэффициент зависимости

 

 

 

За отчетный период доля заемных средств в финансировании предприятия увеличилась – с 50 % до 73 %. Это означает, что в 1,73руб., вложенных в активы, лишь 73 коп. составляют заемные средства. Т.о., предприятие формирует чуть больше половины имущества за счет заемных источников, что не катастрофично ,но и не желательно.

 

3. Коэффициент финансирования

 

     

 

                 

 

Анализ данного коэффициента показывает, что большая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных средств. Несмотря на незначительное увеличение доли заемных средств перед предприятием открываются благоприятные перспективы для получения возможных кредитов, угроза неплатежеспособности остается минимальной.

 

4. Коэффициент обеспеченности  запасов собственными источниками  формирования

 

                

 

                 

 

За отчетный период данный коэффициент возрос на 0,32 достигнув к концу периода       0,52 т.е. собственные оборотные средства покрывают запасы на 52%, а 48% покрывается средствами в расчетах или краткосрочными пассивами.Нормативное значение этого коэффициента 0,6-0,8.

 

5. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств

 

              

 

                   

 

Наиболее общую оценку финансовой устойчивости дает данный коэффициент, который за отчетный период увеличился на 0,23 . Зависимость предприятия от внешних инвесторов и кредиторов  возросла не значительно, и по-прежнему остается очень низкая.

 

6. Коэффициент маневренности

 

                 

 

              

 

.

Т.к. данный коэффициент увеличился на 0,06 за счет роста собственных источников на фоне некоторого уменьшения основных средств, это может свидетельствовать об улучшении финансовой устойчивости предприятия, но это значение отклонено от нормы на 0,4,следовательно предприятию нужно активнее развиваться в выбранном направлении.

 

7. Коэффициент имущества  производственного назначения

 

                         

 

                         

 

За отчетный период данный коэффициент несколько снизился, это свидетельствует о снижении производственного потенциала предприятия ,но при этом предприятие продолжает обеспечивать  производственный процесс  своими средствами производства.

 

8. Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных  средств

 

                      

 

                   

 

За отчетный период не наблюдается изменение данного коэффициента.

9. Коэффициент инвестирования

 

     

 

                        

 

Т.к. значение данного  коэффициента больше 1, это показывает, что на предприятии имеются собственные  оборотные средства, причем их доля за отчетный период выросла на 0,07.

 

10. Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств

 

За отчетный период не произошло изменения, это обусловленное  отсутствием долгосрочных кредитов и займов на предприятии.

 

11. Коэффициент краткосрочной  задолженности

 

 

 

В нашем случае ввиду  отсутствия долгосрочных кредитов данный коэффициент и на начало, и на конец отчетного периода равен 1.

 

12. Коэффициент кредиторской  задолженности и прочих пассивов 

 

 

 

Снижение данного коэффициента свидетельствует о перераспределении  источников между привлеченными и заемными в пользу заемных, что не очень хорошо.

13.Коэффициент абсолютной  ликвидности

  

14.Промежуточный коэффициент  покрытия

15. Коэффициент покрытия

 

 

 

Анализ состояния  мобильных активов

Группа мобильных активов		На начало ОП		На конец ОП		Изменения
		тыс.руб.	% к величине мобильных  активов	тыс.руб.	% к величине мобильных  активов	тыс.руб.	% к величине мобильных активов
1	Производственные запасы	1950	13,13	1970	10,92	20,00	-2,21
1а	в т.ч. Залежалые (5%)	97,5	0,66	98,5	0,55	1,00	-0,11
2	Незавершенное производство	150	1,01	30	0,17	-120,00	-0,84
3	Готовая продукция	80	0,54	50	0,28	-30,00	-0,26
3а	в т.ч. труднореализуемые	20	0,13	15	0,08	-5,00	-0,05
4	Расходы будущих периодов	30	0,2	30	0,17	0,00	0,03
5	Дебиторская задолженность	3019	20,3	2865	15,88	-154	-4,42
5а	в т.ч. Сомнительная (2%)	60,38	0,4	57,3	0,32	-3,08	-0,08
6	Ден.средства и краткосрочные  фин.вложения срочные фин.вложения	251	1,69	3700	20,51	3449,00	18,82
7	Всего труднореализуемые  мобильные активы	177,88	1,2	170,8	0,95	-7,00	0,25
8	Всего мобильные активы	5400		8671		3271,00
9	ОС и внеоборотные активы	9450	63,64	9369	51,9	-81	-11,74
10	Всего труднореализуемые активы	9627,88	64,83	9539,8	52,88	-88,08	-11,95
11	Всего активы	14850		18040		3190

 

 

Динамика состояния  текущих активов и их классификация  по категориям риска

 

Степень риска	Группа текущих активов	Абсолютные значения		Для группы в общем  объеме актива, %		Отклонения
		На начало ОП	На конец ОП	На начало ОП	На конец ОП
Минимальная	Денежные средства, легкореализуемые ц/б	251	3700	4,61	43,3	38,69
Малая	Дебиторская задолженность  с нормальным финансовым положением, запасы (вкл.залежалые), готовая продукция, пользующаяся спросом	4831	4614	88,8	54,00	-34,8
Средняя	Незавершенное производство, расходы будущих периодов, продукция умеренного спроса	180	60	3,3	0,7	-2,6
Высокая	Безнадежная дебиторская  задолженность, залежалые запасы, неликвиды, продукция, не пользующаяся спросом	178	170	3,27	2,00	-1,27
Всего		5440	8544	100,00	100,00

 

 

Вывод

Приведенные данные показывают, что 6,57% текущих активов имели среднюю и высокую степень риска. К концу года снижение доли этих групп составило на 3,87%.

Тенденция в целом  благоприятная по сформированной структуре  размещения средств, вызывает сомнение в дальнейшей стабильной деятельности предприятия, т.к. иммобилизованные в ОС и прочие внеоборотные активы 63,64%, а на конец 51,9%.

Целесообразно оценить  тенденцию соотношения труднореализуемых  активов и общей величины активов 64,83% и на конец 52,88% .Тенденция к снижению этих величин указывает на повышение ликвидности предприятия в целом.

 

Вывод по работе:

На практике мною были освоены основные положения курса  «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия», в котором  рассматриваются основные направления оценки финансового состояния предприятия: анализ структуры имущества предприятия, оценка финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса предприятия, анализ мобильных активов предприятия и метод финансовых коэффициентов.

После проведенной работы можно сказать , что за отчетный период на предприятии произошли в целом положительные изменения :

1. имущество предприятия возросло на 2628 тыс. руб. или на 17,7%, данное изменение обусловлено увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 4569 тыс. руб., при этом предприятие в основном в своей деятельности использует собственные источники 64,7% и в меньшей степени заемные и привлеченные источники 11,44% и 23,46% соответственно, т.е. предприятие зависит от кредиторов лишь на 34,9%;
2. финансовой устойчивости предприятия от кризисного  типа , это видно из показателей  ,  до состояния абсолютной устойчивости  , покрытие запасов и затрат собственными источниками увеличилось с 43,66%  до 155,83% ,  на предприятии соблюдено «золотое правило» формирования запасов и затрат;

 

Не смотря на произошедший  прогресс в деятельности предприятия, остаются проблемы , о которых нам  сигнализирует анализ ликвидности : в целом предприятие имеет платежный  излишек  как на начало так и на конец  года  соответственно 930 и 2046 тыс. руб. , но вероятность того, что  медленно реализуемые активы будут употреблены  на покрытие платежного недостатка  по 1 и 2 группам мала. Текущая ликвидность оставляет желать лучшего.

 

Можно сделать вывод  о неплатежеспособности предприятия, т.к.  фактическое значение  коэффициента абсолютной ликвидности меньше нормального.

 

Предприятию в  целом следует придерживаться заданного курса изменений, и уделить особое внимание повышению своей платежеспособности.

 

 

 

 

Расчет оборачиваемости  денежных средств  и наиболее  срочных обязательств.

Денежные средства (тыс.руб)	Срочные обязательства (тыс.руб)
01.01		01.02	01.01	01.02
251		4820	3470	4169

 

Средние остатки денежных средств за квартал:

                     

 

Оборачиваемость денежных средств

                       дня

 

Средние остатки срочных  обязательств за квартал:

                     

 

Оборачиваемость срочных  обязательств

                       дня

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Совместный  анализ финансовых коэффициентов 

 

1. Коэффициент автономии