Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Апреля 2013 в 19:15, курсовая работа

Краткое описание

Цель работы:
научиться применять методы логического анализа экономических явлений и процессов, приобрети практические навыки изыскания резервов эффективности деятельности предприятия, независимо от направления его деятельности.

Вложенные файлы: 1 файл

анализ фхд бирюкова.doc

— 373.00 Кб (Скачать файл)

 

МОСКОВСКИЙ АВТОМОБИЛЬНО-ДОРОЖНЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ (МАДИ)

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа по дисциплине

анализ и диагностика  финансово-хозяйственной 

деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   Выполнила : Ашрафян  С.В.

Группа:                  5 ВЭАТ 1

                                        Проверил:      Берюкова  Е.Р.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2013 г.

 

Цель работы:

 научиться применять методы  логического анализа экономических  явлений и процессов, приобрети  практические навыки изыскания  резервов эффективности деятельности предприятия, независимо от направления его деятельности.

 

Задачами курсовой работы являются:

1. На основании производственного  и финансового анализа хозяйственной  деятельности предприятия, уметь  применять методы логического  анализа экономических явлений и процессов;

2. Приобретение практических  навыков применения методов дедукции  и приемов факторного анализа,

3. Изыскание резервов  повышения эффективности деятельности  предприятия, независимо от направления  деятельности,

4. Использование вычислительной техники, так как часть курсовой работы, посвященная финансовому анализу, базируется на существовании определенных взаимосвязей, как между статьями бухгалтерского баланса, так и формами финансовой отчетности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Сравнительно  аналитический баланс нетто

Наименование  статей или агрегированных величин  по аналитическому балансу

Абсолютные  величины

Удельные веса

Изменения

Темп роста (%)

на начало отчетного  периода (t1)

на конец отчетного  периода (t2)

на начало отчетного периода (t1)

на конец отчетного  периода (t2)

в абсолютных величинах

в удельных величинах

Абсолютных величин  статей

в % к величине на начало ОП

в % к изменению валюты баланса

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

А     К     Т     И     В

1. Основные средства и прочие внеоборотные активы

9450

9370

63,64

51,94

-80

-11,7

-0,85

-2,5

99,15

2. Запасы и затраты

2130

2030

14,34

11,25

-100

-3,09

-4,7

    - 3,13

95,3

3. Денежные средства, расчеты и прочие активы

3270

6040

22,02

36,81

3370

14,79

103,1

105,6

184,7

3.1. Денежные средства  и кратко-срочные финансовые вложения

251

3700

1,69

20,51

3449

18,82

1374

108,1

1474,1

3.2. Расчеты и прочие  активы

3019

2940

20,33

16,3

-79

-4,03

-2,6

-2,5

97,38

Имущество предприятия

14850

18040

100,00

100,00

3190

0,00

 

100,00

1950,63

П     А     С     С     И     В

1. Собственные источники

9880

10435

66,5

57,84

    555

-8,66

5,62

17,4

105,6

2. Кредиты и займы

1500

2460

10,1

13,63

900

3,53

60,00

28,2

164,00

2.1. Краткосрочные кредиты

1500

2460

10,1

13,63

900

3,53

   60,00

28,2

164,00

2.2. Долгосрочные кредиты

0

0

0,00

0,00

0

0,00

0,00

0,00

    0,00

3. Расчеты и прочие  пассивы

3470

5145

23,37

28,52

1675

-5,15

48,27

52,5

148,27

Источники формирования имущества

14850

18040

100,00

100,00

3190

0,00

-

100,00

121,48


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вывод.

За отчетный период имущество  предприятия возросло на 3190 тыс. руб. или на 21,48%, данное изменение обусловлено увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 3449 тыс. руб.

Рост имущества предприятия  происходил на фоне снижения стоимости основных фондов на 80 тыс. руб., снижения запасов на 100 тыс. руб. и уменьшения расчетов и прочих активов на 79 тыс.руб.

В конце отчетного  периода  удельный вес  основных и материальных оборотных средств снизился на 11,7% и 3,09% соответственно, а удельный вес финансовых вложений вырос на 18,82%, доля дебиторской задолженности снизилась на 4,03%. Увеличение имущества предприятия  на 3190 тыс. руб. было обусловлено ростом всех источников предприятия, в том числе

- собственные  на 17,4%

-заемных на 28,2%                                                                                                                

- привлеченные на 52,5%.

Несмотря на рост собственных  источников доля имущества ,приобретаемого за счет собственных источников уменьшилась на 8,66% и составляет 57,84%  всех источников на конец отчетного периода.

Таким образом предприятие  в основном в своей деятельности использует собственные источники 57,84% и в меньшей степени заемные и привлеченные источники 13,63% и 28,52% соответственно, т.е. предприятие зависит от кредиторов лишь на 42,15%, что не намного больше чем в начале периода 33,47%.

За отчетный период предприятие увеличило  вложения в производственную сферу: 105,6% вложений связано со сферой обращения.

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

 

Показатели

Обозначение, формула

На начало ОП

На конец ОП

Изменения за ОП

1

2

3

4

5

6

1

Источники собственных средств

9880

10435

555

2

Основные средства и прочие внеоборотные активы

F

   9450

9370

-80

3

Наличие собственных оборотных  средств

    430

1065

  635

4

Долгосрочные кредиты

-

-

-

5

Краткосрочные кредиты и займы

1500

2460

  960

6

Запасы и затраты

2130

2030

-100

7

Наличие собственных, долгосрочных и  среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат

430

1065

635

8

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

1930

3535

1595

9

Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств

-1700

-965

-735

10

Излишек (+) или недостаток (-) собственных, долгосрочных и среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат

-1700

-965

-735

11

Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины источников формирования запасов  и затрат

-200

1495

1695


 

 

Вывод

Ситуация на начало и  конец отчетного периода  существенно  улучшилась,  прослеживается  положительная  динамика  изменения  финансовой устойчивости предприятия от кризисного  типа , это видно из показателей  ,  до состояния абсолютной устойчивости  .

Такое  изменение обусловлено  сменой недостатка  общей величины источников запасов и затрат с 200,00тыс. руб.  до 1495 тыс. руб. ,на начало и конец отчетного периода соответственно.

Краткосрочные кредиты  используются для формирования запасов и затрат(1500тыс.руб. и 2460 тыс. руб.) в среднем превышают величину производственных запасов и стоимости готовой продукции (2130 и 2030 тыс. руб.) Это говорит о том, что часть кредитов получена на восполнение собственных оборотных средств предприятия.

В сложившейся ситуации предприятию необходимо:

1.Обоснованное снижение запасов  и затрат

2.Анализ незавершенного производства  и готовой продукции

3.Пополнение собственных источников  за счет увеличения прибыли.

К концу отчетного  периода финансовое состояние  значительно улучшилось, т .к. возросла доля собственных источников формирования запасов и затрат на 555 тыс. руб., а показатель наличия собственных оборотных средств увеличился на 635 тыс. руб..

Чтобы оценить это  изменение нужно исчислить долю активов, покрываемых за счет собственных оборотных активов, на начало отчетного периода эта величина составляла  14,51% и возросла на конец отчетного периода до 26,26%.

Смотрим  покрытие собственными оборотными средствами запасов и  затрат

(Ис - F)/Z*100%

 на начало 309/2130*100%=14,51%

на конец 533/2030*100%=26,26%

За отчетный период покрытие запасов и затрат собственными источниками увеличилось с 14,51%  до 26,26%  следовательно к концу отчетного периода на предприятии продолжает соблюдаться золотое правило формирования запасов и затрат и не о каком кризисном  состоянии говорить не приходится.

Для того чтобы сделать  однозначный вывод  по тенденции  финансовой устойчивости необходимо проанализировать чем вызвано данное увеличение покрытия . Оно вызвано значительным  увеличением собственных источников  на 555 тыс. руб. и  снижением величины  основных средств и прочих вне оборотных активов на  79тыс. руб. и снижением запасов и затрат на100 тыс. руб. Тенденции позитивные ,ситуация нормальная.

 

Анализ ликвидности  проекта

Актив

На начало ОП

На конец ОП

Пассив

На начало ОП

На конец ОП

Платежный излишек или  недостаток

В % к величине итога  групп актива

В % к величине итога  групп пассива

На начало ОП (2-5)

На конец ОП (3-6)

На начало ОП (7/2)

На конец ОП (8\3)

На начало ОП

На конец ОП

 

1

 

2

 

3

 

4

 

5

 

6

7

8

9

10

11

12

А1 Наиболее ликвидные  активы (денежные средства)

251

3700

П1 Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)

3470

   5145

-3219

-1445

-1282

-39,1

-92,8

-28,1

А2 Быстрореализуемые  активы (дебиторская задолженность)

3019

2940

П2 Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты)

1500

2460

1519

480

50

16,3

101,3

19,5

А3 Медленно реализуемые  активы (запасы и затраты за вычетом  расходов будущих периодов и незавершенного пр-ва)

2130

2030

П3 Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты)

-

-

2130

2030

   

-

-

Итого

5400

8670

Итого

4970

7605

430

1065

       

А4 Труднореализуемые  активы (основные ср-ва и пр.внеоб. активы+ расходы будущих периодов, незаверш пр-во и иммобил.)

9450

9370

П4 Постоянные пассивы (источники собственных средств-убытки)

9880

 

-430

-1065

       

Баланс

14850

18040

Баланс

14850

 

0

0

-

-

-


Сопоставление итогов групп пассива  и актива

На начало

На конец

А1 - 251

П1-3470

А1-3700

П1 - 5145

А2 - 3019

П2-1500

А2 - 2940

П2 - 2460

А3 - 2130

П3 - 0

А3 – 2030

П3 - 0

А4 - 9450

П4 - 9880

А4 - 9370

П4 - 10435


 

Расчет показателей согласно исходным данным:

формула

Значение на начало периода

Значение на конец периода

А1+А2

3270

6600

П1+П2

4970

7605

(А1+А2)-(П1+П2)

-1700

-1005


 

 

 

Вывод: ликвидность активов – скорость превращения активов в денежные средства. Для определения ликвидности баланса предприятия, сопоставляются итоги групп по активу и пассиву. Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются неравенства: А1≥П1 (не выполняется), А2≥П2( выполняется ), А3≥П3 ( выполняется ), А44(не выполняется ). Исходя из этих соотношений можно сделать вывод – предприятие не сможет погасить своими деньгами наиболее срочные обязательства, как на начало, так и на конец ОП (251 <3470, 3700<5145), зато своей дебиторкой, которая больше краткосрочных кредитов, прекрасно их покрывает (3019>1500, 2940>2460)- это текущая ликвидность, она свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную платежеспособность баланса, которая дает долгосрочный прогноз платежеспособности предприятия (А33, на начало и конец ОП 2130,2030>0), на нашем предприятии отсутствуют долгосрочные кредиты, поэтому говорить об этом показателе сложно. Сопоставление А4 и П4 свидетельствует о соблюдении финансовой устойчивости.

Комплексная оценка ликвидности fл = (α1А1+ α2А1+ α3А1)/ (α1П1+ α2П1+ α3П1)= (251+0,5*3019+0,3*2130) / (3470+0,5*1500+0)=0,6-на начало ОП (активы покрывают пассивы на 6/10), где α1,2,3- весовые коэффициенты, учитывающие значимость группы с точки зрения срока поступления средств и погашения обязательств.

Характеризуя ликвидность  баланса следует отметить, что  за отчетный период наблюдалось снижение платежного недостатка наиболее ликвидных А для покрытия наиболее срочных обязательств (на конец ОП он составил 1445 руб.).

По первой группе ликвидных  средств, использующихся для погашения  наиболее срочных обязательств, платежеспособность на начало ОП составляла 92,8% к обязательствам и 1282 к активам, а на конец ОП, повысился и остался значительным 28,1% % к обязательствам и 39,1% к стоимости наиболее ликвидных активов.

В конце ОП ожидаемые  поступления от дебитов покрывали  величины краткосрочных кредитов и заемных средств на 480 руб.,  хотя значительно снизился суммарный недостаток величины наиболее ликвидных и быстрореализуемых А по сравнению с величиной наиболее срочных и краткосрочных обязательств (3270-4970= -1700на начало ОП, 6600-7605= -1005 на конец ОП, разница = -1700-(-1005)= -2705 руб.).

Суммарно платежный недостаток снизился на 2705 руб., даже для соблюдения требований, необходимых для признания баланса абсолютно ликвидным, нецелесообразно иметь на любую отчетную дату денежные средства в размере краткосрочных обязательств, поскольку в основном на погашение краткосрочной кредиторской задолженности используются поступления от дебиторов, при очень большом платежеспособном недостатке (2 группе ликвидных средств и обязательств), необходимо рассмотреть целесообразность привлечения краткосрочных кредитов под финансирование дебиторской задолженности, может быть стоит пересмотреть условия договоров (предоставлять скидки и т.д.).

Медленно реализуемые  активы (в основном запасы) превышали  долгосрочные и среднесрочные пассивы и на начало ОП и на конец ОП в связи с отсутствием последних, однако, данный платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств, недостаточность ликвидности Б подтверждает заключение о неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

 

 

 

 

 

Для уточнения результатов  анализа  ликвидности рассчитаем коэффициенты ликвидности.

 

 

Анализ показателей  ликвидности

 

№ пп

Показатели

Нормативное ограничение

Обозначение, формула

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Изменения за отчетный период

1

Коэффициент абсолютной ликвидности

Ка/л → 0,2 ÷ 0,7

Ка/л = d / (Rp + Kt)

0,66

0,79

0,13

2

Промежуточный коэффициент покрытия

Кп/п → 0,7 ÷ 1,0

Кп/п = (d + ra) / (Rp + Kt)

1,27

1,18

0,09

3

Коэффициент покрытия

Кп > = 2

Кп = (d + ra + Z*) / (Rp + Kt)

1,7

1,45

0,25

4

Коэффициент покрытия нормальный

 

Кнорм.п. = (Z* + Rp + Kt) / (Rp + Kt)

1,43

1,27

0,16

5

Общий показатель ликвидности

λ

 

λ = (α1А1 + α2А2 + α3А3) / (α1П1 + α2П2 + α3П3)

0,70

0,73

0,03

             

α - весовые коэффициенты, учитывающие  значимость данной группы с точки  зрения поступления средств и  погашения обязательств

             
 

Показатель

Значение

       
 

α1

1

       
 

α2

0,5

       
 

α3

0,3

т.е., вероятность реализации запасов для погашения долгосрочного кредита = 0,3

             

Частные финансовые коэфициенты

             

№ пп

Показатели

Обозначение, формула

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Изменения за отчетный период

 

1

Коэффициент долгосрочного привлечения денежных средств

Кд.пр. = КТ / (Ис + KТ)

0,00

0,00

0,00

 

2

Коэффициент краткосрочной задолженности

Ккр.з. = (Rp + Kt) / (Rp + Kt + KТ)

1,00

1,00

0,00

 

3

Коэффициент кредиторской задолженности  и прочих пассивов

Кк.з. = Rp / (Rp + Kt + KТ)

0,7

0,67

-0,03

 

Информация о работе Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия