Анализ движения денежных средств

Рассмотренная система показателей позволяет расширить традиционный набор финансовых коэффициентов, сделав упор при этом на анализ денежных потоков организации.

Таким образом, проанализировав данную главу, можно сказать, что денежные потоки – это приток и отток денежных средств и их эквивалентов. Денежные потоки предприятия классифицируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности [13, с. 115].

Основной источник информации для анализа денежных потоков – Отчет о движении денежных средств.

На практике наибольшее распространение получили два метода анализа чистых денежных потоков от текущей деятельности: прямой (первичный) и косвенный. Чистые денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом.

 

Глава 2. Анализ движения денежных средств на примере предприятия ГУП РТ «Тывамолоко»

2.1. Организационная характеристика предприятия ГУП РТ «Тывамолоко»

 

 

ГУП «Тывамолоко» стал самостоятельным предприятием с 5 июня 2001 года на основании Постановления Правительства Республики Тыва №727 «О создании ГУП «Тывамолоко».

ГУП «Тывамолоко» планирует расширить объемы и ассортимент продукции, начав производство традиционных национальных молочных продуктов: кисломолочный напиток «Хойтпак», сыр тывинский «Быштак», сыворотку пастеризованную  питьевую. Также планируется выпуск линейки молочной продукции обогащенных различными необходимыми микроэлементами и витаминами, которые относятся к функциональным продуктам.

Основной целью деятельности ГУП «Тывамолоко», также как и целью любого коммерческого предприятия является в целях удовлетворения общественных потребностей в результатах его деятельности и получение прибыли.

Для достижения целей Предприятие осуществляет следующие основные виды деятельности:

- переработка молока, выработка  молочной продукции;

- производство продуктов питания  и товаров народного хозяйства;

- производство безалкогольных  напитков;

- производство работ и оказание  услуг населению;

- торгово-коммерческая и посредническая деятельность.

ГУП «Тывамолоко» располагается на западной окраине города. С южной стороны в 3 км. от территории предприятия располагается ОАО «Тывамяспром», с северной стороны находится «Минсельхоз». Жилая зона располагается в 2х км. от предприятия с восточной стороны.

ГУП «Тывамолоко» создан в июне 2001 года на базе ОАО «Молоко», признанного банкротом решением Арбитражного суда от 25.04.2001 г. Материально-техническая база и технологическое оборудование передано вновь созданному предприятию ГУП «Тывамолоко».

Основной продукт производства - пастеризованное молоко с жирностью 3,5%. Второе место в производстве занимают кисломолочные продукты (кефир, творог, снежок, ряженка и т.д.). На третьем месте – сметана и сливочное масло.

Вся продукция вырабатывается по ГОСТам и имеет сертификаты соответствия, подтверждающие соответствие требованиям «Технического регламента на молоко и молочную продукцию» и государственных стандартов по качеству и безопасности. Продукция реализуется бюджетным учреждениям Республики Тыва по договорам государственных закупок, магазинам и в своих торговых точках. Продукция молокозавода пользуется огромным спросом и доверием потребителей в республике и отличается высоким качеством на рынке сбыта.

ГУП «Тывамолоко» планирует расширить объемы и ассортимент продукции, начав производство традиционных национальных молочных продуктов: кисломолочный напиток «Хойтпак», сыр тывинский «Быштак», сыворотку пастеризованную питьевую. Также планируется выпуск линейки молочной продукции, обогащенных различными необходимыми микроэлементами и витаминами, которые относятся к функциональным продуктам.

Управление численностью и составом работников предприятий ГУП «Тывамолоко» является наиболее ответственным звеном в общей системе функций управления персоналом предприятия. Основной целью управления численностью и составом персонала компании является оптимизация затрат труда на выполнение основных видов работ, связанных с деятельностью производственного предприятия, и обеспечение заполнения необходимых рабочих мест работниками соответствующих профессий, специальностью и уровнем квалификации.

Общая численность работающих на предприятии ГУП «Тывамолоко» составляет 43 человека, из них административный аппарат - 9 человек, прочий персонал – 34 человек.

Существующая организационная структура ГУП «Тывамолоко» является линейно-функциональной по принципу своего построения. Такой вид организационной структуры является развитием линейной и призван ликвидировать ее важнейший недостаток, связанный с отсутствием звеньев стратегического планирования.

Схема 1. Организационная структура ГУП «Тывамолоко».

 

Основную численность штата составляют рабочие, занятые переработкой молока, выработки молочной продукции.

Анализ эффективности организационной структуры ГУП «Тывамолоко» позволяет сделать вывод о том, что структура управления построена с учетом особенностей направлений деятельности организации. Данная схема отлажена и поступательно работает, обеспечивая прибыль предприятия.

Сегодня комбинат имеет богатый ассортимент молочных продуктов: от традиционных молочных продуктов - кефир, сметана, ряженка, творог, и до новейших разработок - йогурты с живыми биокультурами и натуральными фруктовыми добавками, кисломолочные продукты диетического и лечебно-профилактического назначения, крем-десерты, напитки на основе молочной сыворотки, молоко шоколадное.

Молочная продукция предприятия была отмечена дипломами и грамотами на многих международных выставках и конкурсах. Вся продукция фирмы имеет специальный штрих-код и экологический сертификат.

 

2.2. Анализ динамики и факторов изменения объемов денежных потоков

 

Проведем анализ денежных потоков ГУП «Тывамолоко».

Кредиты и займы полученные относятся к финансовой деятельности, поскольку приводят к росту заемного капитала.

Отток денежных средств на оплату труда и в виде отчислений в государственные внебюджетные фонды представляет собой текущие выплаты.

Возврат основной суммы кредитов и займов отражается как денежные оттоки от финансовой деятельности.

Проведем вертикальный и горизонтальный ретроспективный анализ подготовленного отчета о движении денежных средств.

Показатели горизонтального анализа. За отчетный период сумма поступивших денежных средств составила 18791 тыс. руб. (100%). При этом 97,36% общего валового денежного притока приходится на текущую деятельность (18286 тыс. руб.), менее одного процента (9 тыс. руб.) – на инвестиционную и 2,66% (758 тыс. руб.) – на финансовую.

Данные вертикального анализа позволяют сделать вывод о том, что 99,9% валового притока денежных средств от текущей деятельности обеспечено выручкой от продажи товаров (работ, услуг), 0,04% составляет выручка от продажи иного имущества, 0,1% – прочие поступления. Существенная доля поступления денежных средств в виде выручки от продажи товаров (работ, услуг) свидетельствует о том, что анализируемое предприятие получает доход, как это и должно быть, в первую очередь от своей основной деятельности.

100% притока денежных средств  от инвестиционной деятельности  обеспечено в виде выручки от продажи внеоборотных активов.

Положительный денежный поток в финансовой области на 100% обусловлен ростом заемного капитала – получением кредитов. Прочие поступления денежных средств составляют в целом незначительную часть (0,1%), поэтому не требуют более детального анализа.

Отток денежных средств по всем видам деятельности составляет за отчетный год 18460 тыс. руб. (100%). Из них на текущие выплаты приходится наибольшая часть – 95,89% (17702 тыс. руб.), на финансовую деятельность – 4,11% (758 тыс. руб.).

Вертикальный анализ показал, что 86,28% всех оттоков денежных средств в ходе текущей деятельности – оплата приобретенных товаров (работ, услуг), 10,12% – оплата труда, включая отчисления в государственные внебюджетные фонды, 3,26% – расчеты с бюджетом, 0,34% – прочие выплаты. Возврат кредитов и займов составляет 100% отрицательного денежного потока в финансовой деятельности. В целом валовой денежный приток превышает отток, что обусловило прирост денежных средств за отчетный период на сумму 331 тыс. руб.

Данные таблицы 2.1 свидетельствуют о том, что увеличение за год денежных средств на 331 тыс. руб. произошло за счет положительного чистого денежного потока от текущей деятельности в размере 584 тыс. руб., положительного чистого денежного потока от инвестиционной деятельности – на сумму 4 тыс. руб. и отрицательного чистого денежного потока от финансовой деятельности – в размере 258 тыс. руб..

 

Таблица 2.1

Аналитический отчет о движении денежных средств предприятия за 2012 г. (прямой метод)

№ п/п	Показатели	Источники и направления использования средств	Приток денежных средств	Отток денежных средств
Денежные потоки по текущей деятельности
1	а) основные виды притоков денежных средств б) Прочие поступления в ходе обычной текущей деятельности		18266 20
2	а) Основные виды оттоков денежных средств б) Прочие выплата в ходе обычной текущей деятельности			(17065) (60)
3	Налоговые платежи в бюджет			(577)
4	Величина валового денежного потока (ВДП) по обычной текущей деятельности		18286	(17702)
5	Величина чистого денежного потока (ЧДП) по обычной текущей деятельности		584
6	ЧДП по текущей деятельности		584	-
Денежные потоки по инвестиционной деятельности
7	Внутренние источники денежных средств В том числе:	5
8	а) Выручка от реализации активов долгосрочного характера использования б) Прочее		5
9	Внутреннее финансирование организации	1929
10	Величина валового денежного потока по обычной инвестиционной деятельности		5
11	Величина чистого денежного потока по инвестиционной деятельности		5
12	Суммарный чистый денежный поток по текущей и инвестиционной деятельности		589	_
Денежные потоки по финансовой деятельности
13	Уменьшение величины заемного капитал			(758)
14	Внешнее финансирование организации	500
15	Рост заёмного капитала		500
16	Величина валового денежного потока по обычной финансовой деятельности			(758)
17	Величина чистого денежного потока по финансовой деятельности			(258)
Денежные потоки в целом по организации
18	Величина валового денежного потока по всем видам деятельности		18791	(18460)
19	Величина чистого денежного потока по всем видам деятельности		331
20	Денежные средства на начало периода	1340
21	Денежные средства на конец периода	1671

 

Таблица 2.2

Аналитический отчет о движении денежных средств предприятия

за 2012 г. (косвенный метод) (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Приток денежных средств	Отток денежных средств
1	Чистая прибыль организации	178
2	Начисленная амортизация по внеоборотным активам: а) основным средствам б) нематериальным активам	4
3	Прибыль (убыток) от реализации внеоборотных активов, ценных бумаг других эмитентов, прочие корректировки	5
4	Инвестиции и дезинвестиции, в том числе:	Дезинвестиции	Инвестиции
		1285	(1504)
5	Изменение суммы производственных запасов: а) увеличение б) снижение	167
6	Изменение расходов будущих периодов: а) увеличение б) снижение		(4)
7	Изменение величины краткосрочных финансовых вложений: а) увеличение б) снижение		(1500)
8	Изменение дебиторской задолженности: а) увеличение б) снижение	1118
9	Финансирование и дефинансирование	Финансирование	Дефинансирование
10	в том числе:	700	(80)
11	Изменение величины кредиторской задолженности	620
12	Изменение величины задолженности перед поставщиками и подрядчиками: а) увеличение б) снижение	395
13	Изменение величины задолженности по оплате труда: а) увеличение б) снижение		(71)
14	Изменение величины задолженности перед бюджетом: а) увеличение б) снижение	243
15	Изменение величины задолженности перед внебюджетными фондами: а) увеличение б) снижение	62
16	Изменение суммы прочей кредиторской задолженности: а) увеличение б) снижение		(9)
17	Величина валового денежного потока по текущей деятельности	2168	(15846)
18	Величина чистого денежного потока по обычной текущей деятельности	584
19	Величина чистого денежного потока по текущей деятельности	584