Анализ отчета о движении денежных средств

Содержание 

Введение

1. Анализ источников средств предприятия. Анализ пассива баланса

2.Анализ  имущественного положения предприятия.  Анализ актива баланса

3. Анализ  финансовой устойчивости предприятия

     3.1. Анализ абсолютных показателей  финансовой устойчивости и определение типа финансовой устойчивости

     3.2. Анализ коэффициентов финансовой  устойчивости

4. Анализ  платежеспособности организации  и ликвидности баланса

     4.1. Анализ ликвидности баланса

     4.2 Анализ коэффициентов ликвидности  и платежеспособности предприятия

5. Анализ  отчета о прибылях и убытках  (форма №2)

     5.1. Анализ прибыли

     5.2. Анализ деловой активности и  рентабельности работы предприятия

6. Анализ  отчета о движении денежных  средств (Форма №4)

Заключение

Список  литературы

Приложения 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Финансовый  анализ представляет собой оценку финансово - хозяйственной деятельности фирмы  в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем. Его цель - определить состояние  финансового здоровья фирмы, выявить  слабые места, потенциальные источники  возникновения проблем при дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые фирма может сделать ставку. Это и предопределяет актуальность проведения финансового анализа предприятия.

В курсовой работе произведен финансовый анализ ОАО "Материальные ресурсы", видом деятельности которой является оптовая торговля.

     Целью выполнения курсовой работы является более углубленное изучение студентами теоретических вопросов курса «Финансовый  анализ», а также получение практических навыков и приемов проведения анализа финансовой отчетности. Проанализировать финансовую отчетность организации и сделать выводы по состоянию организации на данный момент и пути решения проблем в сфере финансовой деятельности организации.

     Исходя из цели, были поставлены следующие задачи:

     - проанализировать источники средств организации

     - сделать анализ имущественного состояния предприятия

     - определить, насколько предприятие  финансово устойчиво

     - рассчитать коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия

     - проанализировать отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств

     Основой для финансового анализа послужила  финансовая отчетность данного предприятия за 2010 год. 
 
 
 
 

       1. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ  СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ 

       1.1 Анализ пассива  баланса

       Финансовое  состояние организации во многом зависит от того, какие средства она имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

       Анализ  структуры баланса выполняется  с целью общей, характеристики финансового  состояния предприятия и его изменения за отчётный период.

       Пассивы предприятий (т.е. источники финансирования его активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности.

       По  степени принадлежности используемые финансовые ресурсы подразделяются на собственные и заемные (таблица 1).

Таблица 1 - Структура источников средств предприятия

Наименование  агрегированных разделов пассива баланса	Показатель				Изменение показателя
	Абсолютный, тыс. руб.		Относительный, %		Абсолют-ного, тыс. руб.	Относитель-ного (уд. вес), %
	н.г.	к.г.	н.г.	к.г.
1. Источники  собственных средств	68 722	76 992	95,82	93,52	8 270	-2,29
2. Заемные  средства	2 999	5 331	4,18	6,48	2 332	2,29
Валюта  баланса	71 721	82 323	100	100	10 602	Тпр = 14,78

 

       Проведем оценку динамики валюты баланса. Как видно из таблицы 1, происходит увеличение валюты баланса на 10 602 тыс. руб. или на 14,78% , что свидетельствует об ускорении скорости хозяйственного оборота.

       Увеличение источников средств предприятия было вызвано ростом как заемного капитала, величина которого увеличилась на 2 332 тыс.руб. или на 2,29% в их структуре, так и собственного на 8 270 тыс. руб.

       На  основании анализа структуры пассива предприятия видно, что его финансирование было обеспеченно более чем на 90% за счет собственных средств.

       Дальнейший  анализ проведем для выявления главных  источников, которые предприятие  использует для активных операций, а также структуру источников и структурные сдвиги в динамике. Для решения этих задач воспользуемся детализированным балансом, построив таблицу 2.

       Таблица 2 - Заемные средства

Источник	Показатель				Изменение показателя
	Абсолютный, тыс. руб.		Относительный (структура), %		абсол., тыс. руб. (гр. 3-гр.2)	относи-тельное, % (гр.5 – гр.4)	относи-тельное  к итогу, % (гр. 6 / итог гр.6)
	н.г.	к.г.	н.г.	к.г.
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Кредиторская  задолженность	2 724	4 974	95,55	96,43	2 250	0,89	97,53
2.Отложенные  налоговые обязательств а	127	184	4,45	3,57	57	-0,89	2,47
ИТОГО	2 851	5 158	100	100	2 307

 

       На  основе проведенных расчетов можно  видеть существенные изменения в составе и структуре заемного капитала. На конец периода их сумма увеличилась на 2 307 тыс. руб. или на 80%. Наибольшую долю заемных средств составляет кредиторская задолженность – 96,43% на конец года, что на 0,89 меньше, ем на начало года. Остальные строки баланса в данном случае равны нулю.

       Следующим этапом анализа источником является анализ собственного капитала, который представляет собой стоимость ее активов, не обремененных обязательствами.

       Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организаций. Собственный капитал является основой независимости организации. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности организации только за счет собственных средств не всегда выгодно для нее, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а организация может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, она может повысить рентабельность собственного капитала. 
 
 

Таблица 3 - Движение собственного капитала предприятия

Наименование  источников средств	На начало года		На конец  года		Изменение (+,-)
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в %
Уставный  капитал	300	300	0,437	0,390	-	-0,047
Добавочный  капитал	20 402	20 402	29,688	26,499	-	-3,189
Резервный капитал	75	75	0,109	0,097	-	-0,012
Нераспределенная  прибыль	47 945	56 215	69,767	73,014	8 270	3,247
Итого	68 722	76 992	100	100	8 270	Тпр=12,03

 

     Как следует из расчетов, в анализируемом  периоде произошли незначительные изменения, затронувшие как саму величину капитала организации, так и его структуры. Так, общая величина капитала увеличилась на 8 270 тыс.руб. или на 12,03%, что оценивается положительно, так как сохранение собственного капитала является обязательным условием признания полученной в отчетный период прибыли. Данное увеличение было полностью обусловлено ростом нераспределенной прибыли на 8 270 тыс.руб. Величина уставного, добавочного и резервного капиталов осталась неизменна.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО  ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ  

       2.1 Анализ актива  баланса 

       Структура стоимости имущества дает общее  представление о финансовом состоянии  предприятия. Прежде всего, следует осуществить укрупненную группировку средств на внеоборотные и оборотные активы, определить структуру и структурные сдвиги на конец года по сравнению с началом года.

       Предварительный анализ структуры активов проводится на основе данных табл. 4. 

Таблица 4 - Структура имущества предприятия

Наименование  агрегированных разделов актива баланса	Показатель				Изменение показателя
	Абсолютный, тыс. руб.		Относитель-ный (уд. вес)		Абсолют-ного, тыс. руб.	Относительного (уд. вес), % (гр. 5 –  гр. 4)
	н.г.	к.г.	н.г.	к.г.
1	2	3	4	5	6	7
1. Внеоборотные  активы	23 311	23 193	32,50	28,17	-118	-4,33
2. Оборотные  активы	48 410	59 130	67,50	71,83	10 720	4,33
Валюта  баланса	71 721	82 323	100	100	10 602	Тпр = 14,78