Финансовые риски деятельности организации: оценка, возможности минимизации

Были предложены мероприятия по совершенствованию системы способов минимизации рисков.

В теоретической части работы были исследована природа и экономическое содержание риска, рассмотрены методы оценки экономических рисков и методы управления ими.

На основе теоретических материалов был проведен анализ влияния рисков на деятельность строительной организации на примере ОАО «РЕАЛ-НЕДВИЖИМОСТЬ».

В связи с проведенным исследованием, становится очевидным тот факт, что наиболее действенным механизмом минимизации всех видов риска является создание эффективной системы организации риск менеджмента организации. Такая система должна обеспечивать:

1)своевременное выявление и оценку рискообразующих факторов, путём разработки внутренних положений, определяющих общие принципы и методики управления риском, необходимые лимиты и ограничения;

2)единство системы внутреннего и внешнего контроля, достигающегося разработкой процедуры контроля для всех бизнес-процессов и основывающейся на таких процедурах контроля как подготовка итоговых отчётов за период, мониторинг совершаемых операций на уровне всех подразделений, соответствие имеющимся требованиям и положениям, процедуры проверок и сверок;

3)гарантировать наличие достоверной, точной, своевременной, доступной и полноценной информации для принятия решений и оценки текущей деятельности, что достигается наличием надёжных каналов связи и разработкой эффективных схем передачи информации ответственным лицам;

4)непрерывный мониторинг текущей деятельности, который означает постоянный контроль за наиболее важными рисками.

Результаты анализа организации риск менеджмента ОАО «РЕАЛ-НЕДВИЖИМОСТЬ» показали, что для общества наиболее значимыми являются риск неисполнения хозяйственных договоров, ценовые риски. Что касается используемых методов минимизации рисков, то на исследуемом предприятии основными являются диверсификация поставщиков и покупателей, а также видов деятельности, страхование имущества, а также такой прием компенсации риска как мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды.

Кроме того, была проведена количественная оценка рисков ОАО «РЕАЛ-НЕДВИЖИМОСТЬ», в частности вероятность невозврата долгов и риска банкротства.

С учетом выводов, сделанных на основе анализа финансового состояния исследуемого предприятия, рисков и методов, используемых для их снижения, были разработаны рекомендации по совершенствованию системы управления рисками, на основе создания отдела управления рисками. Данный отдел должен работать на основании программы целевых мероприятий по управлению рисками.

Эффективность системы управления рисками периодически должна проверяться компетентными специалистами в рамках внутреннего аудита. При этом должно обеспечиваться своевременное оповещение руководства предприятия о её недостатках, которые должны немедленно устраняться.

Итак, усиление конкурентных позиций предприятия через управление всеми видами рисков его деятельности возможно за счёт построения грамотной организационной структуры и внутренних процедур с опорой на экспертное знание. Таким образом, именно полноценная организации риск менеджмента является основным критерием выбора используемых приоритетов и подходов менеджмента предприятия, а значит, определяет его способность выживать в условиях острой конкурентной борьбы.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Учебники, учебные пособия и монографии:

1. Анализ и управление рисками организации: учеб. пособие / Н.А. Рыхтикова. – 2-е изд. – М.: ФОРУМ, 2009.-240 с.

2. Инновационный проект: методы отбора и инструменты анализа рисков: учеб. пособие. / Бабаскин С.Я. - М.: Издательство «Дело» АНХ, 2009.-240с.

3. Риск: управление риском на уровне топ-менеджеров и советов директоров / М.П. Маккарти, Т.П. Флинн; пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.-234с.

4. Финансовый менеджмент (финансовый анализ): учебное пособие. /. Пучкова С.И., Шмарова Л.В., Грунина Н.Ю. – М.: Проспект, 2011.-264 с.

5. Экономико-математические методы и модели: теория и практика/ Христиановский В.В., Щербина В.П.: Учебное пособие. – Донецк, 2010. – ДонНУ. – 335 с.

Периодические издания:

6. Васильев В. Методика управления риском в инновационно активных компаниях // Проблемы теории и практики управления, 2010.-181 с.

Интернет-источники:

7. http://www.k-agent.ru/

8. http://ru.wikipedia.org/

9. http://www.cfin.ru/
10. http://base.consultant.ru/
11. http://damirock.com/
12. http://do.gendocs.ru/
13. http://www.riskovik.com/
14. http://www.grandars.ru/
15. http://www.risk-manage.ru/
16. http://www.grandars.ru/

http://e-lib.biz/ 
ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение А

Таблица 2.1-Технико-экономические показатели ОАО «РЕАЛ-НЕДВИЖИМОСТЬ». Показатели 01.01. 2012г. 01.01. 2013г. Изменения Темп роста, % 1.Выручка от реализаци продукции(работ, услуг), тыс. руб. 7885,360 13076,8009 5191,4490 166,90 2.Среднесписочная численность работников, чел. 43,0 43,90 0,9 100 3.Производительность труда, руб./чел. 182,4409 229,7990 47,3598 126,789 4.Фонд оплаты труда, тыс. руб. 718861 1634533 915672 227 5.Среднегодовой уровень оплаты труда, руб. 16718 38012 21294 227 6.Среднегодовая стоимость ОПФ тыс.руб. 82,06578 163,66098 81,595879 199,087 7.Фондоотдача на 1 руб. основных  фондов, руб./руб. 95,66576 60,3776 -35,2377 63,76 8.Фондовооруж-ть, руб./чел. 1,9165 3,81547 1,957 199,47 9.Среднегодовая с-ть остатков оборотных средств тыс.руб.. 6610,585967 9053,1165 2442,5387 137,6599 10.Себ-сть продукции (работ, услуг), тыс.руб. 5840,55389 7545,524375 1704,79695 129,6678 11.Затраты на 1 руб. продукции (работ, услуг), руб./руб. 0,74,00 0,5809 -0,16096 78,094 12.Прибыль от реализации продукции, тыс.руб. 2044,81906 5531,28366 3486,47095 270,0003 13.Рентабельность реализации, %: 0,35671 0,73095 +0,38906 208,096

 

 

 

 

Приложение Б

Таблица 2.2-Анализ состава и размещения активов предприятия

тыс. руб.

Показатели	Базисный период		Отчетный период		Изменение удельных весов, %	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение
	∑	В % к стоимости имущества	∑	В % к стоимости имущества
Внеоборотные активы	33568,0589	61,95768	33487,460	63,94759	2,09878	-80,599698	99,802359
Всего
В том числе:
Нематериальные активы
Основные средства	32688,998	60,27870	32141,709	60,307243	0,397947	-547,207974	98,876060
Долгосрочные финансовые вложения	879,13097	1,6367808	1345,807	-2,5097	0,90984	466,677876	153,8876035
Оборотные активы
Всего
в том числе:
Запасы	20687,656	38,17500	19606,5508	36,1659	-2,0086	-1081,14849	94,7797649
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	3413,03858	6,3359965	4962,73986	9,30785368	3,04384568-	1549,7075	145,41085964
Краткосрочные финансовые вложения	16529,8276	30,55870	11452,4576	21,65456	-8,945676-8	-5077,375786	69,285466-98
Денежные средства	286,315478	0,55535465	2983,8385	5,64650850	5,15465507806	2697,5276876	1042,17254
ИТОГО АКТИВ	54255,60	100365839	53093,9209	10069698		-11-1161,6800	97,86274697

 

 

Приложение В

Таблица 2.3-Классификация оборотных активов по категориям риска тыс. руб.

Степень риска	Группа оборотных (текущих) активов	Абсолютное значение		Доля группы в общем объеме оборотных активов		Изменения
		Базисный период	Отчетный период	Базисный период	Отчетный период	абсолютных значений	В структуре оборотных средств
Минимальная	Денежные ср-ва+краткосрочные фин. вложения	286,31765	2983,8345	0,5	5,6	2697,52	5,1
Малая	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.после отчетной даты) предприятий с нормальным финансовым положением+запасы сырья и материалов	19851,8	16308,09	95,9	83,18	-3543	-12,7
Средняя	Дебит. задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через12 мес.)+затраты в незавершенном производстве+ расходы будующих периодов+ прочие оборотные активы	91,1	107,2	0,44	0.55	16,1	0,1198
Высокая	Дебиторская задолж. предприятий в течение 12 месяцев, находящихся в тяжелом финансовом положении+ залежалые запасы	-	-	-	-	8776	-

 

 

 

 

Приложение Г

Таблица 2.4-Динамика источников средств предприятия тыс. руб.

 

Показатели	Базисный период		Отчетный период		Изменение удельных весов, %	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение
	Сумма	В % к стоимости имущества	Сумма	В % к стоимости имущества
Собственный капитал и резервы Всего В том числе: уставный капитал добавочный капитал резервный капитал фонды накопления и социальной сферы целевое финансирование и поступления нераспределенная прибыль прошлых лет нераспределенная прибыль отчетного года расчеты по дивидендам доходы будущих периодов фонды потребления резервы предстоящих расходов и платежей Заемный капитал Всего В том числе: долгосрочные пассивы краткосрочные кредиты и заемные средства кредиторская задолженность	50864,9     28988,7             21876,3                 3390,62     79,6     3311,02	93,8     53,43             40,32                 6,24     0,15     6,10	51293,3     28988,7             21876,3   428,3         1800,6   95,4     1705,2	96,6     54,59             41,20   0,8             3,39     0,18     3,21	2,8     1,16             0,88   0,8             -2,85     0,03     -2,89	428,4     0             0   428,3             -1590,2     15,8     -1605,8	100     100             100                 53,10     119,8     51,5
Итого пассив	54255,6		553093,9			--1161,7	97,86

 

 

Приложение Д

Таблица 2.5-Ликвидность баланса предприятия (абсолютные показатели) тыс. руб.

Группа активов	Начало анализируемого периода	Конец анализируемого периода	Группа пассивов	Начало анализируемого периода	Конец анализируемого периода	Платежный излишек или недостаток
						начало периода	конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы-А1	286,31	2983,82	Наиболее срочные пассывы-П1	3311,02	1705,20	3024,71	-1278,62
Быстрореализуемые активы-А2	16529,82	11452,45	Краткосрочные пассивы-П2	0	0	16529,82	11452,45
Медленореализуемые активы-А3	3871,42	5170,19	Долгосрочные пассывы-П3	79,6	95,4	-3791,8	-5074,7
Труднореализуемые активы-А4	33568,05	33487,46	Постоянные пассивы-П4	50293,32	51293,32	17296,94	17805,86

 

 

 

Приложение Е

Таблица 2.6-Динамика платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Показатели	На начало предыдущего периода	На начало анализируемого периода	На конец анализируемого периода	Изменения
				за предыдущий период		за изучаемый период
				абсолютные	темп роста, %	Абсолютные	темп роста, %
А	1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0006	0,0201	0,0336	0,0195	3350	0,0135	167
Промежуточный коэффициент покрытия	0,55	0,66	0,30	0,11	1200	-0,36	45
Общий коэффициент покрытия	1,99	1,42	1,67	-0,57	71	0,25	118
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	53,32	32,73	73,02	-20,59	61	40,29	223
Коэффициент автономномии средств предприятия	0,54	0,42	0,51	-0,12	78	0,9	121
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала собственных средств	0,85	1,41	0,96	0,56 0,29	166	-0,45	68
Коэффициент маневренности (мобильности, гибкости)	0,97	0,68	0,7	-0,29	70	0,02	103