Прибыль и рентабельность предприятия

      Разница между достигнутой фактической  выручкой от реализации и порогом  рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия. Если выручка  от реализации опускается ниже порога рентабельности, то финансовое положение  предприятия ухудшается, образуется дефицит ликвидности средств, т.е.

Запас финансовой прочности = Выручка от реализации – Порог рентабельности.

      Сила  воздействия операционного «рычага», как уже отмечалось, зависит от относительной величины постоянных издержек.

      Так, для предприятий, отягощенных производственными  фондами, высокая сила операционного  «рычага» представляет значительную опасность: в условиях экономической рентабельности, падения платежеспособного спроса и инфляции каждый процент снижения выручки оборачивается резким снижением прибыли и вхождением предприятия в зону убытков.

      Рассмотренные выше методы определения прибыли  создают возможность при их применении планировать на перспективу размеры  прироста прибыли, определять направления  ее максимизации и заблаговременно  принимать меры по оптимизации структуры  затрат в целях укрепления финансового  положения предприятия и его  дальнейшего эффективного развития. 
 
 

1.4 Распределение и использования прибыли

      Объектом  распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли  в бюджет и по статьям использования  на предприятии. Законодательно распределение  прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты  разных уровней в виде налогов  и других обязательных платежей. Определение  направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования  находится в компетенции предприятия.

      Принципы  распределения прибыли можно  сформулировать следующим образом:

      прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и  финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;

      прибыль для государства поступает в  соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых  не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок  их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно;

      величина  прибыли предприятия, оставшейся в  его распоряжении после уплаты налогов, на должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и  улучшении результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности;

      прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной  части - на потребление.

      На  предприятии распределению подлежит чистая прибыль, т.е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после  уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды.

      Распределение чистой прибыли отражает процесс  формирования фондов и резервов предприятия  для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

      В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует  направление прибыли на капитальные  вложения производственного и непроизводственного  характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и  учреждений социальной сферы и др. Законодательно ограничивается размер резервного фонда предприятий, регулируется порядок формирования резерва по сомнительным долгам.

      Распределение чистой прибыли – одно из направлений  внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики  возрастает. Порядок распределения  и использования прибыли на предприятии  фиксируется в уставе предприятия  и определяется положением, которое  разрабатывается соответствующими подразделениями экономических  служб и утверждается руководящим  органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут  составлять сметы расходов, финансируемых  из прибыли, либо образовывать фонды  специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального  поощрения).

      Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников и благотворительные цели.

      К расходам, связанным с развитием  производства, относятся расходы  на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические  работы, финансирование разработки и  освоения новых видов продукции  и технологических процессов, затраты  по совершенствованию технологии и  организации производства, модернизации оборудования, затраты, связанные с  техническим перевооружением и  реконструкцией действующего производства, расширением предприятий. В эту  же группу расходов включаются расходы  по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним. Здесь же планируются  затраты на проведение природоохранных  мероприятий и др.  Взносы предприятий  из прибыли в качестве вкладов  учредителей в создание уставного  капитала других предприятий, средства, перечисляемые союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых входит предприятие, также считаются использованием прибыли на развитие.

      Распределение прибыли на социальные нужды включает расходы по эксплуатации социально-бытовых  объектов, находящихся на балансе  предприятия, финансирование строительства  объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и  т.п.

      К затратам на материальное поощрение  относятся единовременные поощрения  за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам удорожания стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с повышением цен и др.

      Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две  части. Первая увеличивает имущество  предприятия и участвует в  процессе накопления. Вторая характеризует  долю прибыли, используемой на потребление. При этом необязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть в последующие годы направлен для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.

      Нераспределенная  прибыль в широком смысле как  прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых  лет свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, о наличии  источника для последующего развития.

      Распределение и использование прибыли товариществ  и акционерных обществ имеют  свои особенности, обусловленные организационно-правовой формой этих предприятий.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Рентабельность работы предприятия. Показатели рентабельности

      В условиях рыночных отношений, характеризующихся  своей динамичностью, приходится постоянно  принимать неординарные решения, связанные с учетом финансового положения предприятия. К примеру, если темпы продаж предприятия падают, то уменьшится ли соответственно этому производство товаров или предприятие  должно придерживаться прежних темпов развития, делая запас на будущее? Или если спрос на продукцию сильно и неожиданно увеличивается, то можно ли с существующих мощностей снять больше продукции? Должно ли предприятие развивать новые технологии, требующие значительных капиталовложений, или ограничиться интенсификацией труда? Все это в конечном итоге связано с оценкой использования ресурсов предприятия.

      Для оценки уровня эффективности работы предприятия получаемый результат (валовой доход, прибыль) сопоставляется с затратами или используемыми  ресурсами. Соизмерение прибыли  с затратами означает рентабельность или, точнее, норму рентабельности.

      Рентабельность  предприятия – это показатель эффективности, с которой используются основные фонды, рассчитываемый как отношение прибыли к усредненной стоимости основных, а также оборотных активов.

     Норма рентабельности - нормированный уровень хозрасчетной рентабельности предприятия (объединения) отрасли. Рассчитывается как отношение прибыли к сумме производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств либо к себестоимости продукции.

      На  практике используются два варианта измерения нормы рентабельности. Это отношение прибыли к текущим  затратам – издержкам предприятия (себестоимости) или к авансированным вложениям (основным производственным фондам и оборотным средствам). Оба  измерителя связаны между собой  показателем скорости оборота авансированных вложений. 

где Р  – прибыль;

      Р , Р – норма прибыли (первый  и второй варианты);

      Ф , Ф – фонды авансирования  и фонды себестоимости.

      Поскольку число оборотов

      Норму рентабельности предприятия можно  рассчитать по следующией формуле: 

где Ц  – цена единицы продукции;

      С – себестоимость продукции;

      П – объем продукции;

      Ф  - стоимость основных производственных  фондов;

      Ф  - объем оборотных средств.

      В практике работы предприятий применяется  ряд показателей рентабельности.

     1.Рентабельность продукции можно рассчитать по всей реализованной продукции и по отдельным ее видам. В первом случае она определяется как отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию. Рентабельность всей реализованной продукции рассчитывается и как отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от реализации продукции; по отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции; по отношению чистой прибыли к выручке от реализации продукции. Показатели рентабельности всей реализованной продукции дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.

      Во  втором случае определяется рентабельность отдельных видов продукции. Она  зависит от цены, по которой продукция  реализуется потребителю, и себестоимость  по данному ее виду.

      2.Рентабельность производственных фондов рассчитывается как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств. Этот показатель можно рассчитать и по чистой прибыли.

      3.Рентабельность вложений в предприятие определяется по стоимости имущества, имеющегося в его распоряжении. При расчете используются показатели балансовой и чистой прибыли. Стоимость имущества определяется по бухгалтерскому балансу. Кроме прибыли при расчете рентабельности вложений можно использовать выручку от реализации продукции. Этот показатель характеризует уровень продаж на 1 руб. вложений в имущество предприятия.

      Рентабельность  собственных средств предприятия  определяется отношением чистой прибыли  к его собственным средствам, определяемым по балансу. Целесообразно  рассчитывать и отдачу долгосрочных финансовых вложений. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений рассчитывается как отношение суммы доходов  от ценных бумаг и долевого участия  в других предприятиях к общему объему долгосрочных финансовых вложений. Полученный результат интересно сравнить с  рентабельностью производственных фондов. В ряде случаев он может  быть выше, чем рентабельность производственных фондов.