Анализ формирования и распределения прибыли (на примере ЗАО ИнфоЛинк97)

       средств;

     - все  носят двусторонний характер  и являются результатом  определенных

       хозяйственных операций предприятия  с другими участниками рынка;

     - в  процессе  движения  денежных  средств,  обслуживающих  финансовые

       отношения, формируются денежные  фонды предприятия, имеющие различное

       назначение.

      Главными  направлениями финансовой деятельности  любого  хозяйствующего

субъекта  является  формирование  и  использование  денежных  фондов,  через

которые обеспечивается  денежными  средствами  производственно-хозяйственная

деятельность  предприятия,    осуществляется    простое    и    расширенное

воспроизводство/25/.

      В  соответствии с законодательством  Российской  Федерации  формирование

денежных фондов предприятия начинается с момента его  организации.  Уставной

капитал – первый и основной источник собственных средств  предприятия,  т.е.

это сумма средств учредителей  для  обеспечения  уставной  деятельности.  На

акционерных предприятиях –  это  номинальная  стоимость  всех  видов  акций.

Вклады учредителей в уставной капитал могут быть в  виде  денежных  средств,

имущественной форме и нематериальных активов.  Величина  уставного  капитала

объявляется при регистрации предприятия и  при  корректировке  его  величины

требуется перерегистрация учредительских документов. Из  уставного  капитала

формируется  основной  и  оборотный  капиталы,   которые   используются   на

приобретение, соответственно, основных и оборотных средств.

      Уставной  капитал  предприятия  «ИнфоЛинк97»  составляет  7600  рублей.

Уставной капитал общества разделен на 76 обыкновенных именных акций  по  100

рублей каждая. В дальнейшем  общество  вправе  выпускать  иные  виды  ценных

бумаг в соответствии с действующим законодательством  Российской  Федерации;

изменять размеры уставного капитала в соответствие с Федеральным законом  об

акционерном обществе и Уставе предприятия, увеличивать уставной  капитал  по

решению   общего   собрания   акционеров   путем   дополнительного   выпуска

обыкновенных акций по номинальной стоимости акций (не ниже  стоимости  акций

первоначального выпуска) и путем увеличения номинальной стоимости акций.

      Неразмещенные  акции общества остаются в  распоряжении Совета директоров

и  могут  продаваться  по  цене   не   ниже   номинала   акций,   выпущенных

дополнительно.

      Основной  признак  предприятия  –   наличие   в   его   собственности,

хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленного имущества.

      Основные  фонды - это материально-вещественные  ценности, действующие  в

неизменной  натуральной  форме  в  течение  длительного  периода  времени  и

утрачивающие свою стоимость по частям. Так, в 2003 году в  ЗАО  «ИнфоЛинк97»

основные фонды составили 5513,3 тыс. рублей.

      Имуществом  предприятия  являются  также  оборотные  средства,  которые

представляют собой  совокупность  оборотных  фондов  и  фондов  обращения  в

стоимостной  форме.  Это  денежные  средства,  необходимые  предприятию  для

создания производственных запасов, для  расчетов  с  поставщиками,  бюджета,

для выплаты заработной платы и т.п. Деление оборотных средств  на  оборотные

производственные фонды  и  фонды  обращения  определяется  особенностями  их

использования  и  распределения  в  сферах  производства  продукции   и   ее

реализации.

      К  оборотным   производственным   фондам   относится   часть   средств

производства (производственных  фондов),  вещественные  элементы  которых  в

процессе труда, в отличие от основных производственных  фондов,  расходуются

в каждом производственном цикле и их стоимость переносится на продукт  труда

целиком и сразу. Оборотные производственные  фонды  предприятий  состоят  из

трех частей:

     - производственные  запасы (в  2003  году  они  составили  1262,4  тыс.

       рублей)  –  это  предметы  труда,  подготовленные  для   запуска   в

       производственный  процесс;  состоят  они  из   сырья,   основных   и

       вспомогательных материалов, топлива  и т.п.;

     - незавершенное  производство  –  это  предметы  труда,  вступавшие  в

       производственный процесс: материалы, изделия, находящиеся в процессе

       обработки и сборки;

     - расходы  будущих периодов;

     - невещественные  элементы  оборотных  фондов,  включающие  затраты  на

       подготовку и освоение новой  продукции, которые производятся  в данном

       периоде, но относятся на продукцию  будущего периода.

      Оборотные  производственные фонды в  своем  движении  также  связаны  с

фондами обращения, обслуживающими  сферу  обращения.  Они  включают  в  себя

готовую продукцию на складах, денежные средства  и  средства  в  расчетах  с

потребителями продукции, в частности дебиторскую задолженность.  Дебиторская

задолженность на предприятии ЗАО «ИнфоЛинк97» в 2003  году  была  в  размере

2384,2 тыс. рублей, а  денежные средства – 290,6 тыс. рублей.

      Добавочный  капитал  –   это   денежный   фонд   собственных   средств

предприятия, поступающих в течение года по следующим каналам:

         - прирост стоимости основных  фондов в результате их переоценки;

         -  доход  от  продажи  акций   сверх   их   номинальной   стоимости

           (эмиссионный доход);

         - безвозмездно  полученные  денежные  и  материальные  ценности  на

           производственные цели.

      Добавочный  капитал может быть использован  предприятием  на  увеличение

уставного капитала и на погашение убытков (от деятельности в отчетном  году,

от снижения стоимости имущества, выявленного по результатам переоценки).  На

предприятии  ЗАО «ИнфоЛинк97» в 2002 году 296,8 тыс. рублей было  направлено

на восполнение недостатка собственных оборотных средств.

      Резервный  капитал – это денежный фонд  предприятия, который  образуется

в  соответствии  с  законодательством  Российской   Федерации   в   размере,

определяемом уставом, но не менее  15  %  от  уставного  капитала.  Для  его

формирования из чистой прибыли предприятия ежегодно отчисляется не  менее  5

% до  достижения  установленных  размеров.  Наличие  резервного  капитала  в

рыночной экономике – важнейшее  условие  поддержания  устойчивого  положения

предприятия. Он используется  для  покрытия  убытков  предприятия,  а  также

выплаты дивидендов при отсутствии необходимой прибыли /25/.

      В  Обществе создается резервный  фонд в размере 25 % уставного капитала.

Величина ежегодных отчислений в резервный фонд ЗАО  «ИнфоЛинк97»  составляет

5 % от чистой прибыли.

      Среди  внутренних источников  финансовых  ресурсов  важнейшим  является

прибыль и амортизационные отчисления.

      Прибыль  предприятия  формируется  в  процессе  его   производственной

деятельности,  являясь  ее  конечным  результатом.  В  условиях  конкуренции

трудовой коллектив заинтересован в  росте  прибыли,  так  как  она  является

источником роста производства,  и,  следовательно,  и  роста  благосостояния

работников предприятия.  Однако  таким  источником  служит  не  вся  валовая

прибыль, полученная в результате хозяйственной деятельности  предприятия,  а

лишь часть  ее,  оставшаяся  после  уплаты  налогов  и  платежей  в  бюджет,

называемая  чистой  прибылью.  Она  используется  для  формирования   фондов

накопления и потребления и резервного фонда.

      Амортизационные  отчисления  представляют  собой  денежное   выражение

стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных  активов.

Амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции  и  затем  в

составе выручки от  реализации  продукции  возвращаются  на  расчетный  счет

предприятия, становясь внутренним источником формирования фонда накопления.

      Фонд  накопления  предназначен для  развития производства, образуется  из

чистой прибыли предприятия.  С  фонда  накопления  предприятие  обеспечивает

прирост оборотных средств, финансирует капиталовложения. Он  также  является

источником увеличения уставного  капитала,  поскольку  вложения  в  развитие

производства увеличивают имущество предприятия/25/.

      Фонд  потребления – это денежные средства, образуемые из чистой прибыли

и  направляемые  на  удовлетворение  материальных  потребностей   работников

предприятия, финансирования объектов непроизводственной  сферы,  на  выплаты

компенсационного характера. Так, в 2002 году  на  ЗАО  «ИнфоЛинк97»  в  фонд

потребления  было  направлено  494,7  тыс.  рублей,   в   последующие   года

предприятие не направляло денежные средства в этот фонд. Если большая  часть

прибыли будет направлены в фонд потребления, то  в  итоге,  это  приведет  к

снижению объема производства и качества произведенной продукции,  сокращению

рабочих мест и прибыли предприятия и, следовательно, к банкротству. Если  же

большая часть будет направлена в фонд накопления, то не  будет  материальной

заинтересованности у работников предприятия/25/.

      Фонд  заработной платы включает в  себя не  только  фонд  оплаты  труда,

относимый к текущим издержкам предприятия, но  и  выплаты  за  счет  средств

социальной защиты и чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

      Назначение, размеры, принципы и источники образования  фондов  на  ЗАО

«ИнфоЛинк97», также порядок направления использования  средств  определяется

соответствующими положениями, утвержденными Советом директоров.

      От  того, как размещен капитал, в  каких сферах и видах деятельности  он

используется, во многом  зависит  эффективность  работы  предприятия  и  его

финансовое положение. Поэтому анализ источников  формирования  и  размещения

капитала  имеет  очень  большое  значение  при  изучении  исходных   условий

функционирования  предприятия  и  оценке  его  финансовой  устойчивости/23/.

Основным  источником  информации  для  проведения  такого  анализа  является

бухгалтерский баланс. Для эффективной работы предприятия  важно,  чтобы  при

распределении  прибыли  были  учтены  интересы  государства,  предприятия  и

работников.

 

 

      2.4 Анализ формирования, распределения  и  использования   прибыли  ЗАО

«ИнфоЛинк97»

 

 

      Анализ  формирования, распределения и использования  прибыли проводиться

в несколько этапов:

     1. Анализируется  прибыль по составу и динамике;

     2. анализируется  формирование чистой  прибыли  и  влияние  налогов  на

        прибыль;

     3.  дается  оценка  эффективности   распределения   прибыли   в   фонд

        накопления и потребления;

     4. анализируется  использование прибыли   фонда   накопления  и   фонда

        потребления/21/.

      Таким  образом, в данном пункте рассмотрены  формирование   финансового

результата ЗАО “ИнфоЛинк97” за 2001- 2003 год.

 

 

      2.4.1 Анализ состава и динамики балансовой прибыли ЗАО «ИнфоЛинк97»

 

 

      Анализ  начинается с оценки динамики  показателей балансовой  прибыли  за

отчетный период. При этом сравниваются  основные  финансовые  показатели  за

прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения  от  базовой  величины

показателей и выясняется, какие показатели  оказали  наибольшее  влияние  на

балансовую прибыль.

 

      Таблица 2.5 - Формирование и  распределение  балансовой прибыли  ЗАО

«ИнфоЛинк97»

                                                                   тыс. руб.

|Показатели                             |2001г.   |2002г.   |2003г.   |

|Выручка (нетто) от  реализации товаров, |         |         |         |

|продукции, услуг                       |7610,3   |7289,0   |5549,0   |

|Себестоимость (производственная)       |         |         |         |

|реализация товаров, продукции, работ,  |(5389,1) |(3793,2) |(239,0)  |

|услуг.                                 |         |         |         |

|Валовая прибыль                        |2221,2   |3495,8   |5310,0   |

|Расходы периода:                       |(350,4)  |(2342,3) |(4901,0) |

| коммерческие                          |350,4    |2342,3   |4901,0   |

| управленческие                        |-        |-        |-        |

|Прибыль (убыток) от  продаж             |1870,8   |1153,5   |409,0    |

|Сальдо операционных  результатов:       |-        |(114,1)  |(140,0)  |

| Проценты к уплате                     |-        |-        |-140,0   |

| прочие операционные  доходы            |-        |210,6    |-        |

| прочие операционные  расходы           |-        |-324,7   |-        |

|Прибыль (убыток) от                    |         |         |         |

|финансово-хозяйственной деятельности   |1870,8   |1039,4   |269,0    |

|Сальдо внереализационных  результатов:  |(245,9)  |-        |(104,0)  |

| внереализационные  доходы              |1373,6   |-        |3305,0   |

| внереализационные  расходы             |-1619,5  |-        |-3 409,0 |

|Прибыль (убыток) отчетного  периода     |         |         |         |

|балансовая прибыль                     |1624,9   |1039,4   |165,0    |