Анализ и меры по улучшению финансовой устойчивости предприятия на примере ООО Калининская АЭС-сервис Ресторан Радеж_

 

 

Оценка значения коэффициента обеспеченности собственными средствами за анализируемый период говорит о том, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов, она в состоянии осуществлять бесперебойную финансово-хозяйственную деятельность.

Значение коэффициента маневренности выше допустимого уровня, т.е. собственные средства предприятия мобильны, большая часть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства. При этом коэффициент маневренности собственных средств свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

За 2012 год снизилась доля средств, предназначенная для погашения долгов, на 2,7 пунктов и составила 96,1%, а в 2013 году снизилась на 0,8 пунктов и составила 95,3%. Это говорит об уменьшении возможностей обеспечивать бесперебойную работу, рассчитываясь с кредиторами. При этом доля абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение долгосрочных долгов, в 2012 году уменьшилась на -0,3 пунктов и составила 2,6% от общей суммы оборотных активов предприятия, а в 2013 году напротив увеличилась на 2,8 пунктов и составила 5,4%.

Значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами за весь анализируемый период превышает его нормальный уровень. Это свидетельствует о том, что собственными источниками покрыты не только необходимые размеры запасов и затрат (обоснованная потребность в запасах и затратах в те периоды, когда скорость их оборота выше), но и весь их объем. При этом в 2012 году за счет собственных оборотных средств покрывалось на 0,1% больше запасов и затрат, чем в 2011 году, а в 2013 году – на 2,5% меньше, чем в 2012 году.

В течение анализируемого года возросли финансовые возможности предприятия финансировать свои внеоборотные активы за счет собственных средств. При этом в 2011 году их стоимость покрывалась за счет собственных средств на 1.8%, в 2012 году – на 5.9%, а в 2013 году  - 6,8%.

В 2011 году ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж» на один рубль вложенных в активы собственных средств привлекало 47,2 копеек заемных средств. В 2012 году  уровень данного показателя возрос на 6,6 копеек, что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала. Однако, в 2013 году его уровень снизился на 8,1 копеек, что говорит о снижении зависимости предприятия от привлеченных средств. При этом за весь анализируемый период уровень коэффициента капитализации ограничен значением отношения стоимости мобильных средств к стоимости иммобилизованных, что говорит о достаточной степени финансовой устойчивости предприятия. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования.

Отношение суммарной стоимости собственных и долгосрочных заемных средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов за 2012 год снизилось на 2,9 пунктов (в пределах диапазона допустимых значений) и составило 65%. Это говорит об уменьшении стоимости активов, финансируемых за счет устойчивых источников. В 2013 году, напротив, данный показатель возрос на 3,6 пункта и составил 68,6%. Это говорит об увеличении стоимости активов, финансируемых за счет устойчивых источников, т.е. снижается зависимость предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

Также необходимо отметить, что уровень кредиторской задолженности в 2012 году снизился на 7,4 пунктов и составил 63,3% внешних обязательств, а в 2013 году он возрос на 36,7 пунктов и составил 100% внешних обязательств.

 

 

3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ В ООО «КАЛИНИНСКАЯ АЭС-СЕРВИС «РЕСТОРАН «РАДЕЖ»

 

К направлениям обеспечения финансовой устойчивости   инструментами тактического финансового менеджмента можно отнести выбор целевой структуры финансирования оборотных средств, установления принципов оптимизации политики управления затратами (обоснованности, минимизации, планирования).

Работа по управлению кредиторской и дебиторской задолженностями должна строиться с учетом периода их оборачиваемости, а также сравнения абсолютных показателей. Если дебиторская задолженность ниже кредиторской, необходимо провести ее мониторинг по срокам погашения, установить гибкие лимиты кредитования покупателей через применение скидок при условии оплаты за наличный расчет, формирование системы предоплаты, штрафные санкции за несвоевременную оплату товаров.

Для того, чтобы дебиторская задолженность не накапливалась на счетах предприятия, а быстрее превращалась в денежные средства, ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж» рекомендуется использовать механизм полной или частичной предоплаты.

В условиях кризиса неплатежей или чрезмерного распространения неденежных форм расчетов предлагается ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж» для увеличения притока денежных средств использовать механизм полной либо частичной предоплаты. В таком случае покупателям и заказчикам выдвигается жесткое условие: продажу товаров предприятие будет осуществлять только после поступления предоплаты на расчетный счет (либо — в кассу) предприятия. Тем самым предприятие избавится от проблемы – роста дебиторской задолженности.

Предоплату необходимо использовать в комплексе с еще одним эффективным способом увеличения притока денежных средств — разработкой и внедрением системы скидок для покупателей и заказчиков. Необходимо установить следующие скидки: если покупатель (обычно это корпоративные заказы) делает предоплату в размере, например, 20% от стоимости приобретаемых товаров, работ, услуг, то он получает скидку 3%, при предоплате 30% предоставляется скидка 5%, при предоплате 50% — скидка 7%, а при предоплате 100% — скидка 10 или даже 15 процентов. Без предоплаты лучше ничего не отпускать, или — отпускать с дополнительной наценкой процентов 15 – 20.

Предложенные мероприятия по управлению дебиторской задолженность позволят снизить ее в первый год на 70%, во второй до 90%, а через три года и вовсе забыть проблему роста дебиторской задолженности.

Возвращенную сумму дебиторской задолженности предлагается распределить следующим образом:

- направить  на краткосрочные финансовые  вложения – 120 тыс. руб. под 8,2% годовых;

- оставшуюся  сумму (556 тыс. руб.) направить на погашение кредиторской задолженности.

Рассмотрим, как увеличится прибыль ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж», если организация вкладывает сумму (Р) на один год по ставке 9,2%, то по истечении года он получит большую сумму (F), рассчитываемую по формуле (3.1):

 

                                  F= Р*(1+ r)                                               (3.1)

 

Расчет суммы наращения краткосрочных финансовых вложений на предприятии ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж» представлен в табл. 3.1.

Таким образом, через год предприятие получит прибыль от вложений в сумме 11 тыс. руб., на эту же сумму увеличится собственный капитал.

Одним из наиболее распространенных способов увеличения поступления денежных средств и полного использования основных средств предприятия является продажа или сдача в аренду внеоборотных активов. При этом продажа объекта (объектов) основных средств дает сиюминутный и единичный приток денежных средств (за исключением случаев, когда основные средства продаются в рассрочку), а аренда обеспечивает постоянное поступление денежных средств в течение всего периода аренды.

Таблица 3.1

Расчет суммы наращения краткосрочных финансовых вложений

ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж», тыс. руб.

Годы	Р	r	F
Прогнозный год	120	9,2%	11

 

С целью получения дополнительных денежных средств и полного использования основных средств предлагается сдача в аренду ряда имущественных объектов, принадлежащих ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж» (табл. 3.2).

Таблица 3.2

Список  договоров аренды

Наименование арендатора	Площадь м2	Сумма аренды, тыс. руб.
		за месяц	в год
ООО «Олимп»	35	18	216
2. ООО «Свет»	20	15	180
3. ООО «Уют»	20	15	180
Итого		48	576

 

Можно сделать вывод, что в результате сдачи в аренду неиспользуемых площадей ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж» получит дополнительно прибыль в размере 576 тыс. руб., что позволит ему пополнить собственный капитал, а соответственно и повысить финансовую устойчивость, увеличить приток денежных средств, соответственно повысить период оборачиваемости денежных средств, а так же увеличить эффективность использования основных средств.

Необходимо отметить, что с суммы 576 тыс. руб. предприятие должно оплатить налог в размере 20% (115 тыс. руб.), соответственно, чистая прибыль составит 461 тыс. руб., на эту же сумму увеличится собственный капитал ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж» и сумма денежных средств.

Рассмотрим, как предложенные мероприятия повлияют на финансовую устойчивость предприятия и на финансовое состояние в целом.

Учитывая предложенные мероприятия, был составлен прогнозный баланс предприятия (приложение 2). На основе прогнозных значений проведем анализ изменения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Оценка изменений абсолютных показателей финансовой устойчивости представлена в табл. 3.3.

Таблица 3.3

Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж»

Наименование показателя	2013 год	Прогноз	Изменение
1. Источники формирования собственных  оборотных средств	3776	4834	1058
2. Внеоборотные активы	258	258	0
3. Наличие собственных оборотных  средств	3518	4576	1058
4. Долгосрочные пассивы	0	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  средств	3518	4576	1058
6. Краткосрочные заемные средства	0	0	0
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	3518	4576	1058
8. Общая величина запасов	3986	3986	0
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств	-468	590	1058
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов	-468	590	1058
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины  основных источников формирования запасов и затрат	-468	590	1058

 

 

Таким образом, внедрив предложенные мероприятия, ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж» сможет выйти из кризисного состояния и значительно улучшить свое финансовое положение. В прогнозном периоде финансовая устойчивость оценивается как абсолютная, так как запасы и затраты намного меньше источников, предназначенных для их финансирования. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

Далее проведем анализ изменения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия (табл. 3.4).

Таблица 3.4

Коэффициентный анализ финансовой устойчивости ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж»

Наименование показателя	2013 год	Прогноз	Изменение
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,671	0,797	0,126
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	0,883	1,148	0,265
Коэффициент маневренности собственных средств	0,932	0,947	0,015
Коэффициент маневренности	0,932	0,947	0,015
Коэффициент мобильности всех средств	0,953	0,957	0,004
Коэффициент мобильности оборотных средств	0,054	0,255	0,201
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат   собственными источниками их формирования	0,883	1,148	0,265
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,686	0,805	0,119
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,314	0,195	-0,119
Коэффициент финансирования	2,189	4,135	1,946
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	20,322	22,267	1,945
Коэффициент устойчивого финансирования	0,686	0,805	0,119
Коэффициент краткосрочной задолженности	1	1	0
Коэффициент кредиторской задолженности	1	1	0
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат	1	1	0
Коэффициент прогноза банкротства	0,64	0,762	0,122