Финансы предприятия ООО "Сокос-Групп"

Таблица 7 – Анализ и  оценка эффективности использования  ресурсов

	2008	2009	2010
рентабельность активов (в %)	-0,05	0,01	0,02
рентабельность реализации продукции (в %)	0,08	0,06	0,06
рентабельность основной деятельность (в %)	-0,11	-0,09	-0,08
рентабельность собственного капитала (в %)	-0,15	0,09	0,06
среднемесячная выработка на одного работника	23196,01	31976,98	42055,77
коэффициент инвестиционной активности	0,97	0,40	0,48

Коэффициент инвестиционной активности определяет объем средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации. Данный коэффициент сократился почти в два раза в 2010 году. Это вызвано тем, что основная часть работ по расширению производственных мощностей была осуществлена в 2008 году.

 Проанализировав  и оценив эффективность использования  ресурсов, можно прийти к следующему  выводу. Рентабельность «СОКОС-ГРУПП» находится на недостаточном уровне для организации такого размера и специализации. Большинство показателей не достигают и минимальных допустимых значений.

 

 

3. Пути повышения эффективности  использования основных средств  в рыночных условиях.

 

Анализируя  статьи баланса основных средств  в пунтке 2.2 мы определили что, .  В соотношение внеоборотных и оборотных активов преобладают первые, что говорит нам о соответствии структуры баланса специфике деятельности предприятия (производство пищевых молочных продуктов, безалкогольных напитков). Однако в 2008г. наблюдается слишком большая диспропорция. В данном году внеоборотные средства составили 96,36%, против 3,64% оборотных. Но хотелось бы отметить тенденцию к снижению общей доли в балансе внеоборотных активов, в 2009г. оно составило 65,74% к 34,26%, а в 2010г. – 54,71% к 45,29%. Данная ситуация связана с тем, что организация расширяла свои производственные мощности и осуществляла долгосрочные финансовые вложения на расширение основных средств. Поэтому в 2008г. основную долю в активе баланса составили долгосрочные финансовые вложения – 92,96%, но из-за кризиса 2009г. темп прироста данной статьи сократился на 44,85% и ее доля составила 19,6%. Затем ситуация выправилась, в 2010г. наблюдался прирост 37,44%, а доля 21,5%. Хотелось бы отметить, что из-за колоссальных финансовых вложений в 2008г., в 2009г. кардинально увеличились располагаемые финансовые средства и наблюдаются очень высокие темпы прироста по многим статьям. Вторая по объему, статья во внеоборотных активах является отложенные налоговые активы, она имела тенденцию к росту. Но доля ее составляла в 2008г. 1,6%, в 2009г. – 1,86%, в 2010г. – 1,59% (таблица 1). Основные средства на протяжении трех анализируемых периода имели тенденцию к росту, благодаря большому объему долгосрочных финансовых вложений. В 2008г. данная статья составила 0,91%, в последующие года – 24,69% и 25,05%.

Незавершенное строительство в 2008г. составило 0,65%. Однако, только в 2009г. наблюдался прирост  данной статьи, а в 2010г. она сократилась на 12%. Это обусловлено тем, что организация все свои основные работы завершила в 2009г., но и не будем забывать влияние кризиса на финансовую политику организаций. В 2009г. доля данной статьи составила 6%, в 2010г. – 4,24%. Нематериальные активы в 2008г. составили 0,24%, в связи с политикой расширения производственных возможностей (в данном случае – реструктурирование системы управления, открытие новых направлений, таких как: "Напитки", "Молоко" и "Детское питание"), в 2009г. данная статья имела огромный прирост и составила 12,53%. Но, из-за приведенных выше причин, данная статья сократилась на 83,3% и ее доля составила 1,67%. Так же хотелось обратить внимание на появление в 2009г. доходных вложений в материальные ценности и прочих внеоборотных активов. В данном году их доли составили 0,82 и 0,2 соответственно. Но они имели тенденцию к сокращению (на 12,3% и 43,22%) и в 2010г. составили 0,57 и 0,09%.  Соответственную структуру внеоборотных активов мы можем увидеть в таблице 8.

Таблица 8-Структура внеоборотных активов.

 

Статья баланса	2008г., тыс.р., на конец года	Удел. вес, %	2009г., тыс.р., на конец года	Удел. вес, %	2010г., тыс.р., на конец года	Удел. вес, %	2009/2008	2010/2009
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	22598	0,24	3 132 028	12,53	523 186	1,67	13759,76	-83,30
Основные средства	86911	0,91	6 170 170	24,69	7 840 613	25,05	6999,41	27,07
Незавершенное строительство	62185	0,65	1 508 305	6,04	1 327 881	4,24	2325,51	-11,96
Доходные вложения в материальные ценности	-		204 246	0,82	179 174	0,57		-12,28
Долгосрочные финансовые вложения	8879945	92,96	4 897 340	19,60	6 730 667	21,50	-44,85	37,44
Отложенные налоговые активы	153176	1,60	465 781	1,86	496 756	1,59	204,08	6,65
Прочие внеоборотные активы	-		50 002	0,20	28 393	0,09		-43,22
ИТОГО по разделу I	9204816	96,36	16 427 872	65,74	17 126 670	54,71	78,47	4,25

 

 

В ОАО «СОКОС-ГРУПП» необходимо провести ряд мероприятий направленных на повышение эффективности использования основных фондов и переработки политики по формированию, учету и регулированию внеоборотных активов в целом.

 

Данные мероприятия  состоят в следующем:

 

·  улучшение  технического обслуживания оборудования и рост его производительности;

 

·  снижение цен на машины и оборудование, поставляемые предприятиями;

 

·  совершенствование  системы кредитования и финансирования;

 

·  совершенствование  структуры основных средств, увеличение активной части;

 

·  повышение  квалификации кадров и совершенствование  материального стимулирования при  использовании основных средств.

 

С учетом проведенного масштабного реструктурирования системы  управления  и расширения производственных мощностей в период 2008-2009 годов ОАО «СОКОС-ГРУПП» стоит пересмотреть политику формирования производственных мощностей. Особо важно было бы разработать схему формирования фондов для амортизации производственных мощностей с расчетом формирования на срок до 5 лет. Воспользовавшись данной схемой, организация не придется затрачивать колоссальные средства на покупку нового оборудования. С учетом затрат лишь на амортизацию должна сложиться перспектива формирования существенных фондов для расширения дальнейшего производства и мощностей и переход на более выгодную политику формирования производственных мощностей, такую как -лизинг .

Последовательность  разработки и принятия управленческих решений по обеспечению обновления операционных внеоборотных активов предприятия характеризуется следующими основными этапами:

 

1. Формирование  необходимого уровня интенсивности  обновления отдельных групп операционных  внеоборотных активов предприятия. Интенсивность обновления операционных внеоборотных активов определяется двумя основными факторами -- их физическим и моральным износом. В процессе этих видов износа внеоборотные активы постепенно утрачивают свои первоначальные функциональные свойства и их дальнейшее использование в операционном процессе предприятия становится или технически невозможным, или экономически нецелесообразным.

 

Функциональные  свойства отдельных видов внеоборотных активов, утерянные в связи с техническим износом, в определенной степени подлежат восстановлению путем их ремонта. Если же относительная утеря этих свойств (проявляющаяся в неспособности выпускать продукцию с той же производительностью или современного уровня качества) связана с моральным износом, то по экономическим критериям соответствующие виды внеоборотных активов требуют замены более современными их аналогами.

 

Скорость  утраты внеоборотными активами своих первоначальных функциональных свойств под воздействием физического и морального износа, а соответственно и уровень интенсивности их обновления, во многом определяются индивидуальными условиями их использования в процессе операционной деятельности предприятия. В соответствии с этими условиями индивидуализируются (в определенных пределах) и нормы амортизации различных видов операционных внеоборотных активов. Эта индивидуализация норм амортизации, определяющая уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов, характеризует амортизационную политику предприятия.

Амортизационная политика предприятия представляет собой составную часть общей  политики управления операционными  внеоборотными активами, заключающуюся в индивидуализации уровня интенсивности их обновления в соответствии со спецификой их эксплуатации в процессе операционной деятельности.

Амортизационная политика предприятия в значительной степени отражает амортизационную  политику государства на различных  этапах его экономического развития. Она базируется на установленных  государством принципах, методах и  нормах амортизационных отчислений. Вместе с тем, каждое предприятие  имеет возможность индивидуализировать  свою амортизационную политику, учитывая конкретные факторы, определяющие ее параметры.

В процессе формирования амортизационной политики предприятия, определяющей уровень  интенсивности обновления отдельных  групп операционных внеоборотных активов, учитываются следующие основные факторы:

 

* объем используемых  операционных основных средств  и нематериальных активов. Воздействие  амортизационной политики предприятия  на интенсивность обновления  операционных внеоборотных активов и на конечные финансовые результаты его деятельности возрастает пропорционально увеличению объема собственных основных средств и нематериальных активов;

 

* методы  отражения в учете реальной  стоимости используемых основных  средств и нематериальных активов.  Осуществляемая переоценка этих  видов операционных активов предприятия  носит в современных условиях  периодический характер и не  в полной мере отражает рост  цен на них. В связи с этим, амортизационные отчисления не  характеризуют в полной мере  фактический износ этих активов  и утрачивают свое реновационное значение. Занижение размера реального износа операционных внеоборотных активов приводит не только к уменьшению скорости их обновления, но и к формированию излишней фиктивной суммы прибыли предприятия, а соответственно изъятию у него дополнительных финансовых средств в виде уплачиваемого налога на прибыль;

 

* реальный  срок использования предприятием  амортизируемых активов. Установленный  в процессе разработки норм  амортизации средний срок использования  отдельных видов основных средств  носит обезличенный характер  и должен конкретизироваться  на каждом предприятии с учетом  особенностей их использования  в операционной деятельности. Это  относится и к используемым  в операционном процессе отдельным  видам нематериальных активов,  срок службы которых предприятие  устанавливает самостоятельно (но  не более 10 лет);

 

* разрешенные  законодательством методы амортизации.  Зарубежный опыт свидетельствует  о большом количестве разрешенных  к использованию методов амортизации  внеоборотных активов, что позволяет предприятиям формировать альтернативные варианты амортизационной политики в широком диапазоне. Наше законодательство существенно ограничивает используемые методы амортизации;

 

* состав  и структура используемых основных  средств. Методы амортизации,  разрешенные к использованию  в нашей стране, дифференцируются  в разрезе движимой и недвижимой (активной и пассивной) частей  операционных основных фондов. Эту  же дифференциацию определяют  и установленные нормы амортизационных  отчислений;

 

* темпы инфляции. В условиях высокой инфляции  постоянно занижаются база начисления  амортизации, а соответственно  и размеры амортизационных отчислений. Кроме того, инфляция оказывает  негативное воздействие на реальную  стоимость накопленных средств  амортизационного фонда, что отрицательно сказывается на финансовых возможностях увеличения скорости обновления операционных внеоборотных активов;

 

* инвестиционная  активность предприятия. Выбор  методов амортизации в значительной  мере определяется уровнем текущей  потребности в инвестиционных  ресурсах, готовностью предприятия  к реализации отдельных инвестиционных  проектов, обеспечивающих обновление  операционных внеоборотных активов.

 

Учет перечисленных  факторов позволяет предприятию  выбрать соответствующие методы амортизации отдельных групп  операционных внеоборотных активов, в наибольшей степени отражающие специфику их использования в операционном процессе.

Начиная реализацию формирования фондов финансирования для  расширения производства и мощностей  стоит воспользоваться оптимальной системой кредитных займов, с целью снижения нагрузки на основные фонды предприятия. Займы должны быть краткосрочными на перспективу погашения за счет получаемой прибыли предприятием. Стоит создать экономическую группу по анализу рынка и тенденций по ставкам банковского сектора а в частности ставки рефинансирования. Это позволит оперативно принимать решения по формированию кредитного пакета для предприятия и возможности прогнозирования уровня дохода с учетом всех затрат и налоговых нагрузок. Максимально эффективное соотношение