Финансы предприятия ООО "Сокос-Групп"

Как было отмечено выше, основную долю составляла краткосрочная задолженность, это  вызвано спецификой деятельности предприятия. Организация производит в основном скоропортящиеся продукты питания, поэтому оборот у нее высокий, что позволяет использовать краткосрочные кредиты. Основную долю  V-го раздела составляет кредиторская задолженность: в 2008 – 38%, в 2009 – 26%, в 2010 – 9,6%. Мы видим, что прирост данной статьи наблюдается только в кризисный 2009 год – 79%, а в 2010 – ситуация выправляется и уже идет сокращение на 54%. Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, на протяжении всего анализируемого периода, возрастала. В 2009 доля статьи составила 6,86%, в 2010г. наблюдался прирост на 25,6% и доля составила 6,87%. Так же наблюдался рост задолженности перед персоналом и государственными внебюджетными фондами.   Их суммарная доля не превышает и 0,5%. Хотелось бы отметить снижение задолженности по налогам и сборам в 2010г. на 35%, а доля составила 0,23%. Основную долю в 2008г. составила задолженность перед прочими кредиторами (38%), но наблюдается положительная тенденция по сокращению ее доли в общем балансе. В 2009 доля составила 19%, а в 2010г. сократилась на 87% и составила 1,96%.

Рисунок 6 – Структура пассива  баланса за 2010 г., %

Проведя анализ баланса, стоит отметить, что  из-за большой доли долгосрочных финансовых вложений в 2008г. доля некоторых статей некорректно отражала настоящую  картину. В целом, на протяжении трех лет предприятие старалось улучшить качество структуры баланса и, не смотря на кризисные тенденции в экономике, в 2010г. организации удалось добиться оптимального соотношения разделов баланса.

Проанализируем  вторую форму бухгалтерской отчетности. Рассчитаем динамику изменения финансовых показателей ОАО «СОКОС-ГРУПП». Проведем горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках.

Таблица 2 – Горизонтальный и вертикальный анализ структуры отчета о прибылях и убытках

Проанализировав таблицу 2, можно прийти к выводу, что выручка ОАО «СОКОС-ГРУПП» в течение исследуемого периода постоянно росла. В 2009г. прирост выручки составил 38%, в 2010г. ее прирост составил 31,5%. несмотря на то, что в 2009 году проявлялись кризисные тенденции в экономике. В тоже время себестоимость оказанных услуг, но в 2010г. прирост ее опередил. На протяжении всех трех лет, доля себестоимости составляла порядка ¾ всей выручки.  В связи с расширением производственных мощностей на предприятии наблюдается постоянный рост коммерческих и управленческих расходов их суммарная доля не превышает 20% на протяжении всего анализируемого периода. Что касается прочих доходов и расходов, то следует обратить внимание на сокращение в 2010г. прочих доходов и расходов (на 55 и 66% соответственно). Снижение прочих расходов обусловлено введение новых технологий производства. Так же в 2009г. выправилась ситуация с прибылью до налогообложения. В 2008г. она имела отрицательное значение, затем ситуация изменилась и в 2010г. – доля составила 2%. Присутствует и положительная тенденция связанная и с ситуацией с отложенными налоговыми обязательствами и штрафными санкциями по ним. Их доля сокращалась и в 2010г. суммарно составила менее 1-го %.

Рисунок 6 – Динамика финансового  результата за анализируемый период, тыс. руб.

На рисунке 6 изображен финансовый результат  за анализируемые три года. Мы видим, что темп прироста себестоимости  увеличивается и разность между  выручкой сокращается, но данная тенденция  не имеет негативных последствий.

На рисунке 7 представлена динамика выручки и  прибыли ОАО «СОКОС-ГРУПП». Мы видим, что выручка и прибыль имеют тенденцию к росту. Наклон тренда выручки имеет более крутой наклон, по сравнению с трендом прибыли (практически параллелен оси абсцисс). Более пологий наклон тренда прибыли показывает нам, что для получения 1 руб. прибыли, предприятию требуется все больше затрат на производство, что является негативной тенденцией. Можно предположить, что прибыль и выручка будут расти и в будущем.

Рисунок 7 – Динамика выручки  и прибыли «СОКОС-ГРУПП», тыс. руб.

Рассчитаем  ряд коэффициентов для определения  более полной финансовой картины. Одним  из важных финансовых показателей является платежеспособность организации. Она  позволяет определить может ли предприятие  отвечать по своим долгам в разных экономических ситуациях.

В таблице 4 представлены основные финансовые коэффициенты ОАО «СОКОС-ГРУПП». Коэффициент абсолютной ликвидности показывает нам, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет денежных средств. К 2010 году этот показатель увеличился до 0,21, то есть организации удалось, благодаря грамотной политике, восстановить свою ликвидности (2008г. – 0,0002). Предприятие не могло покрыть своими имеющимися денежными средствами краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства, этот показатель имел тенденцию, так же к увеличению и в 2010 году составил 1,22 – данный уровень является даже превышающим максимальный оптимальный (1), для предприятия данной сферы. Такая ситуация может быть индикатором нерационального использования располагаемых средств.  Доля оборотных средств в активах дает нам характеристику структуры активов. За три года доля оборотных средств увеличилась в 11 раза и в 2010 году составила 45%. Данный объем оборотных средств является оптимальным и позволяет свободно функционировать организации. Доля запасов в оборотных активах показывает нам качество активов. Мы видим, что на предприятии доля запасов сократилась в два раза и  в 2010 году составила 10%, можно сказать, что качество активов, принимая во внимание специфику деятельности предприятия, находится на недостаточном уровне. Мобильность собственного капитала позволяет определить долю денежных средств в собственном оборотном капитале. Мобильность за три года возросла и приобрела положительное значение (2010г. – 0,97), это связанно с грамотной политикой организации в ходе которой была увеличена доля денежных средств.  Среднемесячная выручка составила за 2008г. – 1623720,75 тыс. руб., 2009г. – 2238388,33 тыс. руб., а в 2010г. -  2943904,17 тыс. руб. Мы видим, что выручка растет и это является положительным показателем. Доля денежных средств в выручке характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Ликвидность предприятия на уровне 0% в 2008г. – критический показатель, очень низкая доля денежных средств мешает предприятию экономически рационально функционировать. Но благодаря проводимым мерам, данный показатель увеличился до 0,07 в 2010г. Степень платежеспособности показывает общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств. Платежеспособность, за анализируемый период, росла непостоянно, в 2009г. она достигла 9,85 – из-за кризисных тенденций в экономике. Затем этот показатель немного сократился да 7,15, что свидетельствует об положительных изменениях. Коэффициенты задолженности характеризуют оборачиваемость по соответствующей группе обязательств предприятия. Как мы видим, задолженность перед кредитными организациями резко увеличилась в 2009г., но в 2010 сократилась до 5,43. В тоже время, в 2010г. резко сократилась задолженность перед другими организациями и составила 94%.

Таблица 4 – Анализ и  оценка платежеспособности

Проведя анализ показателей ОАО 000«СОКОС-ГРУПП» можно прийти к выводу, что в 2008г. у предприятия были проблемы с ликвидностью, но, благодаря проводимым мерам по улучшению качества собственных средств, ситуация в 2010г. улучшилась и организация полностью платежеспособна.

Так же одним  из важных финансовых показателей является финансовая устойчивость, которая позволяет  определить соотношение собственного и заемного капитала. Коэффициенты представлены в таблице 5. Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств характеризует, какая часть  деятельности предприятия финансируется  за счет заемных средств. Как мы видим, объем привлеченных средств изменялся неравномерно, в 2009 году коэффициент составил около 7,51, это было вызвано увеличение долгосрочных и краткосрочных обязательств. Но в 2010г. данный коэффициент сократился до 2,05, то есть в два раза заемные средства превышают собственные. Для предприятия просто необходимо снижение коэффициента до оптимального уровня. Маневренность собственного оборотного капитала показывает, какая доля собственного капитала направлена в оборотный. Данный показатель в 2008-09гг. имел отрицательное значение, но в 2010 году ситуация намного улучшилась и составила 0,25. Доля текущих обязательств в итоге баланса показывает, какую долю составляют текущие обязательства в пассивах предприятия. Как мы видим, данный коэффициент снизился и к 2010 году и составил 0,67,  но, из-за приведенных выше причин, в 2009г. он составлял 0,88.

Таблица 5 – Анализ и  оценка финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время. Данный показатель, в связи с улучшение ситуации с заемными средствами, после проблем в 2009г., изменялся неравномерно, как и коэффициент автономии, который определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала. Эти коэффициенты на 2010 год составили 0,33. Можно предположить, что и дальше финансовая устойчивость и автономия будут увеличиваться, тем самым расширять возможности организации.

Чтобы проанализировать эффективность использования имущества  и капитала организации используют анализ деловой активности. Проанализируем показатели, приведенные в таблице 6. Производительность труда характеризует эффективность использования трудовых ресурсов. Как мы видим, данный коэффициент рос на протяжении всего анализируемого периода. Коэффициент оборачиваемости материалов в 2008г. отражены неадекватно. Но в 2009-10гг. мы видим, что он составил порядка 34-ех оборота. Срок оборота материалов имел тенденцию к снижению с 12 дней до 11. Оборачиваемость готовой продукции увеличивалась и достигла в 2010 году 120 оборотов. Срок оборота готовой продукции сократился до 3 дней в 2010 году, что вызвано увеличением числа оборотов за год и спецификой деятельности предприятия. Срок оборота дебиторской задолженности показывает среднюю продолжительность коммерческого кредита. Он изменялся в след изменению объемам дебиторской задолженности и в 2010 году увеличился по сравнению с предыдущими годами и достиг 85 дней. Срок оборота текущих обязательств показывает средний срок возврата долгов и данный показатель к 2010 году оказался на уровне 319 дней, это показывает нам, что предприятие из-за увеличения доли долгосрочных обязательств работает в основном с долгосрочными кредитами и займами. 

Таблица 6 – Анализ деловой  активности

Проанализировав показатели деловой активности ОАО «СОКОС-ГРУПП» можно сделать следующий вывод. Деловая активность предприятия увеличивается, и данное увеличение сопровождается за счет увеличения доли долгосрочных обязательств.

Рассмотрим  еще один финансовый показатель –  рентабельность. Она выражается в  эффективности использования ресурсами  и показывает прибыль полученную акционерами и инвесторами. Проанализируем таблицу 7.  Рентабельность активов показывает, какую прибыль получит предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. Данный показатель постоянно рос и к 2010 году составил 0,02. Можно отметить, с одной стороны, что этот коэффициент стал положительным, но с другой, его уровень крайне мал. Рентабельность реализации продукции показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализации продукции. Данный вид рентабельности уменьшился в 2009г. на ¼ и в 2010 году составил 6%. Рентабельность основной деятельность показывает, сколько рублей имеет предприятие на один рубль затрат. Данная рентабельность на протяжении трех лет имела отрицательное значение, но наблюдается медленная тенденция к улучшению ситуации. Рентабельность собственного капитала в 2009 году имела наибольшее значение, по сравнению с 2008, но затем сократилась на 1/3 и составила 0,6.