Финансовый анализ

Износ и амортизация не являются тождественными понятиями. Амортизация  в денежной форме выражает износ  основных фондов.

Кроме основных средств к внеоборотным активам относят и другие вложения средств:

нематериальные активы. Они не имеют  физического выражения, но представляют существенную ценность для предприятия. Это права на пользование землей, патенты, «ноу-хау», условная стоимость деловых связей. На них начисляют износ, установленный по нормам предприятия, и отражают в балансе по остаточной стоимости;

долгосрочные финансовые вложения. Это инвестиции предприятия на срок более года в доходные активы (ценные бумаги) других предприятий, уставные (складочные) капиталы других предприятий, ценные государственные бумаги (облигации и другие долговые обязательства). Сюда же относят займы, предоставленные данным предприятием другим предприятиям и организациям. В долгосрочные финансовые вложения инвестируется излишек свободных средств с целью получения приращения капитала. Поэтому долгосрочные финансовые вложения характеризуются обязательным получением дохода в виде процентов, дивидендов и т. д.

Оборотные средства являются одной  из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования – одно из главнейших условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменить свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

Оценку финансового состояния организации начинают с общей характеристики средств организации и источников их образования, показываемых в бухгалтерском балансе.

Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку.

При горизонтальном анализе строятся аналитические таблицы, в которых  абсолютные показатели отчетности дополняются  относительными, т.е. просчитывается изменения абсолютных показателей в сумме и в процентах.

Горизонтальный анализ-это оценка темпов роста(снижения) показателей бухгалтерского баланса за отчетный период. Он помогает оценить темпы роста (или снижения) по каждой группе средств организации и их источников за рассматриваемый период.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные финансовые показатели дополняются данными об относительных темпах роста или снижения этих показателей. Степень обобщения статей баланса определяет бухгалтер. Как правило для анализа используют полученные на основании опыта темпы роста за ряд лет и сравнивают их с реальными результатами за рассматриваемый период. Это позволяет не только определить изменения по отдельным балансовым статьям, но и делать прогнозы на будущее.

Горизонтальный анализ не информативен в условиях инфляции, когда увеличение объемов той или иной группы активов и пассивов обусловлено в основном ростом цен, а не собственно деятельности организации. В этом случае данные горизонтального анализа можно использовать, например, для сопоставления деятельности нескольких организаций в условиях инфляции.

Для горизонтального анализа преобразуют  абсолютные значения показателей баланса  в относительные. Для этого данные на начало рассматриваемого периода по каждой статье активов и пассивов принимают за 100 % и исходя из этого рассчитывают значения по статьям на конец рассматриваемого периода.

Назначение вертикального анализа  заключается в возможности проанализировать целое через отдельные элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов работы организации.

При рассмотрении результатов баланса  вертикальный анализ позволяет увидеть  удельный вес каждой статьи в общем  итоге , определить структуру средств и их источников, а так же произошедшие в них изменения.

Первой особенностью вертикального  анализа является расчет относительных  показателей по значениям абсолютных показателей, представленных в бухгалтерском  балансе. Относительные показатели позволяют сглаживать внешние экономические  воздействия,, которые на абсолютные показатели способны оказывать сильное влияние (например инфляция), выявляя таким образом результаты деятельности собственно организации.

Второй особенностью вертикального  анализа является обязательное присутствие  показателей на разный момент времени. Это позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия в динамики.

Таким образом, к преимуществам  вертикального анализа относиться возможность:

• изучать результаты финансово-хозяйственной деятельности на основе относительных показателей, сглаживающих влияние субъективных внешних факторов, которое имеет место при работе с абсолютными показателями и затрудняет их сопоставление в динамики;
• проводить межхозяйственные сравнения различных организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема.

 

Источниками аналитической информации горизонтального и вертикального  анализа бухгалтерского баланса  организации является сам баланс а точнее его разделы и статьи. Балансовые статьи объединяются в три группы, а группы в разделы. В основе такого объединения лежит экономическое содержание самих статей баланса, а порядок расположения статей на конкретной стороне определены вертикальными и горизонтальными взаимосвязями между статьями и разделами.

 

Таблица 1- Внешний вид бухгалтерского баланса

АКТИВ	ПАССИВ
1.Внеоборотные активы	3.Капитал и резервы
2.Оборотные активы	4.Долгосрочные обязательства
Баланс	5.Краткосрочные обязательства
	Баланс

 

Практическое задание.

 

 

 Провести горизонтальный и вертикальный анализ баланса коммерческой организации  за отчетный год; для этого составить  сравнительный аналитический баланс, оценить имущественное состояние  организации, рассчитать и охарактеризовать соответствующие финансовые коэффициенты (автономии, финансирования, мобильности собственного капитала, финансовой устойчивости).

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру  отчетной бухгалтерской формы, так  и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты. Сравнительный аналитический баланс представлен в таблице.

Таблица 3

Сравнительный аналитический баланс

Актив	Код	Абс. величина		Относ. величины		Изменения
		Отчетный период	Предыдущий период	Отчетный период	Предыдущий период	В абсол. вел.	В отн. вел.
1	2	3	4	5	6	7	8
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	546	1033	0,42	0,59	-487	-47,14
Основные средства	120	96034	108493	73,24	61,85	-12459	-11,48
Незавершенное строительство	130	5821	19291	4,44	10,99	-13470	-69,8
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	1972	1003	1,50	0,57	969	96,61
Прочие внеоборотные активы	150	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу I	190	104373	129820	79,6	74,01	-25447	-19,60
II. Оборотные активы
Запасы	210	3555	5789	2,71	3,30	-2234	-38,59
в том числе: сырье; материалы и  другие аналогичные ценности	211	2040	3301	1,56	1,88	-1261	-38,20
затраты в незавершенном производстве	213	1246	2140	15,25	1,22	-894	-41,78
готовая продукция и товары для  перепродажи	214	269	348	0,95	0,20	-79	-22,70
НДС по приобретенным ценностям	220	515	1336	0,39	0,75	-821	-61,45
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты)	230	63	583	0,05	0,33	-520	-89,19
В том числе:  покупатели и заказчики	231	50	520	0,04	0,30	-470	-90,39
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	19907	24451	15,18	13,94	-4544	-18,58
В том числе: покупатели и заказчики	241	2600	2900	1,98	1,65	-300	-10,34
Задолженность дочерних зависимых  обществ	243	13100	15900	9,99	9,06	-2800	-17,61
Авансы выданные	245	2450	3100	1,87	1,77	-650	-20,97
прочие дебиторы	246	1757	2551	1,34	1,45	-794	-31,13
Краткосрочные финансовые вложения	250	672	1460	0,51	0,83	-788	-53,97
в том числе: займы, предоставленные  организациям на срок не менее 12 месяцев	251	500	980	0,38	0,56	-480	-48,98
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	172	480	0,13	0,27	-308	-64,17
денежные средства	260	2034	11974	15,51	6,83	-9940	-83,01
в том числе касса	261	34	56	0,03	0,03	-22	-39,29
расчетные счета	262	1540	9418	1,17	5,40	-7878	-83,65
прочие денежные средства	264	460	2500	0,35	1,43	-2040	-81,6
Прочие оборотные активы	270	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу II Баланс (сумма строк 190+290)	290 300	26746 131119	45593 175413	20,39 100	25,99 100	-18847 -44294	-41,34 -25,25
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	53038	53038	40,45	30,24	0	0
Добавочный капитал	420	49926	56019	38,08	31,94	-6093	-10,88
Резервный капитал	430	1256	1731	0,96	0,99	-475	-27,44
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	1256	1731	0,96	0,99	-475	-27,44
фонд социальной сферы	440	956	1265	0,73	0,72	-475	-24,43
целевое финансирование и поступления	450	41	--	0,03	-	41	0
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	11858	41965	9,04	23,9	-30107	-71,74
Итого по разделу III	490	117075	154018	89,29	87,80	-36943	-23,99
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	1949	1611	1,49	0,92	338	20,98
Отложенные налоговые обязательства	515	-	-	-	-	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	--	--	-	-	-	-
Итого по разделу IV.	590	1949	1611	1,49	9,8	338	20,98
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	620	10244	17249	7,81	5,2	-7005	-40,61
в том числе: поставщики и подрядчики	621	3897	9108	2,97	5,19	-5211	-57,21
задолженность перед персоналом организации	624	744	1222	0,57	0,70	-478	-39,12
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	625	442	864	0,33	0,49	-422	-48,84
задолженность по налогам и сборам	626	661	966	0,50	0,55	-305	-31,57
авансы полученные	627	1713	1701	1,31	0,97	12	0,71
прочие кредиторы	628	2767	3388	2,11	1,93	-621	-18,33
задолженность участникам по выплате доходов	630	256	226	0,19	0,13	30	13,27
доходы будущих периодов	640	223	105	0,17	0,06	118	112,38
резервы предстоящих расходов	650	20	-	0,02	-	20	0
прочие краткосрочные обязательства	660	1372	2204	1,05	1,26	-832	-37,75
Итого по разделу V.		12095	19784	9,22	11,28	-7689	-38,85
Баланс (сумма строк 490+590+690)		131119	175413	100	100	-44294	-25,25

 

Все, что имеет стоимость, принадлежит  предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив  баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы.

1. Ковалев  В.В. Сборник задач по финансовому  анализу: Учебное пособие. - М.:Маркетинг,2006.-320с.

2. Маркарьян Э.А. и др. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ИД ФБК Пресс,2009. -224с.

3. Кондраков  Н.П. Бухгалтерский учет финансовый  аналихз для менеджеров: Учебное пособие . – М: ДиС, 2009. -304с.

4. Селезнева  Н.Н.,Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебноу пособие (УМЦ). -2-е изд., 2009. -639с

5. Финансовый  анализ деятельности фирмы. –М.:ИСТ-СЕРВИС, 2010. -240с.

6. Абрютина, М.С., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие / М.С Абрютина., А.В. Грачев. – М.: Изд. «Дело и сервис», 2008.