Отчет по практике в ОАО «Златоустовский машиностроительный завод»

 

 

Продолжение табл.8

4. Оборачиваемость кредиторской  задолженности	Ккз = с.010 (ф.№2) : (0,5*стр.(610 нач.г.+610 кон.г.)	17,67	10,3		-7,37
5. Удельный вес кредиторской  задолженности в краткосрочных  обязательствах	УДкз=стр.610 : стр. (590+690)	0,124	0,08		-0,044
6. Влияние на изменение  текущей ликвидности:
– коэффициента закрепления  оборотных активов	(КЗ1*Коб0*Удкз0) – (Кз*Коб*Удкз)0	х	х		14,13
– оборачиваемости кредиторской задолженности	(КЗ1*Коб1*Удкз0) – (Кз1*Коб0 *Удкз0)	х	х		-0,325
–уд.веса кредиторской задолженности  в краткосрочных обязательствах	(КЗ*Коб*Удкз)1 – (Кз1 * Коб1 *Удкз0)	х	х		-0,389

 

Анализируя данную таблицу  необходимо рассчитать влияние на изменение  текущей ликвидности.

1.    Влияние коэффициента закрепления оборотных активов = Уд.вес КЗ отч.периода*(Обор.КЗ отч.периода*Обор.КЗ) - Уд.вес КЗ отч.периода*( Обор.КЗ отч.периода*К закр.об.акт. баз.периода) = 0,08(10,3*17,7)-0,08(110,3*0,55) = 14,13

2.   Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности = Уд.вес КЗ отч.периода*(Обор.КЗ отч.периода*Кзакр.об.акт.баз.периода) - Уд.вес КЗ отч.периода*( Обор.КЗ баз.периода*К закр.об.акт. баз.периода) = 0,08(10,3*0,55)-0,08(17,7*0,55) = -0,325

3. Влияние удельного веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах = Уд.вес КЗ отч.периода*( Обор.КЗ баз.периода*К закр.об.акт. баз.периода) - Уд.вес КЗ баз.периода*( Обор.КЗ баз.периода*К закр.об.акт. баз.периода) =

0,08(17,7*0,55)-0,08(17,7*0,55)=-0,389

Показатель текущей ликвидности  в 2009 году меньше нормативного значения, но в 2010 году повысился и стал 1,29, хотя так и не соответствует нормативному значению. Коэффициент  срочной ликвидности  не удовлетворяет нормам. Коэффициент  абсолютной ликвидности намного  меньше нормативного значения, и в 2010 году снизился, фирме нужно увеличить  количество денежных средств для  покрытия более срочных обязательств.

Соотношение дебиторской  задолженности к кредиторской ниже нормативного значения 1,0, однако, в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 0,18, что говорит о том, что должников у фирмы стало больше, нужно усилить контроль над дебиторами, чтобы исключить появления просроченной дебиторской задолженности и появилась еще одна возможность расчета с кредиторами. В 2010 году по сравнению с 2009 годом коэффициент закрепления оборотных активов снизился на 0,19, оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась на 7,37.

За счет коэффициента закрепления  коэффициент ликвидности увеличилась  на 14,13, за счет удельного веса кредиторской задолженности снизился на -0,389, а за счет оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 0,325 .

9. Анализ оборачиваемости  имущества и капитала

Исчислим показатели оборачиваемости (табл. 9), проведем  оценку экономического результата от изменения оборачиваемости (табл. 10).

Таблица 9

Анализ показателей оборачиваемости  имущества и капитала

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Исходные показатели
Выручка от продаж, тыс.руб.	2064466	3050917	986451
Среднегодовая стоимость  имущества – всего, тыс.руб.	2894787,5	3275237	380449,5
в том числе:
– оборотных активов, из них:	1101187	1144079	42892
– запасов	786324,5	689453,5	-96871
– дебиторской задолженности	306346,5	369793	63446,5
– денежных средств	22414	14578	-7836
– собственного капитала	1063989	1590826,5	526837,5
Расчетные показатели
Оборачиваемость (число оборотов):
всего имущества	0,713	0,93	0,217
в том числе:
– оборотных активов, из них:	1,87	2,67	0,8
– запасов	2,62	4,42	1,8
– дебиторской задолженности	6,74	8,25	1,51
– денежных средств	92,1	209,2	117,1
– собственного капитала	1,94	1,92	-0,02

 

По данным таблицы видно, что оборачиваемость имущества  предприятия увеличилась по всем показателям. Наибольшее увеличение оборачиваемости  произошло по денежным средствам  на 117,1 оборотов больше в 2009 году. Повышение оборачиваемости имущества всегда оценивается положительно, что свидетельствует о повышении деловой активности торговой сети. Эффективность использования оборотных активов характеризуется ростом оборачиваемости оборотного капитала, снижением потребности в оборотных средствах на 1 руб. объема выпуска продукции, приростом объемов продажи продукции и увеличением получаемой прибыли.

Таблица 10

Расчет влияния факторов на изменение оборачиваемости

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Выручка от продаж, тыс.р.	2064466	3050917	986451
Среднегодовая стоимость  оборотных средств, тыс. р., в том  числе:	2894787,5	3275237	380450
дебиторской задолженности	306346,5	369793	63446,5
Удельный вес дебиторской  з-ти в составе ОА	0,27	0,323	0,05
Коэффициент оборачиваемости (число оборотов):
оборотных активов	1,87	2,67	0,8
дебиторской задолженности	6,74	8,25	1,51
Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов:
удельного веса дебиторской  задолженности	х	х	0,3
числа оборотов дебиторской  задолженности	х	х	0,5

 

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов повысился  на 0,8  оборота за счет влияния  следующих факторов:

– изменения удельного  веса дебиторской задолженности:

0,323*6,74 = 2,177

2,177 – 1,87 = 0,3– увеличение доли дебиторской задолженности в стоимости оборотных активов увеличило коэффициент оборачиваемости оборотных активов на 0,3 оборота;

0,323 * 8,25 = 2,664

2,664 – 2,16 = 0,5 – увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности увеличило коэффициент оборачиваемости оборотных активов на 0,5оборота;

Совокупное влияние факторов:

0,3+0,5 = 0,8

Таблица 11

Оценка экономического результата от изменения оборачиваемости 

оборотных активов

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
1. Средние остатки оборотных  активов за период, тыс.р.	2894787,5	3275237	380449,5
2. Выручка от продаж, тыс.р.	2064466	3050917	986451
3. Однодневная выручка	5734,6	8474,7	2740,1
4. Оборачиваемость оборотных  активов в днях	504	386	-118
5. Высвобождение :
однодневной реализации	х	х	1057678,6
оборачиваемости в днях	х	х	-676682,8

Относительная экономия оборотных  активов = (К_об1-К_об0)*однодневная выручка (386-504)*5734,6=-676682,8тыс. рублей – высвобождение оборотных активов за cчет ускорения оборачиваемости оборотных активов.

(8474,7-5734,6)*386=1057678,6тыс. рублей  – изменение оборотных активов  за счет увеличения однодневной  выручки. 

В результате эффективного использования оборотных активов  улучшилось финансовое состояние ОАО « Златмаш», его платежеспособность. Ускорение оборачиваемости оборотных средств высвободилось в сумме 676682,8 тыс. рублей, увеличение однодневной выручки потребовало дополнительных оборотных активов в количестве 1057678,6 тыс. рублей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11. Анализ рентабельности

Исчислим показатели рентабельности¹ (табл. 12).

Таблица 12

Анализ уровня и динамики показателей рентабельности

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Прибыль от продаж, тыс.р.	127950	232036	104086
Среднегодовая стоимость, тыс.р.:
имущества (вложений)	2894787,5	3273237	378450
оборотных активов	1101187	1144079	42892
собственного капитала	1063989	1590826,5
Выручка от продаж, тыс.р.	2064466	3050917	986451
Уровень рентабельности:
имущества (активов)	4,42	7,1	2,68
оборотных активов	11,62	20,3	8,68
собственного капитала	12,02	14,6	2,58
продаж	6,19	7,6	1,41

 

Таким образом, рентабельность имущества предприятия повысилась на 2,68 %, что говорит о увеличении эффективности использования имущества  ОАО «Златмаш», повышения спроса на продукцию. Уровень рентабельности оборотных активов также увеличился на 8,68 %, то есть использование оборотных  средств предприятием также становится эффективным. Увеличение рентабельности собственного капитала на 2,58 % обусловлено  увеличением прибыли в течение 2010 года. Рентабельность продаж повысилась на 1,41 %, то есть повысился  объем  продаж продукции. Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что в  отчетном периоде эффективность  основной деятельности предприятия  увеличивалась .

Далее рассчитаем влияние  факторов на изменение рентабельности вложений (табл. 13).

Таблица 13

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности вложений (имущества)

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Уровень рентабельности вложений (активов) (табл.12)	4,42	7,1	2,68
Уровень рентабельности продаж (табл.12)	6,19	7,6	1,41
Оборачиваемость оборотных  активов (число оборотов) (табл.9)	1,87	2,67	0,8
Удельный вес оборотных  активов в составе имущества  предприятия (табл.5)	0,395	0,336	-0,059
Влияние на изменение рентабельности вложений:
-изменения рентабельности  продаж	х	х	1,04
-изменения оборачиваемости  оборотных активов	х	х	2,4
-удельного веса оборотных  активов в составе активов	х	х	-1,197

 

Таким образом, рентабельность имущества предприятия² увеличилась на 1,41% в результате влияния следующих факторов:

– увеличения рентабельности продаж:

;

–увеличения оборачиваемости  оборотных активов:

;

–ухудшения структуры  активов: