Анализ финансового состояния предприятия

Таблица 6

Показатели  оборачиваемости оборотных средств

В связи с не очень  хорошим состоянием баланса необходимо провести оценку ликвидности баланса.

В настоящее время  отказ от плановой системы хозяйствования, неопределенность прав собственности, неэффективность управления породили ослабление финансовой ответственности руководителей за результаты хозяйственной деятельности предприятий. В этих экономических условиях далеко не всем хозяйствующим субъектам удается стабильно и динамично развиваться, достигать необходимого уровня рентабельности, прибыльности и финансовой самостоятельности.

В подобной ситуации как раз и находится анализируемое предприятие. Имея большую кредиторскую задолженность, предприятие проводит инвестиционную деятельность, осуществляет краткосрочные финансовые вложения, повышает заработную плату работникам.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Для определения финансовой устойчивости предприятия определяется ликвидность баланса.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если:

А1 >= В1, то наиболее ликвидные  активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А2 >= В2, то быстрореализуемые  активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

А3 >= В3, то медленно реализуемые  активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

А4 >= В4, то постоянные пассивы  равны труднореализуемым активам  или перекрывают их.

Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно влечет за собой достижение и четвертого, ибо если совокупность первых трех групп активов больше (или равна) сумме первых трех групп пассивов баланса (т.е. (А1 + A2 + А3) >= (В1 + В2 + В3), то четвертая группа пассивов обязательно перекроет (или будет равна) четвертой группе активов или  А4 =<П4. При условии, когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности - наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности.

Ликвидность баланса определяется степенью покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов (ликвидность активов определяется как величина, обратная времени для превращения их в денежные средства). Чем меньше времени, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.

Предприятие платежеспособно, если оно своевременно производит платежи по своим краткосрочным обязательствам, а на анализируемом предприятии не наблюдается своевременного погашения перед поставщиками и подрядчиками – предприятие неплатежеспособно, если не гасится своевременно краткосрочная задолженность.

Под ликвидностью понимается возможность использовать активы в  качестве платежных средств.⁶

Рассмотрим на примере  Вельского филиала условия, характеризующие ликвидность баланса и платежеспособность.

1) Наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные ценные бумаги)

А1 = 125 т.р.

2)Быстро реализуемые  активы (дебиторская задолженность  менее 12 месяцев) 

А2 = 7751 т.р.

3)Медленно реализуемые  активы (запасы, НДС по приобретенным  ценностям, дебиторская задолженность более 12 месяцев)

А3 = 1184 т.р.

4)Труднореализуемые активы (внеоборотные активы, 1 раздел баланса)

А4 = 8253 т.р.

По срочности погашения  обязательств пассивы делятся на:

1. наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)

В1 = 7943 т.р.

2. краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы)

В2 = нет

3. долгосрочные обязательства (4 раздел баланса)

В3 = 336 т.р.

4. постоянные пассивы (собственный капитал 3 раздел)

В4 = 9027 т.р.

Рассмотрим, выполняются  ли условия ликвидности и платежеспособности предприятия.

1. Остаток денежных средств и краткосрочных кредитов меньше, чем кр<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439__Ch