Анализ сущности финансов и их функций

Важно отметить, что на рубеже ХIХ-ХХ веков в англоязычной литературе наметился тренд, суть которого состоит в том, что термин «финансы» стал употребляться без уточняющего прилагательного только в контексте бизнес-сектора. Об этом свидетельствует содержание упомянутой выше книги Г. Кинга и определение финансов, данное Ф. Кливлендом: «Финансы представляют собой отрасль бизнеса, которая имеет дело с получением и расходованием фондов, необходимых для оснащения и управления предприятием. … Что такое фонды? Как их получить? Как ими управлять? Ответы на три эти вопроса покрывают всю область финансов». Совершенно очевидно, что данное определение финансов получено в результате буквального переноса смыслового содержания термина «общественные финансы» на бизнес-сектор. Если судить по цитате, то единственным отличием финансов предприятия от общественных финансов по версии Кливленда является то, что финансы представляют собой не науку, а отрасль бизнеса. И это неудивительно, поскольку бизнес-финансы оставались долгое время без внимания ученых. В частности, В. Лох в своей книге, вышедшей в 1919-м году, сетует на то, что данной теме посвящено всего около десятка книг и несколько статей, хотя сфера бизнеса достойна гораздо большего внимания, поскольку по данным переписи 1912 года частный сектор составлял 93% богатства Соединенных Штатов против 3-5% богатства в распоряжении государственных и муниципальных органов власти [4, С. 5-6]. А, например, М. Дженсен и К. Смит в своей статье указывали на то, что теория корпоративных финансов начала активно развиваться только с  50-х годов ХХ века .

Опираясь на изложенное выше, есть основания утверждать, что к началу ХХ века термин «финансы» в мировой литературе трактовался неоднозначно. В этой связи, исследованные нами первоисточники того времени можно условно разделить на три группы, описанные в книге М. Блауга «Экономическая мысль в ретроспективе»[4]:

а) термин «финансы» без уточняющих прилагательных употреблялся только по отношению к общественному сектору экономики, что, прежде всего, характерно для немецкой научной школы. Такая трактовка финансов отражала начальную стадию развития финансовой науки и в настоящее время утратила свою актуальность;

б) термин финансы без уточняющих прилагательных употреблялся только в контексте бизнес-сектора экономики. Данный подход к трактовке финансов нередко имеет место и в современной литературе. В частности сюда можно отнести изданные в Украине и России труды Блауга М. и Р. Мертона  Е. Никбахта и А. Гропелли.

в) термин «финансы» употреблялся с уточняющими прилагательными, а без таковых трактовался в широком смысле. Наиболее корректный, по нашему мнению подход к трактовке финансов, доминирующий в современной зарубежной литературе.

Далее. В начале ХХ века, в Америке, стала появляться литература, посвященная корпоративным финансам. Интерес ученых именно к корпоративному сектору частной экономики, на наш взгляд, обусловлен его масштабом. Не смотря на то, что корпорации составляют в США всего 20% от общего числа предприятий, в них сосредоточено порядка 90% деловых доходов [25, C. 2]. Нам не удалось найти методологически обоснованных определений корпоративных финансов раннего периода (как, впрочем, и позднего). Да и литературы на эту тему, как отмечено выше, тогда было крайне мало. Тем не менее, по немногочисленным публикациям начала ХХ века, посвященным данной тематике, можно сложить некоторое представление о том, что подразумевалось под термином «корпоративные финансы». Так, например, Эдвард Мед в предисловии пишет о том, что его книга «стремится объяснить и проиллюстрировать методы, применяемые в деле продвижения, капитализации, финансового управления, консолидации и реорганизации бизнеса корпорации». Артур Дьюинг говорит о том, что сфера корпоративных финансов охватывает проблемы учета, связанные с различием между капиталом и доходом, а также вопросы инвестиций и административной политики, обусловленные развитием и расширением бизнеса[25,14].

В качестве примера мы приведем несколько дефиниций более позднего периода. «Корпоративные финансы связаны с эффективным и результативным управлением финансами организации для достижения целей этой организации. Это включает в себя планирование и контроль за предоставлением ресурсов (там, откуда фонды привлекаются), распределение ресурсов (там, где фонды развернуты), окончательный контроль над ресурсами (эффективно ли используются фонды или нет). Две ключевых концепции корпоративных финансов, которые имеют важнейшее значение в принятии решений, это соотношение между риском и доходностью, а также стоимость денег во времени». «Финансы – исследование  оценки и управления риском. С точки зрения финансов, корпорация это совокупность рискованных денежных потоков». «Корпоративные финансы – приобретение и распределение фондов или ресурсов корпорации с целью максимизации благосостояния акционеров». «Это брать деньги, чтобы делать деньги». «Финансы предприятий есть исследование того, как финансовые и инвестиционные решения должны быть сделаны в теории, и как они сделаны практически».

3.2. Взгляд российских экономистов  на сущность финансов

Современные экономические изменения создают условия для формирования новых взглядов на финансовую науку. Экономический форум в Давосе констатировал, что финансовая глобализация пока не разрешила возникшие экономические противоречия, более того, создала новые проблемы. Эксперты отмечают, что сохраняется нестабильность глобальной экономики, накопились финансовые региональные дисбалансы, экономическое восстановление весьма неустойчивое и возможны рецидивы кризисных явлений .

В этих условиях интегрированность России в мировую экономику требует от отечественных компаний высокой конкурентоспособности, повышения устойчивости отечественной финансовой системы и большей скорости проведения экономических реформ. Глобализация продолжается, но Россия за ней не успевает. Чтобы не остаться на обочине России необходимо улучшать инвестиционный климат, внедрять инновации и научиться эффективно управлять финансовыми рисками, а для этого необходимо пересмотреть подходы к финансовой науке и практике [12, c. 35].

В настоящее время в зарубежной и отечественной литературе пока нет единого мнения к базовым определениям финансовой науки. Отсутствие единой общепринятой точки зрения по поводу финансов объясняется тем, что в сфере терминологии финансов есть абстрагирование, и выделение сущностных сторон экономических категорий (при общих посылах) даёт возможность каждому учёному по-своему выявлять эти сущностные признаки и взаимосвязи или акцентироваться на изучении отдельных категорий и их связях. К причинам расхождения определений можно отнести и тот факт, что финансы являются экономической категорией, и одновременно, финансовые отношения прописаны и закреплены юридически в соответствующих законах.

Оценка трактовок термина «финансы» за рубежом показал, что зарубежные трактовки финансов отличаются большим разнообразием форм. Более того, за два последних столетия претерпел изменения и смысл, который первоначально вкладывался теоретиками в термин «финансы». Первоначальный смысл термина «финансы» в зарубежной литературе подразумевал науку, изучающую отношения, связанные с формированием и целевым использованием средств (фондов) государства и местных органов власти. В результате метонимии (т.е. переименования) произошёл перенос смыслового содержания термина «финансы» с общественного на частный сектор экономики, и в ХІХ веке термин «финансы» стал употребляться в контексте частного сектора экономики. Как следствие, используемый без уточняющего прилагательного, термин «финансы» стал иметь широкое значение и, помимо прежних значений, охватывал вопросы, касающиеся капитала, прибыли, доходов и расходов предприятий и частных лиц. Первоначальный смысл термина «финансы» закрепился за общественными финансами.

В западной литературе нередки случаи, когда термин «финансы», употребляясь без уточняющих прилагательных, подразумевает только частный финансовый сектор.

В современных условиях, финансы рассматриваются как возможность предоставления финансовых услуг с помощью электроники. Не отрицая значимость электроники для современной финансовой науки, на наш взгляд, в таких определениях не проявляется сущность финансов.

Некоторые западные экономисты отождествляют предмет финансовой науки с государственными финансами. Акцент поставлен на доходах и расходах государства. Такой подход был заимствован из определения англоязычного термина «publicfinance», который означал науку, изучающую отношения, целью которых является распределение и перераспределение общественных благ посредством формирования и использования бюджетных фондов [12, c. 39]. Перераспределение доходов осуществляется с помощью финансовых инструментов, а также управлением деньгами, активами, инвестициями, кредитом (американский словарь терминов).

В свете развития современных финансовых рынков использование финансовых инструментов вполне закономерно. В словаре под ред. Б.А. Райзберга под финансовыми инструментами понимаются финансовые документы, продажа или передача которых, обеспечивает получение финансовых ресурсов, финансирование социально-экономических мероприятий или разнообразные виды рыночного продукта финансовой природы [2]. До тридцатых годов в России под финансами понимались лишь отношения, связанные с добыванием государством средств для его функционирования. В СССР по идеологическим причинам изучались две финансовые дисциплины «Финансы капитализма» и «Финансы СССР», а затем «Финансы социалистического общества». В экономике СССР денежным отношениям и стоимостным категориям отводилось второстепенное место. Некоторое время считалось, что при социализме нет товарного производства. Поэтому изучением финансов занимались очень мало и поверхностно. Имел место упрощенный, формальный подход к решению этой проблемы. Так профессоры Вознесенский Э.А. и Бирман А.М. считали, что основным условием возникновения финансов является государство [10].

Некоторые экономисты полагали, что финансы – это совокупность денежных ресурсов или фондов, находящихся в распоряжении государства и предприятий. В пятидесятых годах утвердилось понимание финансов как денежных отношений, обеспечивающих распределение и перераспределение стоимости ВВП (профессор В.М. Родионова) [4]. В Общероссийском классификаторе видов экономической деятельности, под финансовой  деятельностью понимается часть денежных средств, связанных с финансовой деятельностью различных субъектов (публично-правовых образований, финансовых и нефинансовых организаций и домашних хозяйств). В финансово-кредитном словаре под ред. Грязновой финансы рассматриваются как экономическая категория по поводу распределения и перераспределения денежных средств [8, c. 87].

В процессе анализа сущности термина «финансы» целесообразно выделять сущностные признаки. Ряд ученых (Д.А. Анахвердян, В.М. Родионова, Н.Г. Сычев, Л.А. Дробозина, Н.В. Гаретовский и др.) придерживаются мнения, что сущностный признак и основа понятия финансов заключается в распределении совокупного общественного продукта и национального дохода. Кроме такого общего определения финансов существуют более конкретные определения основного сущностного признака финансов (М.В. Федосов и С.Я. Огородник) как процесса распределения и перераспределения части стоимости совокупного общественного продукта. Э.А. Вознесенский, В.Н. Гаретовский, Н.Е. Заяц в качестве объекта исследования финансов рассматривали чистый доход и его связь с процессами распределения и перераспределения.

Существуют различные точки зрения по вопросу сущности финансов, отнесения их к базисным или надстроечным отношениям. Сторонники точки зрения, что финансы являются базисом, акцентируют внимание на финансах как объективной категории, т.к. без финансов невозможно функционирование экономики, поскольку распределение представляет собой стадию общественного производства. Если рассматривать внешнее проявление финансов в виде финансовой политики, то это служит поводом отнесения финансов к категории надстройки. При этом объективный характер финансов не означает, что они не подвержены воздействию субъективного фактора.

Объективность экономической категории, экономического закона не означает, что люди не оказывают своего влияния на характер их проявления. Финансы объективная экономическая категория, то есть абстракция, теория и в то же время на практике это рычаг воздействия на экономику, используемый в субъективной деятельности людей.

В процессе определения сущности категории «финансы» возникает вопрос о границах финансовых отношений. Существует точка зрения, что финансы категория воспроизводства в целом, включая и денежные отношения на стадии обмена, что является спорным моментом. Распределение и обмен - разные стадии воспроизводства. Содержание категории финансы составляют отношения, связанные с распределением денежной формы стоимости совокупного общественного продукта. Отношения купли-продажи принимают форму расчетов посредством денег, как всеобщего эквивалента и цены как денежного выражения стоимости.

Современные трактовки учёных термина «финансы» считают, что это наука о фондах денежных средств; часть денежных отношений, опосредующих неэквивалентное движение денег или централизованный фонд государства.

Некоторые учёные считают (Б.М. Сабанти) теоретически и практически неверным деление финансов на общегосударственные финансы и финансы предприятий, поскольку возникают при формировании и использовании фондов денежных средств для нужд государства [17, c.56]. На уровне предприятий создаются доходы, которые регулируются не финансами, а законами экономики, являются «денежным хозяйством» и служат базой для формирования общегосударственных ресурсов.

Другие учёные уточняют и развивают это понятие (А.Ю. Казак): с переходом России на рыночные формы хозяйствования о финансах предприятий можно говорить лишь тогда, когда речь идёт о предприятиях с государственной формой собственности.

Мы рассматриваем термин «финансы» в четырёх аспектах:

1. Как категорию историческую. Первичность денег по отношению к финансам не вызывает сомнений. Финансы возникли как особая форма экономических отношений. Финансы присутствуют во всех формациях с наличием товарно-денежных отношений и государства.