Анализ прибыли на примере ОАО "РЖД"

Проектирование и конструкторская  деятельность

1. Оказание услуг по разработке конструкторско-технологической документации, изготовлению и поставке технологического оборудования и его сервисному обслуживанию.
2. Выполнение метрологических работ, изготовление и ремонт средств измерений.
3. Ведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских, проектных, изыскательских, строительных, строительно-монтажных и ремонтно-строительных работ.
4. Производство маркшейдерских работ.
5. Оказание инжиниринговых услуг.
6. Оказание испытательными лабораториями общества услуг в области сертификации.

Информация и связь

1. Оказание услуг связи, информационных, маркетинговых, сервисных и других услуг.
2. Информационная, рекламно-издательская и полиграфическая деятельность.
3. Проведение выставок и презентаций.
4. Строительство, техническое обслуживание и ремонт средств связи, включая линейные сооружения, системы и средства радиосвязи.
5. Разработка автоматизированных информационных систем, систем, предназначенных для научных исследований, проектирования и управления, системных и прикладных программных средств.
6. Техническое обслуживание и ремонт вычислительной и иной техники и используемого совместно с ней периферийного оборудования.
7. Оказание услуг по воспроизведению аудиовизуальных произведений и фонограмм на любых видах носителей.
8. Оказание консультационных услуг, в том числе связанных с компьютерными комплексами технических средств, программным, информационным обеспечением и обработкой данных.

Торговля

1. Производство и реализация продовольственных и промышленных товаров.
2. Посредническая, торгово-закупочная и снабженческо-сбытовая деятельность.
3. Хранение и реализация горюче-смазочных материалов.

Социальная сфера

1. Организация работы детских железных дорог и проведение профессионально-ориентационной работы среди молодежи.
2. Деятельность по распространению лекарственных средств и изделий медицинского назначения.
3. Медицинская деятельность.
4. Фармацевтическая деятельность.
5. Образовательная деятельность.
6. Строительство, эксплуатация, технический надзор и ремонт объектов социально-культурного, спортивно-оздоровительного и коммунально-бытового назначения, проведение образовательной, культурно-массовой и спортивно-оздоровительной работы, осуществление экскурсионно-туристического и гостиничного обслуживания, организация отдыха и санаторно-курортного лечения.
7. Предоставление коммунально-бытовых услуг.

Внешнеэкономическая деятельность

1. Внешнеэкономическая деятельность, в том числе оказание услуг на железнодорожном транспорте общего пользования в международном сообщении, осуществление сотрудничества с иностранными организациями железнодорожного транспорта, привлечение в установленном порядке к сооружению объектов железнодорожного транспорта иностранных организаций.

Другие виды деятельности

1. Оказание природоохранных услуг, в том числе услуг по осуществлению производственного экологического контроля.
2. Выполнение работ и оказание услуг по защите государственной тайны, противодействию иностранным техническим разведкам и технической защите информации в соответствии с нормативными правовыми актами Российской Федерации.
3. Управление и распоряжение интеллектуальной собственностью общества.

Органы управления ОАО "РЖД"

1. Общее собрание акционеров. Поскольку единственным акционером общества является Российская Федерация и от ее имени полномочия осуществляются Правительством РФ, то решения собраний акционеров принимаются Правительством единолично и оформляются письменно.

2. Совет директоров общества. Назначается Правительством РФ.

3. Президент общества. Назначается Правительством РФ.

4. Правление общества.

Органы контроля ОАО "РЖД"

Итоги деятельности ОАО «РЖД» за первый квартал 2013 года.

Таблица 1

Пассажирские перевозки   Количество, млн. человек Динамика (по сравнению с 2012 годом), % В дальнем следовании 23,3 -2,5 В пригородном сообщении 215  +7,2 Всего 238,4 +6,1 Таблица 2 Пассажирооборот   Количество, млрд пасс.-км Динамика (по сравнению с 2012 годом), % За первый квартал 2013 г. 27 -1,6  Таблица 3 Грузовые перевозки Вид груза Количество, млн тонн Динамика (по сравнению с 2012 годом), % Каменный уголь 78 +0,3 Кокс 3 -2,6 Нефть и нефтепродукты 64,4 -2,2 Руда железная и марганцевая 26,6 +0,5 Черные металлы 17,9 -6,2 Лом черных металлов 2,8 -10 Химические и минеральные  удобрения 11,7 +2 Цемент 6,4 -0,9 Лесные грузы 8,9 -7 Зерно и продукты перемола 2,4 -53,5 Строительные грузы 33,9 -8,7 Руда цветная и серное сырье 4,9 -11,6 Химикаты и сода 6,8 -4,2 Промышленное сырье и  формовочные материалы 6,8 -8 Всего 293,9  -4,1  Таблица 4 Грузооборот   Количество, млрд тарифных т-км Динамика (по сравнению с 2012 годом), % За первый квартал 2013 г.  525,3  -5

 

Таблица 5

Финансовые показатели ОАО «РЖД» по МСФО в 2005—2010 годах

Показатели	2005	2006	2007	2008	2009	2010
Выручка	749 млрд руб	877,9 млрд руб ▲	1,016 трлн руб ▲	1,203 трлн руб ▲	1,126 трлн руб ▼	1,334 трлн руб ▲
Операционные расходы		684,7 млрд руб	821,5 млрд руб ▲	1,089 трлн руб ▲	1,013 млрд руб ▼	1,135 млрд руб ▲
Операционная прибыль		194,7 млрд руб	194,6 млрд руб ▼	113,9 млр д руб ▼	113,3 млрд руб ▼	198,9 млрд руб ▲
EBITDA			267,5 млрд руб
Чистая прибыль	114 млрд руб	139,8 млрд руб ▲	144,9 млрд руб ▲	76,4 млрд руб ▼	121,3 млрд руб ▲	208,3 млрд руб ▲

 

Таблица 6

Основные показатели финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «РЖД» за 2010-2011 гг.

 

Наименование  показателей  финансово-хозяйственной деятельности субъекта естественной монополии в сфере железнодорожных перевозок	2010 г. млн. руб.	2011 г. млн. руб.
Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей):	1 195 143	1 288 337,4▲
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	1 080 531	1 215 568,8▲
- расходы на  оплату труда	359 009	390 077,9▲
- отчисления  на социальные нужды	77 026	108 321,9▲
- материалы	109 297	135 925,5▲
- топливо	53 801	72 276,8▲
- электроэнергия	91 657	105 683,1▲
- прочие материальные  затраты	108 425	126 856,8▲
- амортизация	178 079	177 216,6▼
- прочие	103 237	99 210,1▼
Прибыль (убыток) от продаж:	114 612	72 768,7▼
Прочие доходы всего:	265 283	315 470,7▲
Прочие расходы всего:	249 536	311 683,3▲
Результат от прочих доходов  и расходов	15 747	3 787,4▼
Прибыль (убыток) до налогообложения	130 360	76 556,1▼
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательства	51 907	59 734,5▲
Чистая прибыль (убыток)	78 453	16 821,6▼

 

На основании результатов  деятельности ОАО «РЖД» за первый квартал 2013 года можно сделать вывод о том, что пассажирские перевозки увеличились на 6,1 % по сравнению с 2012 годом, а пассажирооборот снизился на 1,6 %. Грузовые перевозки снизились на 4,1 %, а также снизился и грузооборот на 5 % по сравнению с 2012 годом.

Финансовые показатели ОАО  «РЖД» по МСФО в 2005-2010 гг. имели разную тенденцию. Выручка с 2005-2008 гг. росла, в 2009 г. произошло снижение, но в 2010 г. вновь рост. Все показатели, кроме чистой прибыли, снизились в 2009 году. Возможно, это было вызвано мировым финансово-экономическим кризисом 2009 года.

По российским стандартам показатель чистой прибыли в 2011 году значительно снизился по сравнению  с предыдущим периодом.

 

2. Анализ финансового результата ОАО «РЖД»

Анализ финансовых результатов  коммерческой организации является одной из важнейших составляющих финансового анализа ее деятельности, направленной на получение прибыли, и основан в значительной степени  на данных формы  «Отчет о финансовых результатах» финансовой отчетности.

 

Таблица 7

Анализ структуры и  динамики чистой прибыли ОАО «РЖД»  за 2011-2012 гг.

Показатель	2011 г.		2012 г.		Изменение
	Млн. руб.	%	Млн. руб.	%	Млн. руб.	Темп прироста, %
Выручка	1 288 377	100%	1 366 015	100%	77 638	6,026031
Себестоимость продаж	(1 215 404)	94,3361	(1 298 480)	95,0561	-83 076	6,835258
Валовая прибыль (убыток)	72 933	5,660843	67 535	4,943943	-5 398	-7,40131
Коммерческие расходы	(165)	0,01281	(120)	0,00878	45	-27,2727
Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	72 768	5,648036	67 415	4,935158	-5 353	-7,35626
Доходы от участия в других организациях	21 347	1,656891	9 826	0,719319	-11 521	-53,9701
Проценты к получению	3 521	0,27329	5 667	0,414856	2 146	60,94859
Проценты к уплате	(17 647)	1,36971	(17 162)	1,25636	485	-2,74834
Прочие доходы	290 603	22,55574	299 118	21,89712	8 515	2,930114
Прочие расходы	(294 036)	22,8222	(298 711)	21,8673	-4 675	1,589941
Прибыль (убыток) до налогообложения	76 556	5,94205	66 153	4,842773	-10 403	-13,5887
Текущий налог на прибыль	(47 352)	3,67532	(40 643)	2,9753	6 709	-14,1684
Чистая прибыль	16 822	1,305674	14 110	1,032932	-2 712	-16,1217

 

На основе «Отчета о  финансовых результатах» ОАО «РЖД» [18] в отчетном периоде чистая прибыль составила 14 110 млн. руб. Несмотря на то, что финансовый результат организации является положительным, по сравнению с предыдущим периодом, чистая прибыль снизилась, снижение составило 16,12 %. Это произошло, в большей степени за счет резкого снижения доходов от участия в других организациях, снижение составило 11 521 млн. руб. или 53,97 %. Также за счет снижения валовой прибыли на 7,4 %, снизилась прибыль от продаж на 7,36 % и прибыль до налогообложения на 13,59 %. Несмотря на это, присутствуют и положительные факторы. Произошло снижение коммерческих расходов на 45 млн. руб. или на 27,27 %, снизились проценты к уплате на 2,75 %, увеличились прочие доходы на 2,93 %.

 

 

Рис. 1. Основные факторы, повлиявшие на формирование чистой прибыли

Значительную долю в выручке организации составляет себестоимость продаж и в отчетном периоде эта доля увеличилась с 94 % до 95 %. Произошло снижение доли валовой прибыли с 5,66% до 4,94 %. Снизилась рентабельность предоставления услуг, так как уменьшилась доля прибыли от продаж в отчет периоде с 5,64 % до 4,94%. Отрицательными факторами является снижение доли доходов от участия в других организациях с 1,66 % до 0,72 % и снижение доли прочих доходов с 22.5 % до 21,9 %.

Влияние отдельных факторов на изменение прибыли от продаж на ОАО «РЖД».

Влияние изменения выручки  на прибыль от продаж:

 

Следовательно,  прибыль от продаж увеличилась на 4387,42 млн. руб. за счет изменения выручки.

Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продаж:

 

Снижение прибыли от продаж за счет изменения уровня себестоимости составило 9787,14 млн. руб.

Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от продаж:

 

Увеличение прибыли от продаж за счет изменения уровня коммерческих расходов составило 54,95 млн. руб.

Важнейшим относительным  показателем, характеризующим эффективность работы предприятия, является рентабельность.

Таблица 8

Показатели рентабельности предоставления услуг ОАО «РЖД» за 2011-2012 гг.

Показатель	2011 г.	2012 г.
Рентабельность услуг, %	5,99	5,19
Рентабельность продаж, %	5,65	4,94
Рентабельность активов, %	1,93	1,56
Рентабельность внеоборотных активов, %	2,09	1,69
Рентабельность оборотных активов, %	24,45	19,76
Рентабельность собственного капитала, %	0,52	0,41