Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Декабря 2012 в 10:34, доклад
В работе представлена классификация активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности их погашения.
Анализ ликвидности баланса ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»
Классификация активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности их погашения
А1 - Наиболее ликвидные активы с минимальным сроком превращения в деньги. К ним относятся: наличные деньги в кассе и средства на расчетных счетах, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу также включают краткосрочные финансовые вложения.
А2 - Быстро реализуемые активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу включается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А3 - Медленно реализуемые активы. Наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, и прочие оборотные активы.
А4 - Труднореализуемые активы. Активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса "Внеоборотные активы".
П1 – Кредиторская задолженность.
П2 – Краткосрочные кредиты и займы + задолженность учредителям по выплатам доходов + Прочие краткосрочные обязательства.
П3 – Долгосрочные обязательства.
П4 – Капитал и резервы + Доход будущих периодов + Резервы предстоящих расходов.
2011 |
2010 |
А>П (2010) |
А>П (2011) | |
A1 |
132975 |
263777 |
Нет |
Нет |
П1 |
17381519 |
10845261 |
||
A2 |
11097811 |
4009102 |
Да |
Да |
П2 |
0 |
0 |
||
A3 |
20873221 |
13657692 |
Да |
Да |
П3 |
1665501 |
1560023 |
||
A4 |
34993416 |
36925798 |
Нет |
Нет |
П4 |
48050403 |
42451085 |
Как видно из таблицы выше, условие абсолютное ликвидности баланса не выполняется из-за того, что самые ликвидные активы по объёму меньше, чем самые срочные обязательства компании и в 2010, и в 2011 годах.
Текущая ликвидность (2010) = -6572382; Текущая ликвидность (2011) = -6150733;
Текущая ликвидность является
отрицательной в оба
Основные коэффициенты ликвидности баланса
2010 |
2011 |
Темп роста % | |
Total Revenue |
77733243 |
88835272 |
114,2822151 |
Net Income |
17558451 |
17066811 |
97,1999808 |
Рентабельность продаж |
0,22588085 |
0,192117507 |
85,0525873 |
Оборачиваемость активов |
1,417032232 |
1,323974424 |
93,4329082 |
Длительность Оборота (ДЗ) |
33,33918025 |
62,61302965 |
187,8061463 |
Длительность Оборота (КЗ) |
50,22682458 |
70,43763923 |
140,239085 |
Активы |
54856369 |
67097423 |
122,3147361 |
Как видно из таблицы, золотое правило роста компании не выполняется.
Анализ структуры имущества компании.
Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса
Актив баланса |
2010 |
2011 |
Абсолютное отклонение, тыс. руб. |
Темпы роста, % | ||
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
(4-2) |
(4:2 х 100) | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
I. Внеоборотные активы, всего |
36 925 798 |
67,31% |
34 993 416 |
52,15% |
-1 932 382 |
94,77% |
1.1. Нематериальные активы |
22 430 |
0,04% |
24 261 |
0,04% |
1 831 |
108,16% |
1.2. Основные средства |
32 791 622 |
59,78% |
31 241 783 |
46,56% |
-1 549 839 |
95,27% |
1.3. Незавершенные капитальные вложения (строительство) |
1 595 563 |
2,91% |
1 295 507 |
1,93% |
-300 056 |
81,19% |
1.4. Долгосрочные финансовые вложения |
2 511 458 |
4,58% |
2 403 738 |
3,58% |
-107 720 |
95,71% |
1.5. Отложенные налоговые активы |
4 725 |
0,01% |
28 127 |
0,04% |
23 402 |
595,28% |
II. Оборотные (текущие) активы, |
17 930 571 |
32,69% |
32 104 007 |
47,85% |
14 173 436 |
179,05% |
2.1. Запасы |
6 335 843 |
11,55% |
5 218 456 |
7,78% |
-1 117 387 |
82,36% |
2.2. Дебиторская задолженность, всего |
7 198 785 |
13,12% |
15 450 682 |
23,03% |
8 251 897 |
214,63% |
2.3. НДС |
123 064 |
0,22% |
204 083 |
0,30% |
81 019 |
165,83% |
2.4. Краткосрочные финансовые вложения |
4 009 102 |
7,31% |
11 097 811 |
16,54% |
7 088 709 |
276,82% |
2.5. Денежные средства |
263 777 |
0,48% |
132 975 |
0,20% |
-130 802 |
50,41% |
БАЛАНС (Итог) |
54 856 369 |
67 097 423 |
12 241 054 |
122,31% | ||
Пассив баланса |
2010 |
2011 |
Абсолютное отклонение, тыс. руб. |
Темпы роста, % | ||
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
(4-2) |
(4:2 х 100) | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
I. Собственный капитал |
41 193 473 |
75,09% |
47 155 923 |
70,28% |
5 962 450 |
114,47% |
II. Заемный капитал |
13 662 896 |
24,91% |
19 941 500 |
29,72% |
6 278 604 |
145,95% |
2.1. Долгосрочные обязательства |
1 560 023 |
2,84% |
1 665 501 |
2,48% |
105 478 |
106,76% |
2.2.Краткосрочные |
12 102 873 |
22,06% |
18 275 999 |
27,24% |
6 173 126 |
151,01% |
а. Доходы будущих периодов |
6 833 |
0,01% |
5 665 |
0,01% |
-1 168 |
82,91% |
b. Кредиторская задолженность |
10 845 261 |
19,77% |
17 381 519 |
25,90% |
6 536 258 |
160,27% |
с. Резервы предстоящих расходов |
1 250 779 |
2,28% |
888 815 |
1,32% |
-361 964 |
71,06% |
БАЛАНС |
54 856 369 |
67 097 423 |
12 241 054 |
122,31% | ||
Анализ и оценка ликвидности компании
Показатели |
Рекомендуемые значения |
2010 |
2011 |
Отклонение | |
Абсолютное изменение |
Относительное, % | ||||
тыс. руб. | |||||
Абсолютные показатели ликвидности | |||||
1. Текущие активы |
17 930 571 |
32 104 007 |
14 173 436 |
179,05% | |
2. Текущие обязательства |
12 102 873 |
18 275 999 |
6 173 126 |
151,01% | |
3. Рабочий капитал (ТА – ТО) |
5 827 698 |
13 828 008 |
8 000 310 |
237,28% | |
Относительные показатели ликвидности | |||||
4. ДоДЗ |
33,34 |
62,61 |
29,27 |
187,81% | |
5. ДоКЗ |
До(ДЗ)<До(КЗ) |
50,23 |
70,44 |
20,21 |
140,24% |
6. Кси (WCCA) |
0.3 |
0,33 |
0,43 |
0,11 |
132,52% |
7. Ктл(CR) = TA/TO |
1,5 – 2,0 |
1,48 |
1,76 |
0,28 |
118,57% |
8. Клб(QR) = ТА – З/TO |
0,8 – 1,0 |
0,96 |
1,47 |
0,51 |
153,56% |
9. Клa(QАR) = ДС+КФВ/ТО |
0,2 – 0,5 |
0,35 |
0,61 |
0,26 |
174,06% |
10. Норма ДС |
0,24 |
0,35 |
0,11 |
146,80% | |
11. К пл |
0,02 |
0,01 |
-0,02 |
31,45% | |
Информация о работе Анализ ликвидности баланса ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»