Анализ денежного обращения в России, современные методы и организация процесса

2. Простой вексель предполагает  участие двух лиц - векселедателя  (должника) и получателя (кредитора). В переводном векселе участвуют три лица: векселедатель (кредитор) - трассант, плательщик (дебитор) - трассат, векселедержатель (получатель платежа по векселю) - ремитент.

3. В простом векселе  векселедатель - плательщик (дебитор)  по отношению к векселедержателю (кредитору) или по указанию  этого векселедержателя - по отношению  к третьему лицу всегда лично  оплачивает вексель, а значит, не требуется акцепт векселя.

В переводном векселе векселедатель - кредитор, предлагающий своему дебитору оплатить долг не ему, а третьему лицу, по отношению к которому данный кредитор, скорее всего, является должником (или  самому векселедателю, если вексель  подписан с оборотом на себя). Т.е. он не лично платит свой долг, а по его  просьбе это делает другое лицо. Посредством переводного векселя  уплата долга переводится на другое лицо. Отсюда название - переводный вексель. Обязательство векселедателя приобретает  своеобразный условный характер: "Я  заплачу, если не заплатит плательщик".

Соответственно требуется  акцепт переводного векселя в  виде надписи плательщика на лицевой  стороне векселя. Лишь после этого  он (акцептованный вексель) приобретает  силу исполнительного документа. Не исключен и протест в неакцепте  переводного векселя.

Расчеты банковскими  картами.

Банковские (пластиковые) карты - это денежный документ, удостоверяющий личность владельца счета в банке и дающий право на приобретение товаров и услуг без использования наличных денег или на получение наличных денег.

Расчеты по банковским картам на территории Российской Федерации  регламентируются Положением Центрального банка РФ "О порядке эмиссии  кредитными организациями банковских карт и осуществления расчетов по операциям, совершаемым с их использованием" от 9 апреля 1998 г.

При всем многообразии банковские карточки можно классифицировать по способу записи информации: с магнитной полосой и микропроцессором. На карточке с магнитной полосой в закодированном виде записывается специальная информация: номер карточки, срок действия, ФИО держателя, специальный код (ПИН-код). Микропроцессорные карточки имеют встроенный микропроцессор, содержащий определенную денежную стоимость.

Существуют также кредитовые и дебетовые банковские карты.

Кредитная карточка дает держателю право осуществлять операции в размере предоставленной эмитентом кредитной линии и в пределах расходного лимита, установленного эмитентом, для оплаты товаров и услуг или для получения наличных денежных средств.

Дебетовая или  расчетная карта предоставляет держателю право распоряжаться денежными средствами, находящимися на счете, в пределах кредитного (расходного) лимита, установленного эмитентом, для оплаты товаров и услуг или получения наличных денежных средств.

Для того чтобы осуществлять расчеты с помощью банковской карточки, необходимо открыть специальный  счет в банке. При осуществлении  расчетов банк-эмитент на основании  электронных файлов выставляет счет держателю карточки и при дебетовой  карте автоматически списывает  с расчетного счета требуемую  сумму, а при кредитной карте  банк кредитует держателя либо получает оплату.

Нормативной базой для  расчетов с помощью кредитных  карточек являются правила, положения  и иные нормативные акты банков, выпускающих кредитные карточки, и договоры банков с предприятиями, осуществляющими торговлю, бытовое  и иное обслуживание населения.

Реформирование платежной  системы, осуществляемое в России, предполагает расширенное использование новых  для страны форм и методов расчетов. Намечается, например, создание современной  автоматизированной системы расчетов, работающей в режиме реального времени. Цель модернизации платежной системы - существенное ускорение оборачиваемости  денежных средств и расширение рамок  ее работы до 16-20 часов.

Таким образом, любое государство, в том числе Российская Федерация, заинтересовано в максимально широком  использовании безналичного денежного обращения (расчетов), поскольку банкноты и монеты как физические объекты подвержены естественному процессу износа (старения) и изношенные денежные знаки приходится изымать из обращения и заменять новыми, такого же достоинства. Каждая банкнота и монета имеют определенную себестоимость, причем себестоимость производства банкноты (монеты) более низкого достоинства относительно дороже (по сравнению с номиналом), чем себестоимость банкнот и монет более высокого достоинства. К тому же для пересчета, инкассирования, хранения и перевозки наличных денег требуются дополнительные расходы.

Безналичные расчеты (обращение) лишены этих недостатков. Себестоимость  одного безналичного расчета ничтожна. Поэтому государство всемерно стимулирует  безналичные расчеты, используя  в необходимых случаях и прямые юридические запреты на совершение некоторых финансовых действий с  использованием наличных денег.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Денежная масса и денежное обращение

 

Денежная масса - совокупность наличных денег, находящихся в обращении и остатков безналичных средств на счетах, которыми располагают физические, юридические лица и государство

Показателями структуры  денежной массы являются денежные агрегаты. Денежными агрегатами называются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги). В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава. МВФ рассчитывает общий для всех стран показатель М1 и более широкий показатель «квазиденьги» (срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на рынке).

Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему  — каждый последующий агрегат  включает в свой состав предыдущий. Чаще всего используют следующие  агрегаты:

- М0 = наличные деньги в обращении,

-М1 = М0 + чеки, вклады до востребования (в том числе банковские дебетовые карты).

- М2 = М1 + срочные вклады

- М3 = М2 + сберегательные вклады

- L = M3 + ценные бумаги

⁸

 

 

Структура денежной массы

Структура денежной массы  постоянно меняется. В современной  денежной системе заметно снизились  темпы роста денежной массы и  деньги начали работать лучше. В РФ из недостатков денежной системы  можно отметить большую долю наличных денег (42-65%), когда в развитых странах  этот показатель едва достигает 7-10%. Соотношение  между агрегатами меняется в зависимости  от экономического роста.

Изменение объема денежной массы - результат влияния двух факторов:

- изменение массы денег в обращении;

- изменение скорости их оборота

Важным показателем состояния  денежной массы выступает коэффициент  монетизации, равный K=M2/ВВП Коэффициент  монетизации позволяет ответить на вопрос: достаточно ли денег в  обороте? Он показывает, сколько денег  приходится на рубль ВВП. В развитых странах коэффициент монетизации  достигает 0,6, а иногда близок к единице. В России этот показатель едва достигает 0,1.

 

Денежные агрегаты в России

 

Центральный банк Российской Федерации рассчитывает денежные агрегаты М0 и М2. Агрегат М2 представляет собой объём наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации. В таблице, расположенной ниже, представлен денежный агрегат М2 (в млрд рублей) в разные годы, начиная с 2000 года.

 

Дата	Наличные деньги (М0)	Безналичные средства	Общая сумма (М2)
01.01.2000	266,1	448,4	714,6
01.01.2001	418,9	731,7	1 150,6
01.01.2002	583,8	1 025,6	1 609,4
01.01.2003	763,2	1 367,3	2 130,5
01.01.2004	1 147,0	2 058,2	3 205,2
01.01.2005	1 534,8	2 819,1	4 353,9
01.01.2006	2 009,2	4 022,9	6 032,1
01.01.2007	2 785,2	6 185,6	8 970,7
01.01.2008	3 702,2	9 166,7	12 869,0
01.01.2009	3 794,8	9 181,1	12 975,9
01.01.2010	4 038,1	11 229,5	15 267,6
01.01.2011	5 062,7	14 949,1	20 011,9
01.01.2012	5 938,6	18 604,8	24 543,4

 

 

 

Уравнение обмена

 

Уравнение обмена — уравнение, описывающее соотношение денежной массы, скорости обращения денег, уровня цен и объёма производства продукции.

 где   — денежная масса;

   — скорость обращения денег;

   — уровень цен;

   — объём производства.

Обоснование формулы дал американский экономист Ирвинг Фишер в своей работе «Покупательная сила денег» в 1911 году. Из уравнения обмена видно, что произведение количества денег   на скорость их обращения в год   должно быть равно номинальному доходу   (то есть номинальной стоимости приобретённых товаров и услуг).

На основе данной формулы  Ирвинг Фишер доказал, что скорость обращения денег в экономике определяют институты, от которых зависит то, как люди осуществляют сделки (трансакции). Если при оплате покупок люди пользуются расчётными счетами и кредитными картами, а значит, реже используют деньги при осуществлении трансакций, определяемых номинальным ВВП (  относительно  ), то скорость обращения будет увеличиваться. И наоборот, если покупки легче оплачивать наличными или чеками, то больший объём денег будет обслуживать тот же уровень номинального ВВП и скорость обращения будет уменьшаться. Фишер показал, что институциональные и технологические факторы влияют на скорость обращения денег очень медленно, поэтому в краткосрочном периоде скорость обращения можно считать постоянной.

 

1.3.1 Закон денежного обращения и скорость обращения денег

 

Количество денег, необходимое  для выполнения ими своих функций, устанавливается экономическим  законом денежного обращения, открытым К. Марксом. Закон денежного обращения  определяет: масса денег для обращения  прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и  услуг (связь прямая), а также уровню цен товаров и тарифов (связь  прямая) и обратно пропорциональна  скорости обращения денег (связь  обратная).

Этот закон денежного  обращения может быть представлен  в виде следующей формулы:

 

                                         ,

 

где М - количество денег, необходимых  для обращения;

РО - сумма цен реализованных  товаров и услуг;

К - сумма цен товаров, проданных в кредит;

П - сумма платежей по обязательствам;

ВП - взаимопогашаемые обязательства;

У - скорость оборота одноименной денежной единицы.

При функционировании действительных денег (золотых) их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, так  как регулятором выступала функция  сокровища.

 Соотношение между  массой товара и массой денег  поддерживалось относительно точное. Это обеспечивало устойчивость  денежного обращения.

При отсутствии золотого стандарта  стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным обесценение.

Ныне в условиях демонетизации  золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения  претерпел модификацию. Теперь уже  нельзя оценивать количество денег  с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функции не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.

Мерой стоимости товара и  услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимость не на рынке при обмене (как было раньше), а в процессе производства - товара к товару. Всякий товар, обмениваясь на неразменные  кредитные деньги, выражает свою стоимость  через приравнивание его  ко множеству товаров. В связи с этим товарная сделка, оцененная в определенной сумме неразменных кредитных денег, должна обеспечить предпринимателю такое количество потребительной стоимости, которое позволит ему после реализации потребительной стоимости начать новый производственный цикл. В силу этого деньги приобретают способность всеобщего эквивалента. Хотя стихийный регулятор общей величины денег при господстве знаков стоимости отсутствует, эта роль регулирования денежного обращения переходит к государству.

Изменение объема денежной массы определяется не только увеличением  количества денег в обращении, но и ускорением их оборота.

Скорость обращения  денег - это быстрота их оборота при обслуживании сделок. Показатель скорости обращения денег определяется отношением ВВП к денежной массе (агрегату М2).

Как следует из закона денежного  обращения, увеличение скорости обращения  денег равнозначно увеличению денежной массы.

Для анализа степени обеспеченности экономики денежными средствами используется показатель, который носит  название коэффициент монетизации. Он рассчитывается как отношение  среднегодовой величины денежной массы (М2) к номинальной величине ВВП. Таким образом, коэффициент монетизации является величиной, обратной скорости обращения денег.