Управление оборотными средствами предприятия

 
 
 
 

     Таблица 5

     Анализ  финансовой устойчивости предприятия

Показатель	На нач. года, тыс. руб.	На кон. года, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб.
1.Источники  собственных средств	39 925	41 421	1 496
2.Внеоборотные  активы	58 415	51 748	-6 667
3.Наличие  собственных оборотных средств  (ст. 1-2)	-18 490	-10 327	-8 163
4.Долгосрочные  кредиты и заемные средства	-	-	-
5.Наличие  собственных и долгосрочных заемных  источников средств для формирования  запасов и затрат (ст. 3+4)	-18 490	-10 327	-8 163
6.Краткосрочные  кредиты и заемные средства	42 308	35 290	-7 018
7.Общая  величина основных источников  средств для формирования запасов и затрат (ст. 5+6)	23 818	24 963	1 145
8.Общая  величина запасов и затрат	5 839	6 259	420
9.Излишек,  недостаток собственных оборотных  средств (ст. 3-8)	-24 329	-16 586	-7 743
10.Излишек,  недостаток собственных оборотных  средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (ст. 5-8)	-24 329	-16 586	-7 743
11.Излишек,  недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (ст. 7-8)	17 979	18 704	725
12.Трехкомпонентный  показатель типа финансовой устойчивости ( ст. 9,10,11)	Неустойчивое  финансовое состояние

 

     Также для определения финансовой устойчивости показателя надо определить динамику собственных оборотных средств.

     СОС_{нач.года}=39 925-58 415=−18 490 тыс. руб.

     СОС_{кон.года}=41 421-51 748= −10 327 тыс. руб.

     К_фу ^{нач. года}=39 925/82 233 = 0,48

     К_фу ^{кон.года}=41 421/ 76 711 = 0,54

     К_{обеспеч.мат.зап-в} ^{нач.года}=(39 925-58 415)/5 839 = −3,1

     К_{обеспеч.мат.зап-в}^{кон.года}=(41 421-51 748)/6 259 = −1,6

     К_ман-ти ^{нач.года} = (11 331-29 094)/39 925 = −0,41

     К _ман-ти ^{кон.года} = (8 371-24 799)/41 421 = −0,39

     Вывод: Из представленных выше расчетов можно  сделать вывод, что у предприятия  неустойчивое финансовое состояние, т.к нет в наличии собственных оборотных средств. Следовательно, нет источников средств для формирования запасов и затрат. Общий недостаток собственных оборотных средств на начало года составило 24 329 тыс. руб. и на конец года 16 586 тыс. руб. 

     1.4Оценка  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия 

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени, быть платежеспособным, ликвидным и финансово-устойсивым.

     Для определения финансово-хозяйственной деятельности предприятия нужно оценить имущественное положение предприятия.

1. Определим сумму хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации:

• На начало периода сумма составляла 82 233 тыс. руб.

• На конец периода – 76 711 тыс. руб.

2. Доля основных средств в активах как отношение стоимости основных средств к итогу баланса-нетто:

• На начало периода = 50 219/82 233= 0,61 или 61%
• На конец периода = 46 301/76 711 = 0,60 или 60%

     Так же нужно дать оценку рентабельности.

1. Рентабельность продукции, как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации:

     За отчетный период рентабельность продукции равна 461/35 994 = 0,01

     За  аналогичный период предыдущего года рентабельность продукции = 2 416/42 018=0,06

2. Рентабельность основной деятельности, как отношение прибыли от реализации к затратам на производство и сбыт продукции:

• За отчетный период рентабельность основной деятельности составила 461/(35 533+0)=0,01

• За аналогичный период прошлого года = 2 416/(39 665+0)= 0,06

3. Рентабельность совокупного капитала = чистая прибыль/итог среднего баланса-нетто:

• За отчетный период = (18 020-2 186)/82 233=0,19
• За аналогичный период предыдущего года = (2 519-593)/76 711=0,02

4. Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль/средняя величина собственного капитала:

• За отчетный период = (18 020-2 186)/39 925=0,39
• За аналогичный период предыдущего года = (2 519-593)/41 421=0,04

5. Период окупаемости собственного капитала как отношение средней величины собственного капитала к чистой прибыли:

• За отчетный период = 39 925/(18 020-2 186)=2,52
• За аналогичный период предыдущего года = 41 421/(2 519-593)=21,5

     Вывод: Произошло сокращение основных средств, следовательно, и их доля в активах снизилась, но незначительно. По рентабельности так же произошло изменение, т.к. увеличилась выручка от продажи услуг, увеличились затраты на производство и сбыт продукции, резко сократилась чистая прибыль. Таким образом предприятие на конец периода стало менее рентабельно.  
 
 
 
 
 
 
 

2.Анализ  эффективности использования оборотных  средств 

     Финансовое  положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В тоже время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

     От  скорости оборота средств зависят: размер годового оборота, потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них, сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением и др.

     Длительность  нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием внешних и внутренних факторов. К внешним факторам относятся сфера и масштаб деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, характер хозяйственных связей с партнерами, влияние инфляционных процессов и т.п. К внутренним факторам следует отнести ценовую политику предприятия, структуру активов и стратегию управления ими, методы оценки товарно-материальных запасов и т.п.

     Для анализа эффективности использования  оборотных средств следует рассчитать коэффициент оборачиваемости, продолжительность оборота и коэффициент загрузки средств в обороте.

     Коэффициент оборачиваемости оборотных средств  рассчитывается как отношение реализованной  продукции за отчетный период к среднему остатку оборотных средств за этот же период.

     На  начало периода К_об=35 994/23 818 = 1,51

     На  конец периода К_об=42 081/24 963 = 1,68 

     Продолжительность оборота рассчитывается как отношение  числа дней в отчетном периоде  к коэффициенту оборачиваемости  оборотных средств.

     На  начало периода t_об = 360/1,51 = 238 дней.

     На  конец периода t_об = 360/1,68 = 214 дней

     Коэффициент загрузки средств в обороте рассчитывается как отношение среднего остатка оборотных средств к объему реализации за этот же период.

     На  конец периода К_{загрузки} = 24 963/42 081 = 0,59

     На  начало периода К_{загрузки} = 23 818/35 994 = 0,66

     Так же данные показатели можно рассчитать по запасам.

     К_об^{нач.года}=35 994/5 839 = 6,16

     К_об^{кон.года} = 42 081/6 259 = 6,70

     t_об^{нач.года}= 360/6,16 = 58 дней

     t_об^{кон.года} = 360/6,70 = 54 дня

     К_{загрузки}^{нач.года} = 5 839/35 994 = 0,16

     К_{загрузки}^{кон.года} = 6 259/42 081 = 0,14

     Вывод: Оборотные средства на начало периода обернуться за 214 дней, а на конец периода за 238 дней из-за уменьшения коэффициента оборачиваемости оборотных средств. Запасы же обернутся на начало периода за 58 дней, а на конец периода за 54 дня, т.к.возросли запасы и увеличился коэффициент оборачиваемости оборотных средств. 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.Управление  дебиторской задолженностью 

     Дебиторская задолженность представляет собой  наиболее динамичный элемент оборотных  средств, существенно зависящий от принятой в предприятии политики в отношении покупателей продукции.

     Увеличение  или уменьшение дебиторской задолженности  оказывает большое влияние на финансовое состояние предприятия, проявляющееся через оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации и обеспечении своевременной ее инкассации. Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно выгодной.

     Управление  дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, где ее ускорение  оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. 

     3.1Система  скидок 

     Таблица 6

     Анализ  дебиторской задолженности предприятия

Классификация дебиторов, дн.	Сумма среднегодовой ДЗ, тыс. руб.	Удельный вес в общей сумме, %	Вероятность сомнительных и безнадежных долгов, %	Сумма сомнительных и безнадежных долгов, тыс. руб.	реальная величина среднегодовой задолженности, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6
0-30	167,06	2	2,5	4,17	162,89
30-60	668,24	8	5,0	33,40	634,84
60-90	7 517,70	90	7,5	563,80	6 953,9
90-120			10
120-150			15
150-180			30
180-360			60
Свыше 360			90
Итого	8 353	100