Управление денежными потоками предприятия

ОРп = 20 993 + 3 449 556 – 14 951 = 3 455 598 тыс. руб.

2. Расчет плановой суммы поступления денежных средств от реализации продукции осуществляется по следующей формуле:

ПДСп = ОРпн + ОРпк, где

ПДСп – плановая сумма поступления денежных средств от реализации продукции в рассматриваемом периоде;

ОРПн  – плановый объем реализации продукции за наличный расчет в рассматриваемом периоде;

ОРпк  – объем реализации продукции в кредит в текущем периоде.

     Организация не планирует увеличивать объемы продаж в связи с процессом  перевода производства на другой завод. Поэтому, с учетом ожидаемого уровня инфляции в 2010 году в 7%, выручка от продаж должна составить 3 032 179 * 7% = 3 244 432 тыс. руб.

     Рассчитанный  показатель плановой суммы поступления  денежных средств от реализации продукции характеризует планируемый объем положительного денежного потока предприятия по операционной деятельности.

3. Определение плановой суммы операционных затрат по производству и реализации продукции

где ОЗп – плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции

ПЗпi – плановая сумма прямых затрат на производство единицы продукции

ОПЗпi – плановая сумма общепроизводственных (непрямых) затрат на производство единицы продукции

ОПпi – планируемый объем производства конкретных видов продукции в натуральном выражении

ЗРпi – плановая сумма затрат на реализацию единицы продукции

ОПпi – планируемый объем реализации конкретных видов продукции в натуральном выражении

ОХЗп  – плановая сумма общехозяйственных  затрат предприятия

     Исходя  из уровня инфляции 7%, определим суммы расходов:

Себестоимость = 2 449 944 * 107% = 2 621 440 тыс. руб.

Коммерческие  расходы = 28 045 * 107% = 30 008 тыс. руб.

Управленческие  расходы = 295 460 * 107% = 316 142 тыс. руб.

Следовательно,

ОЗп = 2 621 440 + 30 008 + 316 142 = 2 967 590 тыс. руб.

4. Расчет плановой суммы валовой прибыли:

ВПп = ОРп  – ОЗп 

ВПп = 3 244 432 – 2 967 590 = 276 842 тыс. руб.

5. Расчет плановой суммы налогов уплачиваемых за счет прибыли:

НПп = ВПп * 20%

НПп = 276 842 * 20% = 55 368 тыс. руб.

6. Расчет плановой суммы чистой прибыли предприятия:

ЧПп = ВПп  – НПп

 ЧПп = 276 842 – 55 368 = 221 474 тыс. руб.

7. Расчет плановой суммы расходований денежных средств:

РДСп = ОЗп + НПп – АОп

Планируемые амортизационные отчисления составят 40 000 тыс. руб.

РДСп = 2 967 590 + 55 368 – 40 000 = 2 982 958 тыс. руб.

Рассчитанный  показатель характеризует планируемый  объем отрицательного денежного  потока по операционной деятельности.

8. Расчет плановой суммы чистого денежного потока

ЧДПп = ЧПп + АОп

ЧДПп = 221 474 + 40 000 = 261 474 тыс. руб. 

Итак, ЧДП  по текущей деятельности должен будет  составить 261 474 тысячи рублей при прогнозируемой инфляции 7% и неизменном объеме продаж. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Заключение

 

     Одно  из главных направлений анализа денежных потоков – обоснование степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объему и во времени. Наряду с анализом денежных потоков в целом по организации целесообразно его проведение по отдельным структурным подразделениям.

     На  практике большее распространение  получил прямой метод, поскольку  представленная в отчетности прибыль  носит весьма условный характер, а  процесс корректировки слишком  трудоемок. Используя данные отчета о движении денежных средств, можно сделать вывод о качестве управления денежными потоками организации. Прямой метод позволяет судить о ликвидности предприятия, детально показывая движение денежных средств на его счетах, но не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств.

     Показатели  достаточности и сбалансированности денежных потоков характеризуют  возможность организации отвечать по тем или иным группам обязательств, то есть осуществлять направления расходования денежных средств в соответствии с их поступлениями. Коэффициентный метод анализа (в отличие от двух предшествующих) представляет собой совокупность отдельных показателей, имеющих методическое единство, но характеризующих противоположные аспекты целесообразного управления денежными: достаточная ли для хозяйственной деятельности наполняемость денежных потоков и эффективность (с точки зрения образования прибыли) денежных потоков по организации.

     При проведении анализа отчета о движении денежных средств нужно использовать также и другие формы отчетности для более четкого  понимания состояния предприятия.

Список  литературы

 

1. Бланк И.А., Управление денежными потоками: Учеб пособие. Киев: Ника-Центр, Эльга, 2009. – 736с.
2. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е., Корпоративные финансы: Учебник. СПб.: Питер, 2004. – 592с.
3. Воронина М.В., Методические указания по дисциплине «Финансовый менеджмент», М.: МГУТУ, 2006. – 16 с.
4. Воронина М.В., Учебно-практическое пособие по дисциплине «Финансовый менеджмент», М.: МГУТУ, 2004. – 56 с.
5. Донцова Л.В, Никифорова Н.А., Анализ финансовой отчетности: Практикум. М.:Дело и сервис, 2004. – 144с.
6. Ефимова О.Е, Мельник М.В., Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. М.: Омега-Л, 2006. – 449с.
7. Павлова Л.Н., Финансовый менеджмент: Учебник. М.: Юнити, 2003. – 270с.
8. Интернет-сайт www.danone-bolshevik.ru