Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

                                 

НОУ ВПО «МОСКОВСКАЯ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННАЯ АКАДЕМИЯ» (ОМСКИЙ ФИЛИАЛ)

 

 

 

 

Специальность:  Финансы и кредит

                                           

 

 

Дисциплина: Финансовый менеджмент 

              

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

на тему: « Управление дебиторской и кредиторской задолженностью»

 

 

 

 

 

 

                                                                             Выполнил: Кандыба А.С.

                                                                                                        Гр. ДФФ-301

      Зачётная книжка        

    № ОМ ДФ01-0631

 

                Проверила: Ашкенузи Т.Г. 

 

 

 

                                                                                         Оценка: ____________

 

 

 

 

 

 

Омск 2011

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение                                                                                                          3

Глава 1. Теоретические аспекты управления дебиторской и кредиторской задолженностью                                                                                                      6

1.1. Классификация дебиторской и кредиторской задолженности в структуре оборотных средств предприятия                                                          6

1.2. Методы управления дебиторской и кредиторской

 задолженностью                                                                                                      8

1.3. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия                                                                                                           14

Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «ИНОКС»                                                                                                               16

2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ОАО «ИНОКС»                                                                                                               16

2.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО

«ИНОКС»                                                                                                      18

2.3. Разработка рекомендаций по совершенствованию системы управления дебиторской и  кредиторской задолженность

ОАО «ИНОКС»                                                                                             23

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                     26  

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ                                                                                    27

ПРИЛОЖЕНИЯ                                                                                                  28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность темы работы заключается в том, что дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.  
Однако, балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности.  
 Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности либо банковских кредитов.  Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.  
 По существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей.  
Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением дебиторской задолженности

Цель работы:

 - исследование управления дебиторской и кредиторской задолженности организации

- анализ влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия.

Задачи работы:

- изучить теоретические аспекты управления дебиторской и кредиторской задолженностью

- определить информационную базу для оценки дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

- проанализировать особенности управления движением дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии

- разработать пути совершенствования управления дебиторской и кредиторской задолженностью

 Объект исследования – дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «ИНОКС».

 Предмет исследования - понятие и виды дебиторской и кредиторской задолженности, особенности их анализа, управления и оценки.

Периодом исследования является 2009 - 2010 года.                                                                                                 

Объект наблюдения – ОАО «ИНОКС»

При написание теоретического раздела курсовой работы использовались данные:

1. ПБУ 1/2008
2. Приказ Минфин РФ №67н
3. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»
4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, учебное пособие, Издание второе, переработанное и дополненное, Мн., «Экоперспектива», 2007 г.
5. Бланк А.И. Финансовый менеджмент, Издание второе, переработанное и дополненное, «Ника-Центр», 2007.
6. Бланк А.И. Управление денежными потоками, «Ника-Центр», 2007.
7. Бочаров В.В Финансовый анализ.- СПб:Питер, 2007.
8. Донцов Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие. - 6-е издание, 2008.

А так же в работе использовались методы горизонтального и вертикального  анализа.                                                                                                                                                                                                                                                               

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

 

1.1. Классификация дебиторской и кредиторской задолженности в структуре оборотных средств предприятия

 

В наиболее общем виде структура оборотных средств  и их источников показана в бухгалтерском балансе. Чистый оборотный капитал представляет собой разность между текущими активами и краткосрочной кредиторской задолженностью (ОК = ТА-КЗ), поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо или косвенно влияют на его размер и качество. Как правило, разумный рост чистого оборотного капитала рассматривается как положительная тенденция, однако могут быть и исключения. Например, его рост за счет увеличения безнадежных дебиторов вряд ли удовлетворит финансового менеджера.

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.

 Когда одно предприятие продает товары другому предприятию или организации, совсем не значит, что товары будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфический элемент дебиторской задолженности - векселя к получению, являющиеся по существу ценными бумагами (коммерческие ценные бумаги). Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

 К текущим обязательствам  относится краткосрочная кредиторская задолженность. Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам – кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий и пр.

В условиях рыночной экономики основным источником ссуд являются коммерческие банки. Как правило, банки требуют документального подтверждения обеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностями заемщика. Альтернативный вариант заключается в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности финансовому учреждению с предоставлением ему возможности получать деньги по долговому обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них текущих активов, другие - за счет частичной их продажи.

В соответствии с образцами  форм бухгалтерской отчетности, утвержденными  приказом Минфина РФ № 67н, дополнительные данные о наличии на начало и конец  отчетного года отдельных видов дебиторской и кредиторской задолженности раскрываются в разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность» ф. № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Информация о дебиторской и кредиторской задолженности в ф. № 5 представляются в табличной форме.

Дебиторская задолженность  как долгосрочная, так и краткосрочная  отражается во втором разделе актива баланса «Оборотные активы». А долгосрочные и краткосрочные обязательства  отражаются в  четвёртом и пятом  разделах пассива баланса соответственно.

 

1.2. Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью

 

Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и  кредитную политику для малоэффективных  покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

К приемам управления дебиторской  задолженностью относятся: учет заказов, оформление счетов и установление характера  дебиторской задолженности. Среди подлежащих рассмотрению моментов есть некоторые, требующие особого внимания, например необходимость поиска путей сокращения среднего промежутка времени между завершением операции по продаже товара и выпиской счета-фактуры покупателю. Также должны оцениваться возможные издержки, связанные с дебиторской задолженностью, т. е. упущенная выгода от не использования средств, вместо их инвестирования.

                                             Кредитные условия.

Ключевым  моментом в управлении дебиторской задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату. Сроки дебиторской задолженности следует увеличить, когда вы хотите избавиться от избыточных товарно-материальных запасов или устаревшей продукции либо если вы работаете в отрасли промышленности, товары которой предназначены для сезонных продаж. Если ваш товар является скоропортящимся, вы должны использовать краткосрочную дебиторскую задолженность и по возможности практиковать оплату при поставке.