Лекции по "Финансовому менеджменту"

 

 

 

 

Тема 9

 

Бюджетирование как инструмент финансового планирования

 

 

 

 

 

 

Бюджетирование

 

•  система внутрифирменного планирования,
• основана на разработке бюджетов в разрезе структурных подразделений и направлений деятельности предприятия,
• создает условия для организации контроля их исполнения и анализа отклонений фактических показателей от бюджетных и регулирования на этой основе процесса управления хозяйствующим субъектом для обеспечения достижения управленческих целей.

 

 

 

 

 

Требования к организации системы бюджетирования

 

• Непрерывность бюджетного процесса
• Нежелательность корректировки бюджетов в процессе их исполнения
• Детализация и конкретизация бюджетных показателей
• Привлечение к бюджетному процессу всех субъектов внутрифирменных отношений
• Построение системы бюджетирования на основе анализа работы отдельных лиц и структурных подразделений компании и налаживание эффективного контроля (мониторинга) за результатами ее деятельности

 

 

 

 

 

Возможности бюджетирования

 

• устанавливаются и достигаются конкретные целевые показатели
• снижается уровень неопределенности деятельности
• выявляются слабые звенья в организационной структуре компании
• усиливается система контроля результатов деятельности компании
• улучшается информационный обмен и взаимодействие между отделами
• обеспечивается прозрачность денежных потоков и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

Основные элементы бюджетирования

 

• состав и структура бюджетов
• методы расчета бюджетных показателей
• процесс согласования и утверждения бюджетов
• процедуры контроля исполнения бюджетов и анализа отклонений
• организационное обеспечение процесса бюджетирования

 

 

 

 

 

Ключевые различия понятий «план» и «бюджет» 

 

 

 

 

ПЛАН - включает в себя весь упорядоченный спектр действий, направленных на достижение некоторых целей.

 

БЮДЖЕТ - более «узкое» понятие, подразумевающее количественное представление плана действий в стоимостном выражении.

 

 

 

 

Система бюджетирования

 

• Главный (общий, сводный) бюджет представляет собой скоординированный (по всем подразделениям или функциям) план работы предприятия в целом

Включает:

 

•  финансовый бюджет
• операционный бюджет

 

 

 

 

 

 

Финансовый бюджет включает:

 

• бюджет прибылей и убытков
• бюджет движения денежных средств
• прогнозный баланс

 

 

 

 

 

Бюджет прибылей и убытков

 

• документ, свидетельствующий о том, какой доход планирует заработать предприятие в расчетном периоде и какие затраты будут при этом понесены

 

 

 

 

 

 

Отчет о прибылях и убытках

 

Рассчитываются прогнозные значения:

• объема реализации,
• себестоимости реализованной продукции,
• коммерческих и управленческих расходов,
• расходов финансового характера (проценты к выплате по ссудам и займам),
• налогов к уплате.

 

 

 

 

 

Бюджет движения денежных средств

 

• бюджет движения денежных средств - это финансовый документ, представляющий в систематизированной форме на заданном интервале времени  ожидаемые и фактические значения поступлений и выбытия денежных средств предприятия (в том числе по расчетным счетам и кассе)

 

 

• практическая польза: помогает руководству предвидеть ожидаемые притоки и оттоки денежных средств на предстоящий период времени, поддерживать запас денежных средств в соответствии с потребностями и избегать как избытка временно свободных денежных средств, так и возможного их дефицита

 

 

 

 

 

• практическая польза: помогает руководству предвидеть ожидаемые притоки и оттоки денежных средств на предстоящий период времени, поддерживать запас денежных средств в соответствии с потребностями и избегать как избытка временно свободных денежных средств, так и возможного их дефицита

 

 

 

 

 

 

Создание системы бюджетирования движения денежных средств позволяет:

 

• Обеспечить платежеспособность предприятия
• Проанализировать взаимосвязь полученного финансового результата (прибыли или убытка) и изменения величины денежных средств предприятия
• Проводить эффективную политику в области привлечения заемных средств
• Осуществлять эффективное размещение свободных денежных средств, временно не участвующих в обороте
• Контролировать деятельность всех структурных подразделений

 

 

 

 

 

• основная цель составления бюджета движения денежных средств - определение моментов времени, в которые предприятие будет испытывать недостаток или избыток денежных средств, для того чтобы избежать кризисные явления и рационально использовать временно свободные средства

 

• бюджет движения денежных средств может составляться двумя методами: прямым (на основании первичных учетных документов) и косвенным (на основе данных, взятых из бюджета прибылей и убытков

 

 

 

 

 

Прогнозный баланс

• прогнозный баланс показывает, какими источниками финансирования своей хозяйственной деятельности обладает предприятие, в каком объеме, а также по каким направлениям  данные средства расходуются
• прогнозный баланс характеризует финансовое состояние предприятия на конкретную дату

 

 

 

 

 

Операционный бюджет представлен:

• бюджетом продаж
• бюджетом расходов по продаже
• бюджетом производства
• бюджетом товарно-материальных запасов
• бюджетом прямых затрат на материалы
• бюджетом прямых затрат на оплату труда
• бюджетом производственных накладных расходов
• бюджетом административных расходов
• бюджетом прибылей и убытков