Комплексный анализ финансового состояния

Содержание

 

4. Практическое задание……................................……………………………………...57

Анализ ЗАО «А» ………………………………………………………………………...57

Анализ ЗАО «Б» ………………………………………………………………………...62

Вывод……………………………………………………………………………………..66

Приложение 1……………………………………………………………………………67

Приложение 2……………………………………………………………………………68 

 

Введение

 

В современных рыночных условиях особое внимание уделяется качеству выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости деятельности предприятия.

Для достижения этих целей  используются методы оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия. Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т. е. пассивов). Финансовое состояние является комплексным понятием, экономическое содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе.

Основные задачи анализа  финансового состояния – определение  качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Актуальность  выбранной темы. Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка.

Анализ финансового  состояния отдельно взятого хозяйствующего субъекта, позволяющий выявить недостатки организации финансов, помогает ответить на вопросы о стабилизации финансово-экономического положения страны в целом. Развернутый анализ строится на основе соединения бухгалтерской, финансовой и налоговой отчетности,

Под анализом в широком  смысле понимается способ познания предметов  и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей. Анализ финансового состояния относится к абстрактно-логическому методу исследования экономических явлений на микроуровне.

Степень разработанности проблемы. В своем развитии анализ финансовой устойчивости предприятия имеет достаточно большую историю, прежде всего в разработке теоретических вопросов науки. Среди ученых-экономистов, активно работающих в этой области и внесших большой вклад в ее развитие, — А.Д. Шеремет, С.Б. Барнгольц, В.Ф. Палий, Г.М. Таций, В.И. Стражев, Р.С. Сайфулин, Г.В. Савицкая, В.В. Ковалев и др. В области практического использования накопленного теоретического багажа в настоящее время наблюдается процесс переосмысления и развития.

Цель и задачи исследования. Целью курсовой работы является проведение комплексного анализа финансового состояния предприятия и определение его роли в управлении предприятием.

Достижение поставленной цели потребовало постановки и решения  нескольких взаимосвязанных теоретических и практических задач, отражающих общую логику исследования:

- рассмотреть теоретические  основы финансового анализа;

- раскрыть методологию  проведения анализа финансового  состояния предприятия;

- провести анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Теремок»;

- дать оценку финансовому состоянию предприятия после проведенного анализа, а также предложить ряд мероприятий по его улучшению.

 

 

 

 

1. Теоретические  основы финансового анализа

1.1. Понятие и значение финансового анализа организации

 

Важной составной частью управления финансовой деятельностью предприятия являются системы и методы его анализа. Финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.

Анализ является основой  принятия эффективных управленческих решений и успешного функционирования всех элементов финансовой системы  от макро до микро уровня¹. После проведения анализа появляется необходимость объединения расчлененных элементов изучаемого экономического явления (процесса), отдельных понятий, абстракций, суждений (синтез). Диалектический тандем «анализ – синтез» составляет основу всякого научного исследования.

Прежде чем преступить к рассмотрению сущности анализа следует отметить, что в экономической теории анализ относят к общенаучным методам наряду с методами научной абстракции, индукции, дедукции, логическим, историческим, аналогией, синтезом и так далее.

Анализ финансового  состояния в настоящее время занимает вполне определённое место в системе финансового анализа наряду с анализом финансовых результатов, инвестиционным анализом. Это вполне обосновано, так как признаки финансовой устойчивости в первую очередь просматриваются в результате выявления неблагоприятных тенденций изменения структуры имущества предприятия и источников её формирования, в динамике финансовых результатов деятельности, показывающей падение цены предприятия, роста затрат, замедление темпов экономического роста, ухудшении ликвидности, падения платежеспособности.

Роль анализа заключается  не только в определении динамики важнейших финансовых характеристик, но и в способности оценить результаты собственной работы предприятия, и умении выбрать партнёра на основе критического изучения деловой активности и надёжности предприятия, конкурентоспособности, его потенциала в деловом сотрудничестве, доходности капитала, минимизации финансовых рисков.

Вопросы применения методик  финансового анализа в России приобрели особое значение в условиях использования рыночных механизмов саморегулирования. В последние годы появилось достаточно много серьёзных и актуальных публикаций, посвящённых финансовому анализу. Благодаря активному использованию новых методик в стране улучшится способность заинтересованных субъектов адаптироваться к происходящим переменам в части финансового планирования и управления.

Основным принципами любого вида анализа являются:

1. Разработка научно-обоснованной  программы и методики исследований.

2. Органическая взаимосвязь информационного, аналитического и управленческого блоков, а, именно, объем привлекаемой информации и аналитической работы должен определяться возможными вариантами принятия управленческих решений.

3. Затраты труда аналитиков  при выполнении анализа должны быть значительно меньше эффекта от его реализации в процессе принятия управленческих решений.

4. Использование необходимой  и достаточной системы показателей  и выделение среди них критериальных (основных).

5. «Наступательный» характер анализа должен осуществляться от общего к частному и обратно и быть направлен на выявление основных тенденций и закономерностей.

6. Выявление причинно-следственных  связей и измерение степени  тесноты взаимосвязи и взаимозависимости  между показателями с целью  ранжирования факторов.

Алгоритмы расчета показателей  должны быть едины при анализе  деятельности центров ответственности предприятий, отраслей экономики и приводиться в приложениях к анализу.

Информационная база финансового анализа – бухгалтерская и статистическая отчётность предприятия, аналитические данные по учёту финансовых ресурсов. Субъектами (пользователями) анализа являются органы хозяйственного управления, банки, финансовые органы, акционеры, инвесторы, аудиторы. Информационное обеспечение финансовой политики предприятия можно разделить на две крупные категории — формируемое из внешних источников и внутренних².

 

1.2. Методические подходы к оценке финансового состояния

 

В экономической литературе понятие «финансовое состояние предприятия» трактуется по-разному. Это происходит не только из-за того, что каждый автор обладает определённым уровнем подготовки и понимания поставленной задачи, но и из-за того, что каждый из них решает поставленную задачу в контексте своих интересов.

Финансовое состояние  – это комплексное понятие, отражающее финансовые, кредитные отношения, возникающие у предприятий в сложных условиях российского налогового климата, имеющих различные интересы в вопросах регулирования прибыли, приумножения капитала и имущества, оценки курсовой стоимости акций, дивидендной политики, повышения стоимости предприятия и его оценку нужно делать не только по балансу, но и используя все формы бухгалтерской и статистической отчётности, финансовые документы, документы и информацию, характеризующие местоположение предприятия и его производственно-технологическую и социальную инфраструктуру, его место на товарных рынках, положение основных конкурентов, данные о технической подготовке производства, бухгалтерские группировочные ведомости по учёту затрат, отгрузке, журналы ордера, отчёты структурных подразделений.

Содержание анализа  финансового состояния во многом определяется целью, задачами и интересами пользователей информацией, которые  являются различными. Государство заинтересовано в информации, необходимой для  разработки экономической политики, включая налоговые меры, а также для сбора статистических данных. В отечественной литературе, посвящённой вопросам анализа финансового состояния, не прослеживается единообразие в предоставлении границ и перечня задач, решаемых в процессе анализа.

Оценка финансового  состояния – это совокупность методов, позволяющих определить состояние  предприятия в ходе изучения результатов  его деятельности. Большинство авторов  предлагают следующие направления  анализа финансового состояния: «чтение» бухгалтерского баланса; оценка динамики состава и структуры актива и пассива баланса; анализ финансовых коэффициентов; анализ ликвидности и платежеспособности; анализ деловой активности. Другие авторы предлагают анализ финансового состояния проводить на основе: рейтинговой оценки; финансовых коэффициентов; оценки платежеспособности; расчётов потребности оборотных активов и источников их формирования. Анализ финансового состояния может быть выполнен с различной степенью детализации в зависимости от целей анализа, имеющейся информации, технического и кадрового обеспечения.

Следует отметить, что  не существует единого подхода и  к оценке инвестиционной привлекательности предприятий. Каждый инвестор использует собственные методики и подходы. Содержание анализа финансового состояния и инвестиционной привлекательности организации во многом определяется целью, задачами и интересами пользователей информацией, которые являются различными. Государство заинтересовано в информации, необходимой для разработки экономической политики, включая налоговые меры, а также для сбора статистических данных. В отечественной литературе, посвящённой вопросам анализа, не прослеживается единообразие в предоставлении границ и перечня задач, решаемых в процессе анализа.

Целью анализа финансового состояния является экономия финансовых ресурсов и повышение финансовой значимости предприятий, направленные на повышение эффективности их вложения и использования, выявления возможностей улучшения функционирования предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

1. Определить изменение  в динамике или выполнение  плана показателей финансового состояния.

2. Установить взаимосвязь  обобщающих и частных показателей  финансового состояния.

3. Рассчитать качественные  и количественные факторы изменения показателей финансового состояния.

4. Выявить резервы  и указать пути улучшения финансового  состояния, ускорения оборачиваемости оборотного капитала, укрепления платежеспособности.

В экономической литературе понятие «финансовое состояние организации» трактуется по-разному. Это происходит не только из-за того, что каждый автор обладает определённым уровнем подготовки и понимания поставленной задачи, но и из-за того, что каждый из них решает поставленную задачу в контексте своих интересов. Финансовое состояние – это комплексное понятие, отражающее финансовые, кредитные отношения, возникающие у предприятий в сложных условиях российского налогового климата, имеющих различные интересы в вопросах регулирования прибыли, приумножения капитала и имущества, оценки курсовой стоимости акций, дивидендной политики, повышения стоимости организации и его оценку нужно делать не только по балансу, но и используя все формы бухгалтерской и статистической отчётности, финансовые документы, документы и информацию, характеризующие местоположение организации и его производственно-технологическую и социальную инфраструктуру, его место на товарных рынках, положение основных конкурентов, данные о технической подготовке производства, бухгалтерские группировочные ведомости по учёту затрат, отгрузке, журналы ордера, отчёты структурных подразделений.

Финансовое состояние  становится тем критерием, который  определяет состояние и динамику изменения ситуации на финансовых рынках. Состояние финансовых рынков, в свою очередь, влияет на экономические процессы в стране в целом. Исходя из этого, актуальным является вопрос об использовании системы показателей для оценки финансового состояния. Существуют три основные группы методических подходов, позволяющих сделать такой анализ. Эти подходы выработаны теорией и практикой функционирования зарубежных компаний. Единого общепризнанного подхода не существует. Каждый инвестор по своему усмотрению может использовать собственные методики и подходы.