Защита от рисков в малом предпринимательстве на примере Косулинское сельпо Куртамышского района Курганской области

 

Для построения кривой распределения вероятностей суммарных потерь в зависимости от уровня потерь, необходимо рассчитать вероятность суммарных потерь, которую можно определить по следующей формуле:

 

,  (2)

 

где В_общ – вероятность общих (суммарных) потерь;    

       В₁, В_2…n – значения вероятностей потерь первого, второго и n-го вида.

На данной кривой определяем четыре точки:

1. наиболее вероятный уровень потерь;
2. вероятность  допустимых потерь;
3. критический уровень потерь;
4. катастрофический уровень потерь.

До 10%:       

10-20%:

20-30%:

30-40%:

40-50%:

Более 50%:

На основании полученных данных строится кривая распределения  вероятностей суммарных потерь в зависимости от уровня потерь (рисунок 3).

 

Рисунок 3 – Уровень потерь от предпринимательской деятельности и

частота их проявления

 

На основе рисунка 3 можно  сделать вывод, что деятельность предприятия экономически целесообразна, если величина потерь не превышает 45% прибыли предприятия, свыше этой величины риск не приемлем.

 

 

2.3 Оценка затрат предпринимателя  на осуществление рисковых решений

 

Центральное место в  оценке предпринимательского риска  занимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов при осуществлении предпринимательской деятельности. Чтобы оценить вероятность тех или иных потерь, обусловленных развитием событий по непредвиденному варианту, следует, прежде всего, знать все виды потерь, связанных с предпринимательством, и уметь заранее исчислить их или измерить как вероятные прогнозные величины.

Случайное развитие событий, оказывающее влияние на ход и  результаты предпринимательства, способно приводить не только к потерям  в виде повышенных затрат ресурсов и снижения конечного результата. Оно может вызвать увеличение затрат одного вида ресурсов и снижение затрат другого вида, т.е. наряду с повышенными затратами одних ресурсов может наблюдаться экономия других.

Если случайное событие  оказывает двойное воздействие на конечные результаты предпринимательства, имеет неблагоприятные и благоприятные последствия, то при оценке риска надо в равной степени учитывать и те, и другие. Иначе говоря, при определении суммарных возможных потерь следует вычитать из расчетных потерь сопровождающий их выигрыш.

При этом под потерями, которые возникают в предпринимательской деятельности, понимают не тот расход ресурсов, который объективно обусловлен характером и масштабами предпринимательских действий, а случайные, но потенциально возможные потери, возникающие вследствие отклонения реального хода предпринимательства от плана. Такие потери возникают при неблагоприятном стечении обстоятельств и представляют собой дополнительные расходы сверх намеченных, а также любые расходы, не приносящие целесообразного результата. Существуют также экономические потери, которые называют «упущенными возможностями».

Косулинское сельпо в ходе своей деятельности несет затраты на осуществление рисковых решений, которые отражаются в «Отчете о прибылях и убытках» в виде прочих расходов, включающих в себя внереализационные расходы.

Внереализационные расходы  предприятия образуются в результате суммирования:

1) недостач и убытков от потери материальных ценностей и денежных средств;

2) убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году;

3) списания дебиторской  задолженности;

4) некомпенсируемых потерь  от стихийных бедствий;

5) затрат по аннулируемым  заказам;

6) судебных издержек;

Необходимо определить  затраты  на осуществление рисковых решений не. Данные приведены в таблице 7.

 

Таблица 7 – Динамика внереализационных расходов, тыс.р.

Год	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	В среднем за год	Отклонение 4 квартала от 1, +/-	Темп изменения, %
							2 квартал к 1	4 квартал ко 2
2012 г.	32	48	44	63	46,75	31	150,00	131,5
2011 г.	30	39	45	57	42,75	27	130,00	146,15
2010 г.	24	42	52	49	41,75	25	175,00	116,67

 

По данным таблицы  можно сделать вывод, что затраты  в 2010 году существенно увеличились, по сравнению с 2008 годом. Это свидетельствует о том, что уровень потерь от предпринимательской деятельности растет и соответственно увеличиваются затраты на покрытие понесенных убытков. Так в 2010г. затраты в среднем составили 46,75 тыс.р., что на 5 тыс.р. больше чем в 2008г

Динамика внереализационных затрат представлена на рисунке 4.

 

Рисунок 4 – Динамика внереализационных расходов

Данная тенденция говорит  о том, что потери предприятия  от риска, за анализируемый период, увеличиваются. Это происходит за счет дополнительных затрат для проведения мероприятий по защите от рисков.

3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО ЗАЩИТЕ  ОТ РИСКОВ

 

 

3.1 Реализация предпринимателем  превентивных мер по снижению  риска

 

При выборе оптимальной  реакции предприятия на выявленные риски применяется следующий  комплекс защитных мер - сохранение риска, превентивные мероприятия, передача риска.

Превентивные меры снижения рисков считаются самыми эффективными.

По превентивности воздействия  на риск все методы риск-менеджмента  подразделяются на превентивные и репрессивные.

Превентивные методы пытаются создать условия, чтобы  опасность не сбылась. Репрессивные же методы целят обеспечить своевременное  и адекватное покрытие ущерба, принесенного свершившимся риском. В группе выделяются экспресс-методы, которые позволяют снизить ущерб до малого.

Типичным репрессивным методом будет, например, перестраховка  страхового риска, не влияющая на условия страхового договора и первичный страхуемый объект.

Превентивные мероприятия:

• Охрана предприятия;
• Контроль наличия и сохранности имущества;
• Самострахование;
• Программы техники безопасности.

Один из распространенных и надежных способов снижения риска  – самострахование, которое осуществляется путем создания в организации специальных страховых резервов. 

Данные страховые резервы  можно создавать за счет части нераспределенной прибыли. Данная прибыль у анализируемой организации ежегодно увеличивается, так на конец 2010 года она составила 5916 тыс.р., что позволяет производить перечисления в резервный фонд, который на данный момент у предприятия не существует.

Самострахование, наиболее выгодный вариант защиты от рисков, чем страхование. Рассмотрим это  на примере расчета методом Хаустона.

Суть метода Хаустона заключается в оценке влияния  разных способов управления риском на «стоимость организации».  Стоимость организации можно определить через стоимость ее свободных активов. Свободные (чистые) активы организации - это разность между стоимостью всех ее активов и обязательствами.

При страховании организация  платит в начале финансового периода страховые взносы и гарантирует себе компенсацию ущерба в будущем. Стоимость организации в конце финансового периода при осуществлении страхования выражается формулой:

 

 ₍₃₎

 

где Si - стоимость организации в конце финансового периода;

      S - стоимость организации в начале финансового периода;

      P - размер страховой премии;

      r- средняя прибыльность работающих активов.

При самостраховании  организация полностью сохраняет  собственные риски и формирует  специальный резервный фонд - фонд самострахования. Влияние на величину свободных активов полностью сохраненных рисков можно оценить с помощью следующей формулы:

 

 ₍₄₎

 

 где S_r - стоимость организации в конце финансового периода при полностью сохраненных рисках;

         L - ожидаемые потери при наступлении страховых случаев (Lmax или Lcp);

         F - величина резервного фонда самострахования рисков;

         i - средняя прибыльность активов фонда самострахования рисков.

Также, в этом методе, предполагается, что оба способа управления риском в равной степени покрывают потери от его реализации.

Стоимость (первоначальная) организации (S) оценивается по величине активов и определяется исходя из соотношения стоимости собственного капитала, суммы банковского кредита и стоимости товарного кредита (кредиторской задолженности за товары (работы, услуги).

Стоимость собственного капитала определяется по формуле:

 

 ₍₅₎

 

где S_к - стоимость собственного капитала, который функционирует в отчетном периоде;

       Rv - величина чистой прибыли;

       K - среднегодовая сумма собственного капитала.

_{SK = 2125/6747,5*100% = 31,5%}

Стоимость товарного (коммерческого) кредита (S_G) рассматривается как беспроцентный кредит:

 

 ₍₆₎

 

где C_d - размер ценовой скидки при расчете за продукцию денежной наличностью;

      T_p - средний срок отсрочки платежей.

_{SG = 0,05*360*(1-0,2)/60*100% = 24%}

Для Косулинское сельпо определены такие виды рисков:

• форс-мажорные обстоятельства, потери от которого прогнозируются в размере 4 % от суммы активов с вероятностью 20 %;
• задержки в оплате контрагентами, поставок материалов и комплектующих (коммерческие риски), потери от которого составляют 5 % от суммы активов с вероятностью 60 %;
• риски повреждения имущества и основных средств, потери от которого составляют 11 % от суммы активов с вероятностью 10 %.

Для определения стоимости  организации данные рассмотрим таблицу 8.

 

Таблица 8 – Расчет стоимости предприятия

Элемент капитала	Стоимость элемента капитала, %	Удельный вес элемента в общей сумме, %	Стоимость элемента с учетом удельного веса, %
Собственный капитал	31,5	68,8	21,7
Кредиторская  задолженность	24	27,6	6,6
Всего	-	-	28,3

 

Соответственно стоимость  организации на начало отчетного  периода определяется как:

 ₍₇₎

где S_Q - норма капитализации потока доходов.

S = 2125/0,283 = 1508,8 тыс. р.

Учитывая наличие привлеченного  капитала организации среднюю прибыльность собственных (работающих) активов (r) можно определить по формуле:

 ₍₈₎

 

_{где a - удельный вес собственного капитала.}

_{r = 0,283+(0,283-0)*((1-0,688)/0,688) = 0,411}

Наиболее сложным этапом расчета страхового резерва является оценка потенциальных последствий  риска, а также определение величины необходимого размера резерва. Размер резерва можно определить методом экстраполяции, экспертным методом или методом аналогов, путем умножения возможной величины потерь на вероятность их возникновения.

Пример определения  размера страховой резерв экспертным методом представлен в таблице 9.

 

Таблица 9 – Расчет размера страхового резерва

Характеристика рисков	Размер потерь (в % от суммы активов)	Способ определения размера расходов	Величина риска (вероятность реализации риска),%	Ожидаемая сумма потерь (в % от суммы активов)
Форс-мажорные обстоятельства	4	Использование экспертных методов	20	0,8
Задержки в оплате контрагентами, поставок материалов и комплектующих (коммерческие риски)	5	Исходя из опыта прошлых периодов	60	3
Риски повреждения имущества и основных средств	11	Использование метода аналогов	10	1,1
Максимальная сумма расходов:	20	Ожидаемая сумма потерь		4,9