Анализ финансовых возможностей организации по разработке и реализации маркетингового проекта на примере компании ОАО НК «РосНефть»

 

 

 

 

 

Таблица 1.2 - объемы добычи газа Компании за 2009-2011 гг.

 

В 2011 году добыча природного и попутного газа выросла  на 3,6% по сравнению с 2010 годом. Рост добычи обеспечили, в значительной степени, Юганскнефтегаз, Самаранефтегаз и Ванкорнефть. Благодаря запуску новой дожимной компрессорной станции Комсомольского месторождения и компрессорной станции и газотурбинной электростанции на Приобском месторождении повысился уровень рационального использования попутного нефтяного газа по Пурнефтегазу и Юганскнефтегазу.

В 2010 году добыча газа снизилась на 2,7% до 12,34 млрд. куб. м. по сравнению с 12,68 млрд. куб. м. за 2009 год. Основными сдерживающими  факторами роста стали необходимый  ремонт агрегата на КС «Лугенецкая» в  Томскнефти, снижение объема потребления газа потребителями ООО «РН-Краснодарнефтегаз», снижение объема добычи нефти ООО «РН-Пурнефтегаз», что было частично скомпенсировано ростом добычи по Юганскнефтегазу и Самаранефтегазу и реализацией программы использования попутного газа.

В целях увеличения уровня использования попутного газа Компанией разработана и реализуется Газовая программа, предусматривающая строительство систем сбора попутного газа, дожимных компрессорных станций, газопроводов внешнего транспорта, обустройство подземного газохранилища и строительство собственных газовых электростанций.

В таблице 1.3 представлены данные о переработке нефти и объемах производства нефтепродуктов Роснефтью:

Таблица 1.3 - данные о переработке нефти и объемах производства нефтепродуктов Роснефтью за 2009-2011 гг.

 

В четвёртом  квартале 2011 года объем переработки  нефти на заводах Компании увеличился на 1,8% по сравнению с третьим кварталом 2011 года. Объем переработки нефти  на заводах, 14 расположенных в РФ, увеличился в четвёртом квартале на 2,7% по сравнению с третьим кварталом 2011 года. Рост был связан с восстановлением уровня переработки после его падения в третьем квартале в результате проведения плановых ремонтов на Комсомольском НПЗ, Ангарской НХК, Ангарском заводе полимеров, Сызранском заводе, что повлияло на изменение структуры выпуска продукции в четвёртом квартале 2011 года по сравнению с третьим кварталом 2011 года. Увеличение объемов переработки и выпуска продукции было скорректировано незначительным снижением переработки и выпуска на нефтеперерабатывающих заводах Ruhr Oel GmbH в Германии связанным с сезонным фактором. Доля Роснефти в переработке прочего сырья заводами Ruhr Oel GmbH в четвёртом и третьем квартале 2011 года составила 0,30 млн т. и 0,38 млн т. соответственно.

За 2011 год объем переработки нефти на НПЗ Роснефти увеличился на 14,6% по отношению к 2010 году вследствие увеличения объема переработки на заводах РФ на 0,3% и включения в отчетность объемов переработки на НПЗ Германии после приобретения доли в Ruhr Oel GmbH в мае 2011 года. Уменьшение выпуска низкооктановых бензинов и увеличение выпуска нафты было связано с требованиями Технического регламента к качеству моторных топлив, вступившими в силу с 1 января 2011 года и предусматривающего увеличение выпуска продукции ЕВРО класса.

В 2010 году объем  переработки нефти увеличился на 1,8% по сравнению с 2009 годом. Рост производства мазута и низкооктановых бензинов в 2010 году по сравнению с 2009 годом обусловлен снижением потенциального содержания светлых фракций в нефти, поступившей  на переработку на Куйбышевский НПЗ, Новокуйбышевский НПЗ, Туапсинский НПЗ и Комсомольский НПЗ, а также снижением спроса на продукцию, полученную из мазута.

 

1.3. Разработка основных  документов финансовой отчетности  в соответствии с международными  стандартами

 

ОАО «НПК «Роснефть» ведет учет и составляет финансовую отчетность в соответствии с Положениями по бухгалтерскому учету и отчетности в Российской Федерации (далее «РПБУ»).

Прилагаемая финансовая отчетность (приложения 1-4) была подготовлена на основании учетных данных ОАО «НПК «Роснефть», скорректированных, если необходимо, для соответствия принципам бухгалтерского учета, общепринятыми в США (далее «ОПБУ США»).

 Основные различия между РПБУ и ОПБУ США относятся к:

(1) оценке основных средств (включая индексацию на эффект гиперинфляции, существовавшей в Российской Федерации по 2002 год) и начислению износа;

(2) пересчету иностранных валют;

(3) отложенному налогу на прибыль;

(4) поправкам на обесценение нереализуемых активов;

(5) финансовому лизингу;

(6) поощрение сотрудников акциями;

(7) учету основных средств нефтегазового назначения;

(8) признанию и раскрытию гарантий, условных обязательств;

(9) учету обязательств, связанных с окончанием срока полезного использования активов;

(10) пенсионные выплаты и прочие обязательства, возникающие после выхода на пенсию,

(11) объединению компаний и признанию деловой репутации;

(12) консолидации и учету дочерних компаний, долевого участия и предприятий с переменным участием (ППУ).

Составление финансовой отчетности в соответствии с ОПБУ США требует от руководства использования приблизительных оценок и допущений, которые влияют на указанные в отчетности величины активов и пассивов, доходов и расходов, а также на раскрытие условных активов и обязательств. Хотя руководство делает все возможное для того, чтобы оценки и суждения были как можно более точными, они могут отличаться от фактических результатов. К оценочным данным относятся следующие: резерв на оценку активов, срок амортизации, объем запасов нефти и газа, пенсии, расходы на демонтаж основных средств и налог на прибыль.

Руководство ОАО «НПК «Роснефть» определило, что функциональной валютой общества, за исключением ее дочерних компаний, расположенных за пределами Российской Федерации, является российский рубль, поскольку большинство ее доходов, затрат, приобретаемых основных средств, а также долговых обязательств и обязательств по расчетам с поставщиками и подрядчиками определяется, оплачивается, погашается или измеряется в российских рублях. Соответственно, операции и сальдо, не выраженные изначально в российских рублях (преимущественно в долларах США), пересчитаны в российские рубли в соответствии с положениями Кодификации ASC 830 «Пересчет иностранных валют».

В консолидированной финансовой отчетности отражены хозяйственные операции компаний с долей участия Группы более 50 процентов и контролируемых Группой предприятий с переменным участием (ППУ), в которых Группа является основным выгодоприобретателем. Финансовые вложения в совместные предприятия и зависимые компании, которые Группа не контролирует, но на которые она может оказывать существенное влияние, учитываются по методу долевого участия. Внутригрупповые операции и остатки исключаются при консолидации. Прочие долгосрочные финансовые вложения учитываются по первоначальной стоимости и корректируются на оценочную сумму снижения их стоимости. Ежегодно Группа пересматривает стоимость инвестиций, учтенных по долевому методу, на предмет обесценения и отражает списание текущей стоимости инвестиций в отчетности каждый раз, когда происходят события или появляются обстоятельства, указывающие на то, что потенциальное обесценение не является временным. Величина обесценения инвестиций рассчитывается исходя из биржевых котировок, если таковые доступны, или с использованием других методик оценки, включая метод дисконтирования денежных потоков. Инвестиции по методу долевого участия и финансовые вложения в прочие компании в консолидированном бухгалтерском балансе включены в раздел «Долгосрочные финансовые вложения».

Группировка активов  для целей оценки на предмет возможного уменьшения стоимости производится исходя из минимального уровня идентифицируемых денежных потоков, которые большей частью независимы от денежных потоков по другим группам активов – как правило, для активов, связанных с разведкой и добычей, таким уровнем является месторождение, для перерабатывающих активов – весь перерабатывающий комплекс, для станций обслуживания – площадка. Долгосрочные активы, по которым руководством принято решение о выбытии в течение периода, не превышающего один год, и отвечающие другим требованиям, удерживаемые для продажи согласно Кодификации ASC 360, отражаются в учете по наименьшей из амортизированной или справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу. Стоимость основных средств с недоказанными запасами нефти и газа проходит регулярную оценку, и рассчитанное обесценение списывается на расходы.

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ динамики  капитала ОАО «НК «Роснефть», вложенного в активы

2.1. Оценка динамики  и структуры актива

 

Анализ состава, структуры и динамики активов ОАО «НК «Роснефть» представлен в таблице 2.1.

 

Таблица 2.1 - Анализ состава, структуры и динамики внеоборотных активов ОАО «НК «Роснефть»

№ п/п	Разделы, группы статей баланса	2011 г		2010 г		2009 г.		Изменение
		млрд.р.	в % к общему итогу баланса	млрд.р.	в % к общему итогу баланса	млрд.р.	в % к общему итогу баланса	млрд.р.	в % к соотв. статье на нача-ло года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Внеоборот-ные активы Из  них:
1.1	Основные средства	2231	87,08	2051	88,52	1983	87,16	248	-0,08
1.2	Нематериальные  активы	22	0,86	23	0,99	24	1,05	-2	-0,20
1.3	Финансовые  активы	34	1,33	28	1,21	47	2,07	-13	-0,74
1.4	Инвестиции  в зависимые компании и совместную деятельность	114	4,45	63	2,72	68	2,99	46	1,46
1.5	Банковские  кредиты выданные, за вычетом резервов в сумме 1,0; 0,4; 0,5 и 0,4 соответственно	13	0,51	9	0,39	10	0,44	3	0,07
1.6	Отложенные  налоговые активы	13	0,51	9	0,39	10	0,44	3	0,07
1.7	Гудвилл	132	5,15	132	5,70	132	5,80	0	-0,65
1.8	Прочие внеоборотные финансовые активы	3	0,12	2	0,09	1	0,04	2	0,07
	Итого внеоборот-ные активы	2562	100,00	2317	100,00	2275	100,00	287	0,00

 

Результаты  анализа показывают, что структура  внеоборотных активов ОАО «НК «Роснефть» выросла в 2011 г. на 248 млрд.рублей по сравнению с 2009 годом.

 

Таблица 2.2 - Анализ состава, структуры и динамики внеоборотных активов ОАО «НК «Роснефть»

№ п/п	Разделы, группы статей баланса	2011 г		2010 г		2009 г.		Изменение
		млрд.р.	в % к общему итогу баланса	млрд.р.	в % к общему итогу баланса	млрд.р.	в % к общему итогу баланса	млрд.р.	в % к соотв. статье на нача-ло года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
2	Оборотные активы
2.1	Денежные средства и их эквиваленты	166	20,37	127,00	18,25	60,00	13,33	106,00	-85,63
2.2	Денежные средства с ограничением к использованию	4	0,49	1,00	0,14	1,00	0,22	3,00	-2,51
2.3	Финансовые  активы	150	18,40	211,00	30,32	76,00	16,89	74,00	-55,60
2.4	Дебиторская задолженность	217	26,63	155,00	22,27	120,00	26,67	97,00	-70,37
2.5	ТМЗ	126	15,46	65,00	9,34	56,00	12,44	70,00	-54,54
2.6	Авансы выданные и прочие оборотные активы	152	18,65	137,00	19,68	137,00	30,44	15,00	3,65
2.7	Итого оборотные  активы	815	100,00	696,00	100,00	450,00	100,00	365,00	-265,00
3	Всего активов  (Итог баланса)	3377		3015		2725