Анализ и управление доходностью и деловой активностью на примере общества с ограниченной ответственностью «Трансстроминвест»

 

Прибыль оставшаяся в распоряжении организации составила за 2007 год 7947 тыс. руб., за 2009 год – 7595 тыс. руб. За 2007-2009 гг. произошло небольшое сокращение прибыли на 352 тыс. руб. или на 4,43%., что не является для организации катастрофичным, т.к. наблюдается тенденция закрепления своих позиций на рынке сбыта продукции собственного производства. При этом за первое полугодие 2010 г. прибыль увеличилась на 12429 тыс. руб. относительно 1-го полугодия 2009 г.

Оборотные активы на протяжении анализируемого периода имеют тенденцию к увеличению с 7098 тыс.руб. до 12411 тыс.руб., что говорит во-первых, об высвобождении денежных средств, а значит возможности маневрирования наличностью и вкладывания ее в развитие производства; во-вторых, увеличении запасов сырья, которые предназначены для изготовления продукции.

Стоимость основных средств за анализируемый период практически не уменьшилась, изменившись с 114204 тыс. руб. до 111373 тыс. руб., что несмотря на ежегодный износ, свидетельствует о постоянной закупке и обновлении производственных фондов.

Уставный (складочный) капитал организации в размере 10 тыс.руб. сформирован внесением основных средств.

Для наглядности отразим финансовые результаты деятельности ООО «ТСИ» на графике (рис. 2).

Рис. 2. Финансовые результаты деятельности ООО «ТСИ» за 2007-2009гг.

 

Из графика видно, что на протяжении анализируемого периода товарная продукция и себестоимость реализации неизменно растут. Но при этом чистая прибыль в 2009г. снизилась до уровня 2007г. Это объясняется  существенным увеличением в 2009г. себестоимости реализованной продукции, причем темп прироста данного показателя существенно выше, чем темп прироста товарной продукции.

 

 

2.2. Анализ и управление доходностью организации

 

На основе форм бухгалтерской отчетности (Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках) (Приложение 2, 3, 4, 5, 6, 7) проведем анализ финансовых показателей деятельности Общества с ограниченной ответственностью «Трансстроминвест».

Рассмотрим динамику показателей доходности организации. (Приложение 8). Из таблицы видим, что размер выручки от продаж за 2009 г. увеличился на 9283 тыс. руб. относительно 2007 г. и на 3342 тыс. руб. относительно 2008г., что составляет 27,48 % прироста и 8,41 % прироста соответственно. Увеличение выручки  от продаж связано как с увеличением цены на единицу товара, так и с увеличением объемов проданной продукции. В Обществе с ограниченной ответственностью «Трансстроминвест» за три года возросла также и себестоимость проданных товаров, работ, услуг. В 2009 г. данный показатель увеличился на 1087 тыс. руб. по сравнению с 2007 г. и на 4896 тыс. руб. -  с 2008 г. Относительное отклонение составило 46,96 % и 16,81 % от 2007 г., 2008 г. соответственно. Увеличение себестоимости связано с растущей инфляцией, а также с закупкой более качественного и дорогого сырья.

По показателям доходности наблюдается сокращение валовой прибыли на 14,91% к 2007 г., что составляет 1587 тыс. руб. и на 14,65% к 2008 г. (1554 тыс. руб). Операционные доходы (прибыль от сдаваемых в аренду помещений) увеличились на 522,56 % в 2009 г. относительно 2007 г., на 0,66 % относительно 2008 г. Однако достаточно высокий прирост операционного дохода не оказал значительного влияния на чистую прибыль ООО «ТСИ».

В первом полугодии 2010 г. валовая прибыль составляла 8703 тыс. руб., что по сравнению с 2009 г. всего на 352 тыс. руб. меньше. Если предположить, что организация будет работать и во втором полугодие года аналогично, то можно сделать вывод о значительном увеличении финансовых результатов деятельности организации.

На анализируемом Обществе с ограниченной ответственностью «ТСИ» проведем факторный анализ показателей прибыли от реализации продукции.

1. Влияние объема реализации продукции определяется по формуле:

                                     Δ Р1 = Р0 (К2 - 1), где К2 = S1 / S0         

 К2 = 34015 /  29119 = 1,1681

  Δ Р1 = 7323 (1,1681 - 1) = 1231 (тыс. руб.).

В результате увеличения объема продаж прибыль увеличилась на 1231 тыс. руб.     

 2. Влияние изменения уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции на прибыль определяется по формуле:

Δ Р2 = Р0 (К1 - К2),  где   К1 = Q1 / Q0

К1 = 43070 / 39728 = 1,0841

Δ Р2 = 7323 (1,0841 – 1,1681) = - 615 (тыс. руб.). 

В результате сдвигов в структуре и ассортименте прибыль уменьшилась на 615 тыс. руб.

3. Влияние изменения уровня затрат  на 1 руб. реализованной продукции  на прибыль определяется по  формуле:

Δ Р3 = Q1 ((S0 / Q0) - (S1 / Q1)),

Δ Р3 = 43070 ((29119 / 39728) - (34015 / 43070)) = - 2446 (тыс. руб.).

В результате увеличения затрат на 1 руб. реализованной продукции прибыль снизилась на 2446 тыс. руб.

 4. Влияние изменения коммерческих расходов:

                                Δ Р4 = Q1 ((К0 / Q0) - (К1 / Q1)),        

Δ Р4 = 43070 ((731 / 39728) - (919 / 43070)) = - 125 (тыс. руб.)

В результате увеличения расходов прибыль сократилась на 125 тыс. руб.

Проведенные расчеты обобщим в таблице 2.

 Таблица 2

Результаты факторного анализа прибыли за 2008-2009 г.

Факторы, влияющие на прибыль от реализации продукции	Сумма влияния, тыс. руб.
А	1
1. Изменение объема реализации	1231
2. Изменение структуры и ассортимента  продукции	- 615
3. Изменение уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции	- 2446
4. Изменение коммерческих расходов	- 125
Сумма факторных отклонений	- 1955

  

Влияние четырех факторов на прибыль в сумме составило 1955 тыс. руб.  Наибольшее отрицательное воздействие на прибыль оказало изменение уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции. Следует провести анализ производства с точки зрения конкурентоспособности, маркетинговых мероприятий, ресурсного обеспечения с целью выявления конкретных причин.

Рассчитаем показатели рентабельности в Обществе с ограниченной ответственностью «Трансстроминвест».

1. Рентабельность продаж  показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции и рассчитывается по формуле:

R1 = Прибыль от продажи продукции (работ, услуг) / Выручка от продажи = с. 050 ф. №2 / с. 010 ф. № 2          

R1 2007= 9667 / 33787 = 0,2861

R1 2008= 9517 / 39728 = 0,2396

R1 2009= 7323 / 43070 = 0,1700

R1 2010= 8000 / 32759 = 0,2442

2. Общая рентабельность отчетного периода (экономическая рентабельность) показывает сколько денежных единиц затрачено организацией для получения рубля прибыли независимо от источников привлечения средств.

R2= Балансовая прибыль / Ср. за период стоимость активов = с. 140 ф. №2 / с.300 ф. №1    

R2 2007= 8454 / 121302 = 0,0697

R2 2008= 10011 / 123191 = 0,0813

R2 2009= 8080 / 123784 = 0,0653

3. Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала.

R3= Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия / Средняя за период величина собственного капитала = с. 190 ф. № 2 / с. 490 ф. № 1

R3 2007= 7947 / 115133 = 0,0690

R3 2008= 9410 / 117039 = 0,0804

 R3 2009= 7595 / 113694 = 0,0668     

1. Рентабельность внеоборотных активов показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов и рассчитывается по формуле:

R4= Чистая прибыль после уплаты налога на прибыль / Средняя за период стоимость внеоборотных активов = с. 160 ф. № 2 / с. 190 ф. № 1

R4 2007= 7947 / 114204 = 0,0696

R4 2008= 9410 / 112789 = 0,0834

R4 2009= 7595 / 111373 = 0,0682     

2. Рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек) показывает сколько прибыли от продажи или чистой прибыли приходится на 1 руб. затрат.

R5= Прибыль от продажи или чистая прибыль / Себестоимость реализованной продукции = с. 050 ф. № 2 / с. 020 ф. № 2    

R5 2007= 9667 / 23145 = 0,4177

R5 2008= 9517 / 29119 = 0,3268

R5 2009= 7323 / 34015 = 0,2153

 R5 2010= 8000 / 24056 = 0,3326

3. Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок и рассчитывается следующим образом:

R6= Балансовая прибыль / Средняя за период величина перманентного капитала = с. 140 ф. № 2 / с. 490 ф. № 1     

R6 2007= 8454 / 115133 = 0,0734

R6 2008= 10011 / 117039 = 0,0855

R6 2009= 8080 / 113694 = 0,0711     

4. Фондорентабельность показывает эффективность использования основных средств

R7= Балансовая прибыль / Средняя за период стоимость основных средств = с. 140 ф. № 2 / с. 120 ф. № 1     

R6 2007= 8454 / 114204 = 0,0740

R6 2008= 10011 / 112789 = 0,0888

R6 2009= 8080 / 111373 = 0,0725        

Для того чтобы анализ рентабельности был более полным, нельзя ограничиваться только расчетом показателей рентабельности, следует изучить их динамику в Обществе с ограниченной ответственностью «ТСИ» (Приложение 9).

Все показатели рентабельности, характеризующие уровень доходности организации сокращаются. Однако в 2010 г. мы видим не значительное, но увеличение рентабельности.

Рентабельность продаж сократилась в 2009 г. на 11,61 % относительно 2007 г. и  на 6,96 % относительно 2008 г, следовательно, организация с каждого рубля реализации стала получать прибыли на 12 коп. и на 7 коп. меньше соответственно. В первом полугодие 2010 г. данный показатель увеличился на 7, что составляет 41,18 %.

Также сократилась общая рентабельность, т. е. организация на 1 руб. своего имущества стала получать прибыли на 0.44 коп. меньше, чем в 2007 г. и на 1,6 коп меньше, чем в 2008 г.

Несмотря на отрицательные изменения в доходности организации эффективность использования как собственного капитала, так и внеоборотных активов практически не изменилась. В 2009 г. рентабельность собственного капитала сократилась всего на 0,22 % по сравнению с 2007 г., и на 1,36 % по сравнению с 2008 г. В то же время рентабельность внеоборотных активов сократилась на 0,14 % и на 1,52 % соответственно.

На протяжении 3 лет значительное сокращение наблюдается и показателя рентабельности основной деятельности (окупаемости издержек). При этом, прибыль с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции сократилась  на 20 копеек относительно 2007 г. и на 11 копеек относительно 2008 г. А в первом полугодие 2010 г. она уже возрастает на 11 коп. по сравнению с 2009 г.

Из проведенного анализа доходности видим, что тенденция в Обществе с ограниченной ответственностью «Трансстроминвест» не является абсолютно благоприятной. Наблюдается сокращение показателей доходности в большей или меньшей степени.

Однако нельзя однозначно говорить о нарастающей несостоятельности организации. Во-первых, исходя из данных относительных показателей рентабельности (Приложение 9) темпы сокращения показателей уменьшаются в периоде с 2007 по 2009 г.. А в 2010 г. вовсе останавливаются и начинается значительный рост доходности организации. Во-вторых, наблюдается увеличение выручки от реализации продукции.

Исходя из выше изложенных тенденций отметим, что исследуемое Общество с ограниченной ответственностью «ТСИ» в 2007-2009 гг. претерпевало изменения в структуре товаров. В эти годы в организации сокращались объемы изготовления продукции из давальческого сырья и увеличивались объемы собственной продукции.  При этом незначительные изменения в доходности организации не сопоставимы с тем, насколько для любой фирмы важно утвердиться на рынке сбыта продукции и не зависеть от заказов контрагентов.

Таким образом, менеджерами организации был выбран верный путь управления доходностью организации. На протяжении небольшого времени допускались некоторые сокращения доходности, однако продвижение собственной продукции, а также стремления к сокращению ее себестоимости приведут к увеличению прибыли организации, что отмечается уже в первом полугодии 2010 г. Причем мы видим, изделия, производимые непосредственно ООО «ТСИ» достаточно конкурентоспособны, о чем свидетельствует показатель выручки от реализации продукции. В 2009 г. она составила 43070 тыс руб., что на 3342 тыс.руб. выше, чем в 2008 г. и на 9283 тыс.руб. больше относительно 2007 г..

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Показатели деловой активности и их анализ в ООО «Трансстроминвест»

 

Наряду с абсолютными и относительными показателями прибыльности эффективность работы организации характеризуют показатели деловой активности.

Проведем анализ абсолютных показателей деловой активности в Обществе с ограниченной ответственностью «Трансстроминвест». Для этого целесообразно использовать «золотое правило экономики», которое выглядит следующим образом:

Тn > Тв > Та ,

  где  Тn – темпы роста прибыли организации; Тв – темпы роста выручки от реализации продукции (работ, услуг); Та – темпы роста активов (имущества, авансированных средств) организации.

Согласно Приложениям 8, 9 в 2008-2009 гг. темп роста прибыли составил 80,71%, темп роста выручки от реализации – 108,41 %, темп роста активов – 81,77 %.

Так соотношение будет выглядеть следующим образом:

80,71 ‹ 108,41 > 81,77

Тn ‹ Тв > Та .

В ООО «ТСИ» первое соотношение не выполняется, что свидетельствует о снижении рентабельности деятельности. Однако верность второго неравенства означает ускорение оборачиваемости активов, что является положительной тенденцией.