Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта
Курсовая работа, 23 Декабря 2012, автор: пользователь скрыл имя
Краткое описание
Предлагается организация досугового центра с комплексом услуг. Создание досугового центра планируется осуществить на базе недостроенного здания.
Для обеспечения разнообразного досуга населения и гостей города проектом предусматривается создание единого комплекса услуг, включающего:
гостиничный комплекс VIP-класса на 30 мест;
сеть точек питания, включая мини-бары и ресторан на 110 посадочных мест;
казино;
боулинг (6 дорожек);
Содержание
Резюме 3
Описание проекта 4
План маркетинга 5
Производственный план 6
Организационный план 8
Финансовый план 9
1. График реализации проекта 9
2. Налоговое окружение 9
3. План продаж 10
4. Расчет текущих затрат 12
5. Вложения в постоянные активы 16
6. Расчет потребности в оборотном капитале 18
7. Сводный отчет об инвестициях в проект 20
8. Расчет налогов и платежей 23
9. Построение прогнозной финансовой отчетности 25
10. Расчет показателей финансовой состоятельности 29
11. Оценка эффективности инвестиций 31
12. Анализ чувствительности проекта 33
Заключение 35
Библиографический список……………………………………………………………………36
Вложенные файлы: 1 файл
Досуговый центр.doc
— 1.36 Мб (Скачать файл)
Вложения в постоянные активы
Инвестиционные затраты
Величина капитальных вложений, необходимых для осуществления проекта составляет 218,902 млн. руб. (включая НДС), из них 6,252 млн. руб. составляет стоимость преданного на баланс цеха здания и 44,145 млн. руб. – затраты на приобретение оборудования. Срок полезного использования основных средств – 15 лет (норма амортизационных отчислений – 6,5%).
Все расходы осуществляются в течение первого года в соответствии с графиком реализации проекта.
Таблица 10. Вложения в постоянные активы
ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ |
"0" |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
ИТОГО | ||
Поставить активы на баланс с |
1 |
периода |
|||||||||||||
Амортизация (линейный метод) |
6,5% |
в год |
|||||||||||||
Списание расходов будущих периодов |
50% |
в год |
|||||||||||||
Здания и сооружения |
тыс. руб. |
6 252 |
155 349 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
161 601 | |
Оборудование и другие основные фонды |
тыс. руб. |
0 |
44 145 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
44 145 | |
сумма платежей без НДС |
тыс. руб. |
5 298 |
175 797 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
181 095 | |
общая стоимость актива (без НДС) |
181 095 |
тыс. руб. |
|||||||||||||
Импортная пошлина |
10% |
5 209 |
|||||||||||||
полная сумма вложений в актив (без НДС) |
тыс. руб. |
5 298 |
181 095 |
181 095 |
181 095 |
181 095 |
181 095 |
181 095 |
181 095 |
181 095 |
181 095 |
181 095 |
181 095 |
||
полная балансовая стоимость |
тыс. руб. |
0 |
186 304 |
186 304 |
186 304 |
186 304 |
186 304 |
186 304 |
186 304 |
186 304 |
186 304 |
186 304 |
186 304 |
||
незавершенные инвестиции |
тыс. руб. |
5 298 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||
Амортизация (линейный метод) |
0 |
12 110 |
12 110 |
12 110 |
12 110 |
12 110 |
12 110 |
12 110 |
12 110 |
12 110 |
12 110 |
121 098 | |||
накопленная амортизация |
тыс. руб. |
0 |
0 |
12 110 |
24 220 |
36 329 |
48 439 |
60 549 |
72 659 |
84 769 |
96 878 |
108 988 |
121 098 |
||
остаточная стоимость |
тыс. руб. |
0 |
186 304 |
174 195 |
162 085 |
149 975 |
137 865 |
125 755 |
113 646 |
101 536 |
89 426 |
77 316 |
65 207 |
||
выплаченный НДС |
тыс. руб. |
954 |
31 643 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
32 597 | |
зачет НДС |
тыс. руб. |
0 |
32 597 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
32 597 | |
= Итого: Основные фонды |
тыс. руб. |
6 252 |
212 650 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
218 902 | |
сумма платежей без НДС |
тыс. руб. |
5 298 |
175 797 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
181 095 | |
балансовая стоимость |
тыс. руб. |
0 |
186 304 |
186 304 |
186 304 |
186 304 |
186 304 |
186 304 |
186 304 |
186 304 |
186 304 |
186 304 |
186 304 |
||
незавершенные инвестиции |
тыс. руб. |
5 298 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||
амортизация |
тыс. руб. |
0 |
0 |
12 110 |
12 110 |
12 110 |
12 110 |
12 110 |
12 110 |
12 110 |
12 110 |
12 110 |
12 110 |
121 098 | |
остаточная стоимость |
тыс. руб. |
0 |
186 304 |
174 195 |
162 085 |
149 975 |
137 865 |
125 755 |
113 646 |
101 536 |
89 426 |
77 316 |
65 207 |
||
выплаченный НДС |
тыс. руб. |
954 |
31 643 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
32 597 | |
зачет НДС |
тыс. руб. |
0 |
32 597 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
32 597 | |
= Итого: Расходы будущих периодов |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | |
= Итого: ВСЕ ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ |
тыс. руб. |
6 252 |
212 650 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
218 902 | |
Расчет потребности в оборотном
капитале
Условия оплаты услуг могут варьироваться. Для расчетов приняты средние показатели, 50% от объема реализуемой продукции – немедленная оплата; 50% – предоплата за 1 день; продажи в кредит продажа в кредит не предусматривается.
Поставка материалов осуществляется на условиях 50%-ной предоплаты со средним сроком авансовых платежей 3 дня и окончательным расчетом в течение 30 дней после поставки материалов.
Частота выплат заработной платы составляет 1 раза в месяц.
С учетом реализации проекта резерв денежных средств на обеспечение текущих расчетов по проекту не предусматривается.
Таблица 11. Расчет потребности в оборотном капитале
ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ |
"0" |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
ИТОГО | ||
ЗАПАСЫ |
|||||||||||||||
Запасы сырья и материалов |
тыс. руб. |
0 |
145 |
181 |
181 |
181 |
181 |
181 |
181 |
181 |
181 |
181 |
|||
периодичность закупки |
10 |
дн. |
|||||||||||||
минимальные остатки на складе, на |
6 |
дн. |
|||||||||||||
среднее время хранения |
11 |
дн. |
|||||||||||||
Незавершенное производство |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||
длительность производственного цикла |
0 |
дн. |
|||||||||||||
Запасы готовой продукции |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||
периодичность отгрузки |
0 |
дн. |
|||||||||||||
минимальные остатки на складе, на |
0 |
дн. |
|||||||||||||
среднее время хранения |
0 |
дн. |
|||||||||||||
РАСЧЕТЫ С ПОКУПАТЕЛЯМИ |
|||||||||||||||
Поступления денег от продаж: |
доля |
срок, дн. |
|||||||||||||
немедленная оплата |
50% |
- |
|||||||||||||
продажи с предоплатой |
50% |
1 |
|||||||||||||
продажи в кредит |
0% |
0 |
|||||||||||||
Сумма счетов к получению |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||
Сумма полученных авансов |
тыс. руб. |
0 |
0 |
86 |
107 |
107 |
107 |
107 |
107 |
107 |
107 |
107 |
107 |
||
РАСЧЕТЫ С ПОСТАВЩИКАМИ |
|||||||||||||||
Оплата материалов и комплектующих: |
доля |
срок, дн. |
|||||||||||||
немедленная оплата |
0% |
- |
|||||||||||||
авансовая оплата |
50% |
3 |
|||||||||||||
оплата в кредит |
50% |
30 |
|||||||||||||
Сумма счетов к оплате |
тыс. руб. |
0 |
0 |
198 |
247 |
247 |
247 |
247 |
247 |
247 |
247 |
247 |
247 |
||
Сумма уплаченных авансов |
тыс. руб. |
0 |
0 |
20 |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
||
РАСЧЕТЫ С БЮДЖЕТОМ |
|||||||||||||||
По НДС |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
585 |
874 |
860 |
874 |
874 |
874 |
874 |
|||
По налогу на прибыль |
тыс. руб. |
0 |
311 |
1 072 |
1 124 |
1 279 |
1 421 |
1 513 |
1 709 |
1 875 |
2 053 |
2 066 |
|||
По прочим налогам и платежам |
тыс. руб. |
140 |
552 |
519 |
915 |
848 |
781 |
715 |
648 |
582 |
515 |
448 |
|||
РАСЧЕТЫ С ПЕРСОНАЛОМ |
|||||||||||||||
Текущая задолженность по заработной плате |
тыс. руб. |
0 |
217 |
217 |
217 |
217 |
217 |
217 |
217 |
217 |
217 |
217 |
|||
частота выплаты заработной платы |
30 |
дн. |
|||||||||||||
РЕЗЕРВ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ |
|||||||||||||||
Резерв средств на обеспечение текущих расчетов |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||
создавать? |
2 |
нет |
|||||||||||||
покрытие потребности |
7 |
дн. |
|||||||||||||
Итого текущих активов |
тыс. руб. |
0 |
0 |
165 |
206 |
206 |
206 |
206 |
206 |
206 |
206 |
206 |
206 |
||
Итого текущих обязательств |
тыс. руб. |
0 |
140 |
1 364 |
2 162 |
2 610 |
3 283 |
3 648 |
3 659 |
3 803 |
3 903 |
4 013 |
3 960 |
||
Оборотный капитал компании |
тыс. руб. |
0 |
-140 |
-1 199 |
-1 956 |
-2 404 |
-3 077 |
-3 442 |
-3 453 |
-3 597 |
-3 697 |
-3 808 |
-3 754 |
||
Изменение оборотного капитала |
тыс. руб. |
0 |
-140 |
-1 059 |
-757 |
-448 |
-673 |
-365 |
-11 |
-144 |
-100 |
-111 |
53 |
-3 754 | |
Инвестиции в чистый оборотный капитал |
тыс. руб. |
0 |
-140 |
-1 059 |
-757 |
-448 |
-673 |
-365 |
-11 |
-144 |
-100 |
-111 |
53 |
-3 754 | |
Сводный отчет об инвестициях в проект
Суммарная потребность в инвестициях по проекту, с учетом вложений в постоянные активы и оборотный капитал, составляет за весь период рассмотрения 208,5 млн. руб.
Объем привлекаемого финансирования по проекту составляет 220,4 млн. руб. Источниками финансирования являются собственные средства в размере 44,9 млн. руб. и кредит в размере 175,5 млн. руб. Указанная сумма полностью покрывает инвестиционные, а также текущие административные затраты на начальном этапе реализации проекта, и обеспечивает положительное сальдо денежных средств на всем горизонте рассмотрения. Дальнейшая потребность в инвестициях покрывается за счет поступления средств от реализации проекта.
Привлечение кредита осуществляется общей суммой в первом интервале планирования. Условия предоставления кредита: процентная ставка - 12% годовых с полугодовым периодом начисления и выплаты процентов; отсрочка выплаты процентов (льготный период) - 1 год (период строительства).
Расчеты по кредиту показаны в табл. 8, сводный отчет об инвестициях в проект – в табл. 12.
Таблица 12. Расчеты по кредиту
КРЕДИТЫ |
"0" |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
ИТОГО | |||
Кредит |
||||||||||||||||
Тип кредита |
2 |
Инвестиционный |
||||||||||||||
Годовая процентная ставка |
12% |
12% |
12% |
12% |
12% |
12% |
12% |
12% |
12% |
12% |
12% |
12% |
||||
Отсрочка выплаты процентов |
0 |
лет |
||||||||||||||
Поступление денег от кредита |
тыс. руб. |
0 |
175 495 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
175 495 | ||
Погашение основного долга |
тыс. руб. |
0 |
0 |
12 065 |
21 917 |
23 596 |
21 477 |
21 052 |
22 512 |
25 522 |
27 352 |
0 |
0 |
175 495 | ||
Выплаченные проценты |
тыс. руб. |
0 |
21 059 |
19 612 |
16 981 |
14 150 |
11 573 |
9 046 |
6 345 |
3 282 |
0 |
0 |
102 049 | |||
Задолженность на конец текущего периода |
тыс. руб. |
0 |
175 495 |
163 429 |
141 512 |
117 916 |
96 439 |
75 387 |
52 875 |
27 352 |
0 |
0 |
0 |
|||
= Итого: Поступления от кредитов |
тыс. руб. |
0 |
175 495 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
175 495 | ||
= Итого: Погашение кредитов |
тыс. руб. |
0 |
0 |
12 065 |
21 917 |
23 596 |
21 477 |
21 052 |
22 512 |
25 522 |
27 352 |
0 |
0 |
175 495 | ||
= Итого: Выплата процентов |
тыс. руб. |
0 |
0 |
21 059 |
19 612 |
16 981 |
14 150 |
11 573 |
9 046 |
6 345 |
3 282 |
0 |
0 |
102 049 | ||
= Итого: Задолженность по кредитам |
тыс. руб. |
0 |
175 495 |
163 429 |
141 512 |
117 916 |
96 439 |
75 387 |
52 875 |
27 352 |
0 |
0 |
0 |
|||
Справка: Остаток средств на счете |
тыс. руб. |
0 |
1 118 |
15 899 |
34 484 |
51 918 |
67 161 |
81 319 |
95 135 |
109 210 |
124 074 |
169 140 |
214 256 |
Таблица 13. Общие инвестиции в проект и источники финансирования
СВОДНЫЙ ОТЧЕТ ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ В ПРОЕКТ |
"0" |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
ИТОГО | ||
Потребность в инвестициях: |
тыс. руб. |
0 |
212 510 |
-1 059 |
-757 |
-448 |
-673 |
-365 |
-11 |
-144 |
-100 |
-111 |
53 |
208 895 | |
Инвестиции в здания, оборудование и другие активы |
тыс. руб. |
0 |
212 650 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
212650 | |
Оплата расходов будущих периодов |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | |
Инвестиции в оборотный капитал |
тыс. руб. |
0 |
-140 |
-1 059 |
-757 |
-448 |
-673 |
-365 |
-11 |
-144 |
-100 |
-111 |
53 |
-3 754 | |
Источники финансирования: |
тыс. руб. |
6 252 |
214 187 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
220 439 | |
Поступления акционерного капитала |
тыс. руб. |
6 252 |
38 692 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
44 944 | |
Целевое финансирование |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | |
Поступления кредитов |
тыс. руб. |
0 |
175 495 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
175 495 | |
Платежи за использованный капитал: |
тыс. руб. |
0 |
0 |
33 125 |
41 528 |
40 578 |
35 627 |
32 625 |
31 559 |
31 867 |
30 635 |
0 |
0 |
277 543 | |
Возврат кредитов |
тыс. руб. |
0 |
0 |
12 065 |
21 917 |
23 596 |
21 477 |
21 052 |
22 512 |
25 522 |
27 352 |
0 |
0 |
175 495 | |
Выплата процентов по кредитам |
тыс. руб. |
0 |
0 |
21 059 |
19 612 |
16 981 |
14 150 |
11 573 |
9 046 |
6 345 |
3 282 |
0 |
0 |
102 049 | |
Лизинговые платежи |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | |
Выплата дивидендов |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | |
Справка: Остаток средств на счете |
тыс. руб. |
0 |
1 118 |
15 899 |
34 484 |
51 918 |
67 161 |
81 319 |
95 135 |
109 210 |
124 074 |
169 140 |
214 256 |
||
Минимальный остаток средств на счете |
1 118 |
тыс. руб. |
|||||||||||||
Расчет налогов и платежей
При формировании финансового плана были учтены действующие условия налогообложения, приведенные в разделе «Налоговое окружение».
Суммарные налоговые выплаты по проекту за 11 лет составят 158,6 млн. руб., в т.ч. НДС – 69,8 млн. руб., налог на прибыль – 57,7 млн. руб., начисления на заработную плату – 6,8 млн. руб., налог на имущество – 24,4 млн. руб.
При расчете НДС не учитывался возможный возврат налога из бюджета в течение первого года реализации проекта (сумма к возврату учтена при уплате налога в последующие периоды).
Таблица 14. Налоги и платежи
НАЛОГИ И ПЛАТЕЖИ В ФОНДЫ |
"0" |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
ИТОГО | ||
1. НАЛОГ НА ДОБАВЛЕННУЮ СТОИМОСТЬ |
|||||||||||||||
ставка |
18,0% |
||||||||||||||
период уплаты |
30 |
дней |
|||||||||||||
НДС полученный |
тыс. руб. |
0 |
0 |
9 445 |
11 807 |
11 807 |
11 807 |
11 807 |
11 807 |
11 807 |
11 807 |
11 807 |
11 807 |
115 704 | |
НДС уплаченный |
тыс. руб. |
954 |
31 643 |
1 306 |
1 316 |
1 316 |
1 316 |
1 316 |
1 487 |
1 316 |
1 316 |
1 316 |
1 316 |
45 917 | |
Платежи НДС в бюджет (или возврат из бюджета) |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
7 014 |
10 491 |
10 319 |
10 491 |
10 491 |
10 491 |
10 491 |
69788 | ||
2. НАЛОГИ, ОТНОСИМЫЕ НА ТЕКУЩИЕ ЗАТРАТЫ |
|||||||||||||||
Начисления на заработную плату |
тыс. руб. |
0 |
677 |
677 |
677 |
677 |
677 |
677 |
677 |
677 |
677 |
677 |
6 770 | ||
3. НАЛОГИ,
ОТНОСИМЫЕ НА ФИНАНСОВЫЕ |
|||||||||||||||
Налог на имущество |
тыс. руб. |
559 |
1 983 |
1 850 |
3 433 |
3 166 |
2 900 |
2 633 |
2 367 |
2 101 |
1 834 |
1 568 |
24 393 | ||
4. НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ |
|||||||||||||||
ставка |
20,0% |
20% |
20% |
20% |
20% |
20% |
20% |
20% |
20% |
20% |
20% |
20% |
|||
период уплаты |
90 |
дней |
|||||||||||||
Начисленный налог на прибыль |
тыс. руб. |
0 |
1 245 |
4 286 |
4 496 |
5 115 |
5 684 |
6 052 |
6 836 |
7 502 |
8 211 |
8 265 |
57 691 | ||
Суммарные налоговые выплаты |
0 |
559 |
3 905 |
6 813 |
8 605 |
15 973 |
19 752 |
19 682 |
20 371 |
20 770 |
21 214 |
21 000 |
158 642 |