Международная деятельность Парижского и Лондонского клубов

Содержание

Введение………………………………………………………………………………………...2

1. Общая  характеристика  Парижского и  Лондонского клубов……………………………4

  1.1 Парижский клуб и Лондонский  клуб. Основная деятельность. Цели……………....4

  1.2 Сравнение Парижского и Лондонского  Клубов……………………………………...7

  1.3 Принципы  предоставления услуг  Парижского и Лондонского клубов……………9

   1.3.1 Принципы  предоставления услуг  Парижского и Лондонского клубов………...9

   1.3.2 Категории стран задолжников……………………………………………………..14

2. Международная  деятельность Парижского и Лондонского клубов………………….....20

  2.1 Международная деятельность Парижского  клуба……………………………….......20

  2.2 Международная деятельность лондонского клуба……………………………...……22

3.Взаимоотношения  Парижского и Лондонского клубов с Россией…………………...….26

  3.1 Лондонский клуб и Россия……………………………………………………………..26

  3.2 Парижский клуб и Россия…………………………………………………………........28

Заключение………………………………………………………………………………….…..31

Список  используемой литературы ………………………………………………….………...33

Приложения……………………………………………………………………………………..35 
 

 

Введение

     Актуальность  темы заключается в том, что на данный момент практически все государства вступают в международные отношения на рынке ссудных капиталов: либо в качестве заёмщика, либо в качестве кредитора.

     В экономической теории ссудный капитал  традиционно рассматривается как  совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование  за плату в виде процента. На рынке  капиталов ссудный капитал занимает особое место, удовлетворяя потребности  национальной экономики в лице государства, юридических и физических лиц  в свободных финансовых ресурсах.

     Международный кредит - разновидность экономической  категории "кредит". Это - движение ссудного капитала в сфере Международных  экономических отношений, связанное  с предоставлением валютных и  товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и  заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты. Условия международного кредита отражают его связь с  экономическими законами рынка и  используются для решения задач  экономических агентов рынка  и государства.

     Ведущими  участниками международных кредитных  отношений являются Лондонский и  Парижский клубы кредиторов.

     Эти организации ведут обширную деятельность со странами всего мира, но обе они  нацелены на помощь странам, столкнувшимся  с серьезными финансовыми проблемами.

          Таким образом, объектами данной  курсовой работы являются Парижский и Лондонский клубы кредиторов, а предметом-международная деятельность Парижского и Лондонского клубов.

     Целью данной работы является раскрытие сущности Парижского и Лондонского клубов кредиторов.

     Поставлены  следующие задачи:

 1. Дать  общую характеристику Парижскому и Лондонскому клубам кредиторов, разобрать основные принципы их работы.

 2.  Рассмотреть международную деятельность  Парижского и Лондонского клубов  кредиторов.

 3. Проанализировать  отношения Парижского и Лондонского  клубов кредиторов с Россией.  

1. Общая характеристика  Парижского и Лондонского  клубов.

1.1 Парижский клуб  и Лондонский клуб. Основная деятельность. Цели.

    Парижский клуб — неофициальный межправительственный орган индустриально развитых стран-кредиторов, инициатором создания которого выступила  Франция. В состав Парижского клуба входят 19 стран: Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Канада, Нидерланды, Норвегия, Россия, США, Финляндия, Франция, Швейцария,  Швеция,  Япония. Его цель — пересмотр условий погашения государственной или гарантированной государственными органами задолженности для предотвращения неплатежей стран-должников. Для чего же существует Парижский Клуб? В его рамках страны, испытывающие сложности с погашением внешних обязательств другим государствам и частным учреждениям, проводят переговоры со своими кредиторами о пересмотре условий и графиков платежей. Пожалуй, даже само название "Парижский Клуб" не совсем точное, хотя это неформальная организация, а не официальная международная организация. У него нет своей штаб-квартиры, нет устава, другими словами этот Клуб не имеет юридического статуса и фиксированного членства , а в переговорном процессе в рамках Клуба может участвовать любое государство-кредитор, являющееся держателем обязательств по долгам, по которым может потребоваться пересмотр условий погашения . Большую часть займов и кредитов развивающиеся страны , а также государства Центральной и Восточной Европы получают от стран-членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) , поэтому последние почти всегда участвуют в таких переговорах.. Среди других традиционных участников переговоров в Парижском Клубе следует назвать МВФ, Всемирный банк, Конференцию ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) и, естественно, саму страну-должника При этом Парижский Клуб не очень широко известен широкой публике, что отчасти связано с проводимой им политикой конфиденциальности. Кредиторы стараются не распространяться об информации, касающейся их оценки экономического и финансового положения того или иного должника и масштабов предоставляемых льгот по погашению долгов. При этом, решение о том, должна ли такая информация предоставляться третьим сторонам и в каком объеме, принимается самим должником.[26]

     Тем не менее, за 50 с лишним лет своего существования Парижский клуб стал одним из главных действующих лиц в проведении международной стратегии в области кредитования и обеспечения погашения задолженностей.

     Лондонский  клуб кредиторов - крупная неофициальная  организация зарубежных коммерческих банков и финансовых институтов, созданная  ими для ведения переговоров  со странами-должниками, столкнувшимися с серьёзными проблемами обслуживания и погашения своих соответствующих  обязательств по внешнему долгу. Предметом  переговоров с Лондонским клубом являются не покрытые гарантиями государства  долги частным банкам. Лондонский клуб в отличие от Парижского клуба  представляет интересы коммерческих банков кредиторов. Банки-члены БКК Лондонского клуба: Германия: Deutshe Bank AG (председатель БКК), Dresdner Bank, Kommerzbank AG.

     Италия: Banca Commerciale Italiana, Mediocredito Centrale.

     США: Bank of America.

     Великобритания: Midland Bank.

     Япония: Bank of Tokyo-Mitsubishi, Dai-Ichi Kangyo Bank, Industrial Bank of Japan (сопредседатель БКК.)

     Франция: Credit Lyonnais SA (сопредседатель БКК), Banque Nationale de Paris SA.

     Австрия: Creditanstalt-Bankverein [17, 94-108]

     Лондонский  клуб занимается реструктуризацией  долгов коммерческим структурам, тогда  как Парижский клуб пересматривает долги официальным кредиторам. Лондонский клуб не имеет постоянного председателя или секретариата, и его процедуры и организация носят гораздо более свободный характер, чем в Парижском клубе. Поэтому правила, регулирующие проведение заседаний Лондонского клуба, значительно различаются в зависимости от страны. Такая гибкость подхода затрудняет задачу описания процедур Лондонского клуба. При отсутствии формальных рамок пересмотра сроков погашения долга в Лондонском клубе коммерческие банки, несущие максимальные риски в отношении страны, добивающейся реструктуризации своей задолженности, образуют руководящий комитет под названием Банковский консультативный комитет (БКК) для зашиты интересов коммерческих банков, предоставляющих займы той или иной стране. Хотя в реструктуризации долга Лондонским клубом могут участвовать сотни банков, в состав данного руководящего комитета входит не более 15 банков. Соглашение, достигнутое между страной-должником и руководящим комитетом, должно получить поддержку банков, на которые приходится 90-95% непогашенных обязательств должника, и только после этого данное соглашение может быть официально подписано. Таким образом, реструктуризация долга в Лондонском клубе может стать утомительной, длительной и дорогостоящей процедурой для страны-должника. И наоборот, переговоры в Парижском клубе проводятся быстрее и почти без издержек для страны-должника.[6, стр.352]

     Как правило, Лондонский клуб не пересматривает процентные платежи, тогда как Парижский  клуб пересматривает выплату, как основной суммы долга, так и процентов. Вместо этого коммерческие банки  предоставляют стране новый заем в качестве части пакета мер по реструктуризации. Доли отдельных банков в таком займе обычно основаны на величине их рисков в стране-должнике. Однако в последние годы банки  проявляют все большее нежелание  предоставлять дополнительные средства основной части должников. В нынешних соглашениях о пересмотре долга  содержится набор альтернативных финансовых возможностей, который включает инструменты  сокращения долга. Лондонский клуб в  отличие от Парижского может пересмотреть сроки погашения долга, не требуя от страны-должника заключения с МВФ соглашения о резервных кредитах. Парижский клуб обычно не соглашается на периоды консолидации, продолжительностью более чем в один год, а Лондонский клуб предпочитает, чтобы они составляли более двух-трех лет. Однако Парижский клуб постепенно увеличил продолжительность своих периодов консолидации, тогда как Лондонский клуб не проявляет гибкости в этом вопросе.  [6, стр. 358]

1.2 Сравнение Парижского и Лондонского Клубов.

     Как и Парижский Клуб, Лондонский Клуб стремится облегчить бремя развивающихся  стран по непосредственному обслуживанию внешнего долга. При этом ни один из этих Клубов не является международной  организацией. Их членский состав нестабилен и они не имеют какого-либо официального мандата. Каждый Клуб располагает комплексом правил и процедур, по проведению операций по пересмотру долга. В Лондонском Клубе  интересы банков-кредиторов представляет руководящий комитет в составе  тех банков, на которые приходится максимальная часть долга данной страны. В Парижском же Клубе чаще проводятся переговоры, на которых  кредиторы представлены наиболее влиятельными банками независимо от их доли в  данном пересматриваемом долге. При  этом руководящие принципы Парижского Клуба в отношении неизбежного  невыполнения долговых обязательств, условий кредитования и совместного  участия в облегчении долгового  бремени в равной степени применяются  и к Лондонскому клубу. Несмотря на такое структурное и процедурное  сходство, между двумя Клубами  имеются и существенные элементы различия. [ 7, 16]

     Основное  из них состоит в том, что Лондонский Клуб занимается реструктуризацией  долгов коммерческим структурам, тогда  как Парижский Клуб пересматривает долги официальным кредиторам. Лондонский клуб не имеет постоянного Председателя или секретариата, его процедуры  и организация носят более свободный характер, чем в Парижском Клубе. Поэтому Правила, регулирующие проведение заседаний Лондонского Клуба, значительно различаются в зависимости от страны. При этом, при отсутствии формальных рамок пересмотра сроков погашения долга в Лондонском клубе, коммерческие банки, несущие максимальные риски в отношении страны, добивающейся реструктуризации своей задолженности, образуют единый руководящий комитет под названием банковский консультативный комитет для защиты интересов коммерческих банков, предоставляющих займы той или иной стране.[11]

     Хотя  в реструктуризации долга Лондонским Клубом могут участвовать сотни  кредиторов (банков), в состав данного  руководящего комитета входит не более 15 банков. При этом, соглашение, достигнутое между страной-должником и руководящим комитетом, должно получить поддержку банков, на которые приходится 90-95% обязательств должника. Только после этого данное соглашение может быть официально подписано. Таким образом, реструктуризация долга в Лондонском Клубе может стать утомительной, длительной и дорогостоящей процедурой, прежде всего, со стороны должника.

     Лондонский  Клуб не пересматривает выплату как основной суммы долга, так и процентов. Вместо этого коммерческие банки предоставляют стране новый заем в качестве пакета мер по реструктуризации. Доли отдельных банков в таком займе обычно основаны на величине их рисков в стране-должнике. Однако в последние годы банки проявляют все большее нежелание предоставлять дополнительные средства основной части должников. В результате, сегодня Лондонский клуб в отличие от Парижского пересмотреть сроки погашения долга, не требуя от страны должника заключения с МВФ соглашения о резервных кредитах. Парижский Клуб обычно не соглашается на периоды консолидации, продолжительностью более чем 1 год, а Лондонский Клуб предпочитает, чтобы они были более двух-трех лет.[12]

     Таким образом у данных организаций, имеются как общие черты, так и отличительные особенности.

     Смотр. приложение 1.

1.3 Принципы предоставления услуг Парижского и Лондонского клубов.

1.3.1 Принципы  предоставления  услуг Парижского  и Лондонского  клубов.

     В своей работе Парижский клуб руководствуется  тремя основными принципами:

• наличие непосредственной угрозы прекращения платежей,

• обусловленность реструктуризации долга обязательством должника проводить определенную экономическую  политику,

• равномерное распределение бремени невыплаченных  долгов среди кредиторов.

     Первые  два принципа — это условия, которые  страна-должник обязана выполнить, прежде чем вопрос о пересмотре старых условий погашения кредита может  быть рассмотрен Парижским клубом. Третий принцип относится к позиции  кредиторов и не является обязательным: он гласит, что в распределении  между собой бремени проблем, связанных с пересмотром условий  погашения кредитов, кредиторы должны действовать сообща и координировать свои действия и требования. Россия и международные клубы кредиторов.[5]