Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия

     Таблица 1.2 Анализ ликвидности баланса предприятия

Актив			Пассив			Платёжеспособный излишек/ недостаток
Показатель	Значение  на		Показатель	Значение  на
	нач.п.	кон п.		нач.п.	кон.п.	нач.п.	кон.п.
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	532	121	П1	37920	48483	-37388	-48362
А2	313	778	П2	0	0	313	778
А3	28928	43008	П3	0	0	28928	43008
А4	12910	12946	П4	4763	8370	-8147	-4576
ИТОГО активов	42683	56853	ИТОГО пассивов	42683	56853	-16294	-9152

     Вывод:

     После проверки условий ликвидности, имеем  следующие данные А₁ < П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ > П₄.

     Как на начало, так и на конец периода  баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется первое и четвёртое условие ни на начало, ни на конец периода (А₁ < П₁ и А₄ > П₄), причём на конец периода недостаток денежных средств увеличился. Второе и третье условия выполняются как на начало, так и на конец периода. На основании невыполнения первого и четвёртого условия и коэффициента ликвидности баланса, который на начало и на конец периода ниже норматива, можно предположить, что предприятие недостаточно платёжеспособно и не соблюдается условие минимальной финансовой устойчивости.

     Общий коэффициент ликвидности баланса  применяется для комплексной  оценки ликвидности баланса в  целом. С помощью данного коэффициента осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки  зрения ликвидности. Он рассчитывается по следующей формуле:

     К_олб = _.

     Коэффициент ликвидности баланса на начало периода  равен 0,2470, а на конец периода  составляет 0,2766, что характеризует неудовлетворительную ликвидность и недостаточную платёжеспособность. 

     1.3 Оценка ликвидности бухгалтерского баланса на основе абсолютных показателей:

 

     Финансовая  устойчивость организации определяется с помощью абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям относятся:

     1. Наличие собственных  оборотных средств.

     а) Наличие собственных оборотных средств (СОС) для формирования оборотного капитала определяется как разница между третьим разделом пассива и первым разделом актива. Данный показатель рассчитан в таблице 1.2.1 строка 3.

     Данный  показатель характеризует чистый оборотный капитал организации, а его увеличение (в данном случае уменьшение отрицательного результата) по сравнению с прошлым периодом свидетельствует о развитии организации.

     б) Наличие собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат (СД). Определяется путём увеличения предыдущего на сумму долгосрочных пассивов (итог IV раздела пассива). Он рассчитан в таблице 1.2.1, строка 5.

     в) Общая величина источников для формирования запасов и затрат (ОИ). Определяется путём увеличения предыдущей суммы на сумму краткосрочных заёмных средств (меньше года). Данный показатель рассчитан в таблице 1.2.1, строка 7.

     2. Степень обеспеченности  запасов и затрат  за счёт собственных  и заёмных источников.

     Данная  группа включает в себя следующие показатели:

     а) Излишек (+) \ недостаток (-) собственных источников для формирования оборотных средств и в частности запасов ∆ СОС. Определяется как разность между величиной СОС и статьёй запасы (строка 210 II раздела Актива).

     б) Излишек (+) \ недостаток (-) собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат. ∆ СД = СД – запасы.

     в) Излишек (+) \ недостаток (-) общей величины источников для формирования запасов и затрат ∆ ОИ= ОИ – запасы.

     Они рассчитаны в таблице 1.2.1, строки 9-11. 

     Таблица.1.3 Абсолютные показатели анализ финансовой устойчивости

Показатели	На  начало периода	На  конец периода
1	2	3
1. Источники  собственных средств	4763	8370
2. Основные  средства и вложения (итого внеоборотных  активов)	12910	12946
3. Наличие  собственных оборотных средств [1-2]	-8147	-4576
4. Долгосрочные  заёмные средства	0	0
5. Наличие  собственных и долгосрочных заёмных  средств в формировании запасов  и затрат [3+4]	-8147	-4576
6. Краткосрочные  кредиты и заёмные средства	0	0
7. Общая  величина основных источников формирования запасов и затрат [5+6]	-8147	-4576
8. Общая  величина запасов и затрат	28928	43008
9. Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  средств [3-8]	-37075	-47584
10. Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат [5-8]	-37075	-47584
11. Излишек  (+) или недостаток (-) общей величины  основных источников формирования  запасов и затрат [7-8]	-37075	-47584
12. Трёхкомпонентный  показатель финансовой ситуации (S)	0;0;0	0;0;0

 
 

     Вывод:

     На  основании двух групп показателей  определяется тип финансовой устойчивости организации.

     На  основании бухгалтерского баланса  были рассчитаны показатели, которые  говорят о недостатке собственных  средств, недостатке собственных и  долгосрочных заёмных средств, недостатке общей величины источников формирования запасов и затрат. Это свидетельствует о том, что как на начало, так и на конец периода предприятие находится в кризисном финансовом состоянии или зоне недопустимого риска.

     В данной ситуации предприятие находится на грани банкротства и характеризуется отсутствием платёжеспособности и кредитоспособности, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Источником формирования запасов становится прирост кредиторской задолженности. Здесь все три расчетных показателя будут отрицательными. Наряду с оптимизацией структуры пассивов в этой ситуации, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат. Поэтому очень важно выявить избыточные и залежалые материальные ценности. 

     1.4 Коэффициентный анализ ликвидности и рентабельности

 

     Показатели  ликвидности.

     Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности организации, кроме анализа ликвидности баланса, необходим расчёт коэффициентов ликвидности.

     Показатели  ликвидности применяют для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства.

     Относительные показатели финансовой устойчивости в основном определяются в коэффициентах и их преимущество перед абсолютными в том, что они менее подвержены влиянию инфляции.

     К основным финансовым коэффициентам, применяемым для оценки ликвидности организации, относятся:

     а) Коэффициент абсолютной ликвидности К_абс.л = _.

     Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жёстким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

     б) Коэффициент быстрой ликвидности К_б.л =

     Коэффициент быстрой ликвидности по своему смысловому значению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы.

     в) Коэффициент текущей ликвидности К_т.л = .

     Коэффициент текущей ликвидности даёт общую оценку ликвидности организации, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).

     Результаты  расчёта показателей ликвидности  представлены в таблице 1.4. 

     Таблица 1.4 Основные относительные показатели финансовой устойчивости (показатели ликвидности)

Коэффициент	Норматив	Значение
		на  начало периода	на  конец периода
1	2	3	4
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кабс.л ≥ 0,2	0,0140	0,0025
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,5 ≤ Кпром.л ≤ 0,8	0,0223	0,0185
Коэффициент текущей ликвидности	Ктек.л. ≥ 1,7	0,7852	0,9056

 

     Выводы:

     Значение  коэффициента абсолютной ликвидности  ниже норматива, как на начало, так  и на конец периода. Это свидетельствует  о недостаточности у предприятия  денежных средств для расчёта по наиболее срочным обязательствам. Снижение коэффициента абсолютной ликвидности с 0,0140 до 0,0025 указывает на снижение платежеспособности.

     Значение  коэффициента промежуточной ликвидности  ниже норматива, как на начало, так  и на конец периода. Это свидетельствует о том, что предприятие не может рассчитаться со своими обязательствами и за счёт ожидаемых поступлений. Низкое значение коэффициента быстрой ликвидности говорит об увеличении дебиторской задолженности (она увеличилась с 313000 до 778000 руб.). Необходима постоянная работа с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчётов.