Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия

     СОДЕРЖАНИЕ

 

      ВВЕДЕНИЕ

 

     Для успешного ведения хозяйственной деятельности необходимо изучение финансовой отчетности контрагентов для оценки их экономических результатов, платежеспособности и инвестиционной привлекательности.

     Управление  бизнесом в рыночной экономике характеризуется  многими особенностями; выделим некоторые их них. Во-первых, в общей совокупности ресурсов предприятия доминирующую значимость приобретают финансовые ресурсы. Во-вторых, принятие управленческих решений финансового характера всегда осуществляется в условиях неопределенности. В-третьих, следствием реальной самостоятельности предприятий основной проблемой руководителей становится поиск источников финансирования и оптимизации инвестиционной политики. В-четвертых, устанавливая коммерческие отношения с каким-либо контрагентом, можно полагаться исключительно на собственную оценку его финансовой состоятельности.

     В этих условиях обоснованность принимаемых  управленческих решений в отношении  некоторого хозяйствующего субъекта, а многие из этих решений по сути своей имеют финансовую природу, в значительной степени определяется качеством финансово-аналитических расчетов.

     Итак, новые экономические отношения  в нашей стране породили потребность  в обучении финансовому менеджменту.

     Финансовый  менеджмент – это стратегия и  тактика финансового обеспечения предпринимательства, позволяющая управлять огромными денежными потоками и находить оптимальные финансовые решения.

     Предметом изучения в курсе «Финансовый  менеджмент» выступают экономические, организационные, правовые и социальные вопросы, возникающие в процессе управления финансовыми отношениями в предприятиях и коммерческих организациях, применительно к периоду формирования финансовой инфраструктуры рынка капиталов. Объект изучения – практический опыт, накопленный в сфере государственного регулирования, управления совокупной стоимостной оценкой средств, участвующих в воспроизводственном процессе, и денежным капиталом предприятий различных организационно-правовых форм в рамках действующих законодательных и нормативных актов.

     Цель  изучения финансового менеджмента состоит в том, чтобы на основе теоретического и практического анализа процесса управления финансами предприятий и коммерческих организаций, а так же обобщения законодательных и нормативных документов, опыта рыночных преобразований в сфере предпринимательской деятельности обосновать закономерности и объективные тенденции взаимодействия совокупной стоимостной оценки средств, участвующих в воспроизводственном процессе, и совокупного денежного капитала.

     Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой. Финансовый анализ необходим для:

• выявления изменений показателей финансового состояния;
• выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
• оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;
• оценки финансового положения предприятия на определенную дату;
• определения тенденций изменения финансового состояния предприятия.

     Целью курсовой работы является изучение финансов предприятия и показателей, их характеризующих, на примере ООО «Аллен де Люкс». В курсовой работе произведен анализ финансовой устойчивости предприятия, результатов производственно-хозяйственной деятельности, а также осуществлено финансовое планирование. В качестве информационной базы для проведения финансового анализа использована главным образом бухгалтерская документация, а также статистическая отчетность исследуемого предприятия.

 

      1 Анализ финансовой устойчивости предприятия

     1.1 Вертикальный анализ  баланса

 

     Финансовый  анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе данных бухгалтерской отчётности.

     Результатом предварительного анализа является общая оценка финансового состояния предприятия и удовлетворительности его баланса. Для проведения данного анализа используется два основных метода: вертикальный (процентный) и горизонтальный (индексный) анализ.

     Цель  горизонтального и вертикального  анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

     Вертикальный анализ баланса – определение структуры итоговых финансовых показателей с одновременным выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

     Вертикальный  анализ позволяет сделать вывод  о структуре баланса в текущем  состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия при анализе баланса принимают за 100%, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

     Вертикальный  анализ баланса показывает структуру  средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям  или разделам берутся в процентах  к валюте баланса. Можно выделить две основные причины, обуславливающие  необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

     * переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

     * относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. 
 

     Таблица 1.1 Вертикальный анализ

Показатели	Значения  на начало периода		Значения  на конец периода		Отклонения
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Основные  средства	12910	30,25	12946	22,77	36	-7,48
2. Прочие  внеоборотные активы	0	0,00	0	0,00	0	0,00
ИТОГО внеоборотных активов	12910	30,25	12946	22,77	36	-7,48
3. Запасы	28928	67,77	43008	75,65	14080	7,87
4. Дебиторская  задолженность	313	0,73	778	1,37	465	0,64
5. Денежные  средства	532	1,25	121	0,21	-411	-1,03
ИТОГО оборотных активов	29773	69,75	43907	77,23	14134	7,48
БАЛАНС	42683	100,00	56853	100,00	-	-
1. УФ	8000	18,74	8000	14,07	0	-4,67
2. Резервный  фонд	0	0,00	0	0,00	0	0,00
3. Добавочный  фонд	334	0,78	1751	3,08	1417	2,30
4. Нераспределённая  прибыль	-3571	-8,37	-1381	-2,43	2190	5,94
ИТОГО источников собственных средств	4763	11,16	8370	14,72	3607	3,56
5. Доходы  и расходы	0	0,00	0	0,00	0	0,00
6. Краткосрочные  кредиты и займы	0	0,00	0	0,00	0	0,00
7. Долгосрочные  кредиты и займы	0	0,00	0	0,00	0	0,00
8. Кредиторская  задолженность	37920	88,84	48483	85,28	10563	-3,56
БАЛАНС	42683	100,00	56853	100,00	-	-

 

     Вывод:

     Как на начало, так и на конец периода  большую долю в активах занимают оборотные активы, причём на конец  периода их доля увеличилась на 7,48% за счёт увеличения доли запасов и  дебиторской задолженности на 7,87% и 0,64% соответственно. Рост оборотных активов – это положительный момент деятельности предприятия.

     На  конец периода наблюдается сокращение доли внеоборотных активов на 7,48% за счёт сокращения доли основных средств  на 7,48%.

     Как на начало, так и на конец периода большую долю пассива составляет кредиторская задолженность, причём на конец периода её доля сократилась на 3,56%.

     На  конец периода наблюдается увеличение собственных средств предприятия  на 3,56%. Как на начало, так и на конец периода собственные средства предприятия не превышают внеоборотные активы, таким образом, активы превышают пассивы и, следовательно, у предприятия недостаточно собственных оборотных средств, что говорит о высоком уровне рискованности компании стать банкротом.

     На  конец периода оборотные активы увеличиваются в большей степени чем краткосрочные обязательства, а значит платёжеспособность организации не ухудшится, однако они всё равно не превышают краткосрочные обязательства. 

     1.2 Анализ ликвидности  баланса

 

     Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчёт, в котором в стоимостном выражении отражается состояние имущества во взаимосвязи с источниками финансирования, а также полученные финансовые результаты. Необходимо отметить, что одной из основных целей годового баланса является получение информации о финансовом положении организации и его изменениях, которое представляет интерес для различных пользователей (инвесторов, поставщиков и прочих кредиторов) в принятии настоящих и будущих стратегических решений.

     Ликвидность баланса определяется как степень покрытия долговых обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Иными словами, это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства. Для получения достоверных результатов в процессе анализа ликвидности совокупность активов организации группируется в зависимости от их способности трансформироваться в денежные средства.

     В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации делятся на следующие группы:

     А₁ включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства. Иногда к данной группе относят также стоимость краткосрочных инвестиций, что не всегда приемлемо в условиях недостаточно развитого рынка ценных бумаг. А₁ = стр. 250 + стр. 260.

     А₂ содержит быстро реализуемые активы – краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Ликвидность этих активов зависит главным образом от платёжеспособности покупателей, от условий рынка ценных бумаг. А₂ = стр. 240.

     А₃ – объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, другие текущие активы. Ликвидность данной группы активов зависит от спроса на продукцию и товары, от её конкурентоспособности, от особенностей производственного процесса в организации. А₃ = стр. 210 – стр. 217.

     А₄ – это трудно реализуемые активы: долгосрочные нематериальные, материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы. Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени. А₄= стр. 190 +стр. 230

     Наряду  с группировкой имеющихся активов, анализ ликвидности предполагает классификацию  источников их финансирования, отражённых в пассиве бухгалтерского баланса. В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:

     П₁ – содержит наиболее срочные обязательства, то есть обязательства с истекшими сроками платежей. П₁ = стр. 620 + стр. 630.

     П₂ – охватывает текущие обязательства (среднесрочные обязательства), срок оплаты которых не истёк. П₂ = стр. 610.

     П₃ – объединяет долгосрочные обязательства. П₃ = стр. 510 + стр. 520.

     П₄ – включает собственный капитал. П₄ = стр. 490 + стр. 640 + стр. 440 + стр. 650.

     Классификация активов и пассивов организации в зависимости от данного критерия, рассмотрение соотношений между выделенными группами позволяет оценить ликвидность бухгалтерского баланса. 

     Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения: А₁ П₁; А₂ П₂; А₃ П₃. Вследствие поддержания данных неравенств проявляется ещё одно соотношение: А₄ П₄. Последнее неравенство имеет, с одной стороны, результативный характер, а с другой стороны – очень глубокий экономический смысл. Выполнение этого условия означает существование положительных чистых активов у организации.