Обследование инвестиционной активности предприятия

 

 

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Кубанский государственный технологический университет»

(ФГБОУ «КубГТУ»)

Кафедра экономики и финансового менеджмента

Факультет экономики, управления и бизнеса

К У Р С О В А Я    Р А Б О Т А

 

по дисциплине  «ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ»

на тему: «Обследование инвестиционной активности предприятия (на примере ОАО НК Роснефть)»

Выполнил(а) студент(ка) группы   11-ЗЭБ-МН1_______________________

                              Маслова Елизавета Григорьевна____________________

Допущен к защите________________________________________________

Руководитель (нормоконтролер) работы______________________________ 

         (подпись, дата, расшифровка подписи)

Защита   _______________________        Оценка   ______________________________

Члены комиссии__________________________________________________________

     __________________________________________________________ 
      __________________________________________________________

(подпись, дата, расшифровка подписи)

 

 

Краснодар

2014 г.

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Кубанский государственный технологический университет»

(ФГБОУ «КубГТУ»)

Кафедра Экономики и финансового менеджмента

Факультета Экономики, управления и бизнеса

УТВЕРЖДАЮ Зав.кафедрой ЭиФМ, профессор ________________Н.Ю. Сухина _____    _________2014 г.

 

ЗАДАНИЕ

на курсовую работу

Студенту группы  Маслова Елизавета Григорьевна                           

Направления 080200 «МЕНЕДЖМЕНТ»

Тема курсовой работы: «Обследование инвестиционной активности предприятия (на примере ОАО "НК "Роснефть"-Ставрополье)»

Содержание задания:

____________________________________________________________________________________________________________________________________

Объем работы  53  с.

Сроки выполнения с «___»_______________  по _____ ___________ 2014 г.

Срок защиты                                                             _____ ___________ 2014 г.

Дата выдачи задания                                                _____ ___________ 2014 г.

Дата сдачи работы _____ __________  2014 г.

Руководитель курсовой работы _____________________________________

Задание принял студент ___________________________________________

Реферат

Курсовая работа, 53 с., 4 рисунка, 9 таблица, 18 источников литературы.

ИНВЕСТИЦИИ, ПЛАНИРОВАНИЕ, СТРАТЕГИЯ, ИНВЕСТОР, АКЦИИ, ПЛАН МАРКЕТИНГА,ИНВЕСТИЦИОННЫЙ РИСК, ЛИКВИДНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ

Тема курсовой работы: Обследование инвестиционной активности предприятия (на примере ОАО "НК "Роснефть"-Ставрополье).

Объектом работы является предприятие ОАО "НК "Роснефть"-Ставрополье.

Первая глава носит теоретический характер, в ней раскрывается сущность разработки плана маркетинга на предприятии.

Во второй главе работы приводится организационно-экономическая характеристика предприятия.

В третьей главе производятся анализ инвестиционной активности ОАО «НК Роснефть».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...5

1Понятие и содержание инвестиционной деятельности предприятия………..7

 1.1 Определение инвестиционной деятельности предприятия………………..7

 1.2 Базовые принципы инвестирования………………………………………8

2 Комплексная оценка финансового  состояния организации………………...10

 2.1 Аналитический баланс коммерческой организации и его оценка……….10

 2.2Оценка финансовой устойчивости через систему финансовых коэффициентов……………………………………………............................19

 2.3Анализ ликвидности организации…………………………………………23

 2.4Анализ финансовых результатов организации……………………………29

3Инвестиционный анализ организации ОАО "НК "Роснефть"-Ставрополье.33

 3.1Понятие инвестиций и анализ инвестиционной деятельности ОАО "НК "Роснефть"-Ставрополье……………………………………………………33

 3.2 Информационная открытость региональных рынков инвестиций……..38

 3.3Анализ инвестиций как источников финансирования деятельности организации…………………………………………………………………42

Заключение……………………………………………………………………...50

Список использованных источников……………………………………….…52

 

 

Введение

 

Инвестиционная деятельность является залогом успешного развития экономики любой страны. В России экономическая ситуация постепенно начинает стабилизироваться, и, не смотря на глобальный экономический финансовый кризис, это способствует активизации инвестиционных процессов в различных сферах хозяйства. В сложившейся ситуации инвестиционный анализ приобретает особую актуальность и занимает одно из ключевых направлений экономического анализа на предприятии. Для успеха инвестиционных вложений необходимо владеть научно-методологическими разработками, которые позволяли бы точно оценить эффективность инвестиционной деятельности предприятия и принять обоснованные управленческие решения по их реализации. В этом заключается теоретическое и практическое значение рассматриваемой темы.

Целью курсовой работы является рассмотрение методов оценки инвестиционной деятельности предприятия, современного состояния инвестиций в РФ.

Реализация поставленной цели требует решения следующих задач:

- рассмотрение понятий  инвестиций и инвестиционного  анализа;

- анализ инвестиционной  деятельности на конкретном предприятии;

- изучение информационной  открытости региональных рынков  инвестиций;

- рассмотрение инвестиций  в качестве источников финансирования  деятельности организации

Объектом анализа выступила организация ОАО "НК "Роснефть"-Ставрополье", использовались такие методы экономического анализа, как анализ финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности, деловой активности, эффективности инвестиционной деятельности и другие. В ходе проделанной работы мы пришли к следующему результату: анализируемая организация хоть и является довольно крупным участником экономических отношений и имеет довольно большие обороты, практически по всем оцениваемым параметрам выдаёт неудовлетворительные показатели.

 

 

1 Понятие и  содержание инвестиционной деятельности  предприятия

1.1 Определение  инвестиционной деятельности предприятия

Необходимость осуществления инвестиционной деятельности предприятия обуславливается потребностью в постоянном повышении эффективности производства и развитии предприятия из-за непрерывного изменения предпринимательской среды, а также в обеспечении финансовой стабильности предприятия (поступлении устойчивого денежного потока). Инвестиционная деятельность предприятия может быть направлена на решение следующих задач:

• обеспечение устойчивого производства (инвестирование в оборотные средства) и расширенного воспроизводства (инвестирование в основные средства);

• расширение рынка сбыта и освоение новых рынков сырья;

• повышение конкурентоспособности продукции предприятия;

• обновление имеющейся материально-технической базы;

• увеличение объемов производственной деятельности;

• освоение новых сфер бизнеса (диверсификация деятельности);

• сохранение или повышение стоимости накопленных активов путем их вложения в различные финансовые инструменты;

• повышение квалификации и обученности персонала предприятия (инвестиции в человеческий капитал);

• повышение эффективности хозяйственной деятельности за счет внедрения новых технологий (инновационные инвестиции);

• приведение деятельности предприятия в соответствие законодательным и экологическим нормам.

Инвестиционная деятельность обеспечивает практическое осуществление инвестиций и является одним из самостоятельных видов хозяйственной деятельности предприятия. Элементами инвестиций как деятельности являются цель, мотив, субъект, объект, предмет.

В наиболее общем случае, под инвестиционной деятельностью понимается вложение инвестиций, и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.1

1.2 Базовые принципы инвестирования

 

В каждом конкретном случае инвестиционная деятельность предприятия представляет собой целенаправленно осуществляемый процесс изыскания необходимых инвестиционных ресурсов, выбора эффективных объектов (инструментов) инвестирования, формирования сбалансированной по выбранным параметрам инвестиционной программы (инвестиционного портфеля) и обеспечение ее реализации.

С целью обеспечения эффективности инвестиционных вложений при организации инвестиционной деятельности предприятия необходимо учитывать базовые принципы инвестирования.

Увеличение объемов инвестируемого капитала целесообразно до тех пор, пока предельный доход от инвестиций будет больше (равен) предельным издержкам.

При принятии решения об инвестировании необходимо учитывать, что практически всегда существует временное отставание (лаг) между решением о новом инвестировании и началом его практической реализации и окупаемости. Затраты предшествуют получению выгоды. Кроме того, обычно вложения представляют собой единичную крупную сумму, а выгода получается в виде потока меньших сумм в течение продолжительного периода, что снижает текущую доходность.

После принятия решения и начала реализации инвестиций свобода принятия решений по их управлению снижается. При неблагоприятных изменениях конъюнктуры инвестиционного рынка (размеров процентных ставок, нормы прибыли на вложенный капитал, уровня инфляции т.д.) и (или) законодательно-налоговой базы инвестиционной деятельности часто довольно сложно и (или) дорого отыграть назад, уже совершенные, вложения (произвести дезинвестирование) без существенных потерь. Так как инвестиции, актуальные для одного предприятия могут быть менее ценными для других потенциальных их пользователей. Положение усугубляется при увеличении объемов вложений и сроков их реализации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Комплексная  оценка финансового состояния  оргнизации

2.1 Аналитический  баланс коммерческой организации  и его оценка

 

Общую оценку деятельности ОАО "НК "Роснефть"-Ставрополье" начнём с проведения сравнительного анализа бухгалтерского баланса (таблица 2.1) [16], в нем определяются удельные веса статей баланса на начало и конец периода в валюте баланса, затем изменения в абсолютных величинах, в процентных пунктах, изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса), изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений).

По данным таблицы 2.1 можно сделать следующие выводы: активы предприятия возросли на 2075564 тыс. руб., что составило в относительном выражении 110,06 % прироста, цена одного процента прироста валюты баланса составила 9880,85 тыс. руб. В составе активов внеоборотные активы составляют 42,40% и 71,41% соответственно на начало и конец отчётного периода. В абсолютном выражении внеоборотные активы увеличились в отчётном году по сравнению с предыдущим на 1768698 тыс. руб., а цена одного процента прироста составила 4189,33 тыс. руб. Оборотные активы предприятия уменьшились на 306866 тыс.руб. и составили на конец отчётного года 876018 тыс.руб., цена одного процента прироста составила 5691,52 тыс.руб.

В составе пассивов предприятия наибольший удельный вес занимают на начало 2012 года краткосрочные обязательства – 42,58%, а на конец года – долгосрочные обязательства – 64,09%. Капитал и резервы организации уменьшились на конец года на 12208 тыс. руб. или на 20,90% и составили 322907 тыс. руб. Цена одного процента прироста собственных средств составила 3106,99 тыс. руб. Наибольший темп прироста наблюдается в долгосрочных обязательствах - 7549,93 %, рост в абсолютном выражении составил 1937841 тыс. руб. Сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 84,74% и на конец год достигла 356515 тыс. руб. Капитал и резервы, то есть собственные средства предприятия, занимают критически малую долю в структуре пассива организации (31,44% и 10,54% на начало и конец периода соответственно), что является крайне негативным.

Оборотные активы предприятия имеют самую высокую цену одного процента прироста валюты баланса (5691,52 тыс.руб.), а наименьшую цену – долгосрочные обязательства - 256,67 тыс. руб.

Для дальнейшей оценки финансового состояния организации необходима аналитическая группировка баланса. Для этого рассчитаем ряд показателей:

1) Стоимость иммобилизованных  активов (Fимм)

Fимм = F + Rдолга + Zр, руб. (2.1)

где - внеоборотные активы (стр. 190);

- дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более  чем через 12 месяцев после отчетной  даты) (стр. 230);