Анализ налично-денежного обращения

Порядок и сроки сдачи наличных денег устанавливаются обслуживающими учреждениями банков каждому предприятию по согласованию с их руководителями исходя из необходимости ускорения оборачиваемости денег и своевременного поступления их в кассы в дни работы учреждений банков. Наличные деньги, принятые от физических лиц в уплату налогов, страховых и других сборов, сдаются администрациями и сборщиками этих платежей непосредственно в учреждения банков или путем перевода через предприятия Госкомсвязи России.

Предприятия могут иметь в своих  кассах наличные деньги в пределах лимитов, установленных банками по согласованию с руководителями предприятий. Лимит устанавливается ежегодно всем предприятиям, имеющим кассу и осуществляющим налично-денежные расчеты, независимо от организационно-правовой формы и сферы деятельности, исходя из объемов налично-денежного оборота предприятия с учетом особенностей режима его деятельности, порядка и сроков сдачи наличных денежных средств в учреждения банков, обеспечения сохранности и сокращения встречных перевозок ценностей.

Лимит может пересматриваться в  течение года в установленном  порядке по обоснованной просьбе предприятия (в случае изменения объемов кассовых оборотов, условий сдачи выручки и т.д.), а также в соответствии с договором с учреждениями банков.

Предприятия могут хранить в кассах наличные деньги сверх установленных лимитов только для выдачи заработной платы, выплат социального характера и стипендии не более 3 рабочих дней.

По согласованию с  обслуживающими учреждениями банков предприятия  могут расходовать поступающую в кассу денежную выручку на цели, предусмотренные федеральными законами и иными правовыми актами, действующими на территории Российской Федерации, и принятыми в их исполнение нормативными актами Банка России.

Выдачи наличных денег  предприятиям производятся, как правило, за счет текущих поступлений денежной наличности в кассы кредитных организаций. Для обеспечения своевременной выдачи кредитными организациями наличных денег со счетов предприятий, а также со счетов по вкладам граждан территориальные учреждения Банка России или по их поручению расчетно-кассовые центры устанавливают для каждой кредитной организации и их филиалов сумму минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня.

В целях максимального  привлечения наличных денег в свои кассы за счет своевременного и полного сбора денежной выручки от предприятий учреждения банков не реже одного раза в два года проверяют соблюдение определенного Банком России порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью. Территориальные учреждения Банка России контролируют работу учреждений банков по организации наличного денежного оборота, соблюдению предприятиями порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью.

Прогнозирование наличного денежного оборота.

Основная задача банков всех уровней в работе по прогнозированию  кассовых оборотов заключается в  достижении наибольшей достоверности  и реальности составляемых расчетов и определении изменения наличной денежной массы в обороте.

Для определения объема, источников поступлений наличных денег в кассы учреждений банков и направлений их выдач, а также выпуска или изъятия их из обращения в областях, краях, республиках и в целом по Российской Федерации составляется прогноз кассовых оборотов.

Основные этапы составления прогноза кассовых оборотов:

• С целью равномерного использования кассовых ресурсов учреждения банков ежегодно составляют календарь выдач наличных денег на заработную плату, выплаты социального характера и стипендий (по дням) на основании сведений предприятий.
• Территориальные учреждения Банка России (ТУ БР) на основании получаемых от учреждений банков материалов ежегодно составляют календарь выдач наличных денег по республике, краю, области (по месяцам) и в срок до 29 марта и 29 сентября высылают в БР для свода в целом по РФ.
• Территориальные учреждения Банка России осуществляют контроль за работой учреждений банков по организации налично-денежного обращения и соблюдению предприятиями порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью.

Содержание прогноза кассовых оборотов по символам прихода  и расхода соответствует номенклатуре символов Отчетов о кассовых оборотах учреждений Банка России и кредитных  организаций.

Расчеты ожидаемых поступлений  наличных денег в кассы кредитных  организаций и их выдач составляются ежеквартально с распределением по месяцам. Итоги кассовых оборотов по приходу и расходу сообщаются РКЦ, в котором открыт корреспондентский счет кредитной организации, за 14 дней до начала прогнозируемого квартала.

РКЦ составляют прогнозы кассовых оборотов по приходу, расходу и эмиссионному результату в целом по обслуживаемым кредитным организациям на основе анализа оборотов наличных денег, проходящих через их кассы, и получаемых от кредитных организаций сообщений об ожидаемых оборотах наличных денег.

Расчеты осуществляются ежеквартально с распределением по месяцам и за 7 дней до начала квартала сообщаются территориальным учреждениям  Банка России, которые могут собирать прогнозы кассовых оборотов непосредственно  от кредитных организаций, минуя РКЦ.

Прогнозируемые на предстоящий  квартал обороты в целом по региону по приходу, расходу и  эмиссионному результату в территориальные  учреждения Банка России предоставляются  ДЭКО Банка России за 3 дня до начала прогнозируемого квартала.

Прогнозные расчеты эмиссии денег территориальные учреждения учитывают при разработке мер по организации налично-денежного обращения в регионе, а также при составлении планов заказов наличных денег в резервные фонды РКЦ.

3.2 Денежный рынок и его параметры

 
Теории денег 

1. Металлическая теория денег

Одна из наиболее ранних теорий денег. Металлическая теория исходила из основного положения  меркантилизма, что золото и серебро  являются единственным видом богатства. Отсюда следует и утверждение, что  золото и серебро являются единственным видом денег. Исходя из неверных представлений о сущности денег и не понимая законов денежного обращения, металлисты развивали фетишистские взгляды на деньги. Они утверждали, что золото и серебро являются деньгами от природы, в силу естественных свойств металла. Соответственно они присваивали этим драгоценным металлам функцию носителей общественных отношений.

2. Номиналистическая теория денег.

Сущность номиналистической  теории состоит в утверждении, что  деньги своей собственной стоимости не имеют и являются чисто условной абстрактной единицей, простым ярлыком и счетным знаком, устанавливаемым государством. Деньги у номиналистов имеют только одну форму-функцию – средство платежа. Деньги – это просто расчетные знаки.

3. Количественная теория денег

На сегодняшний день является самой распространенной в  плане применения ее на практике. Количественная теория денег сводит сущность денег  к одной единственной функции  – функции средства обращения. Будучи средством обращения, деньги, по мнению сторонников количественной теории, не могут иметь внутренней стоимости. Их стоимость определяется их количеством. Причина колебаний ценности или покупательной силы денег состоит в изменении количества денежных запасов. С увеличением их количества ценность денежной единицы падает, а с уменьшением этого количества – растет.

 

3.3 Спрос на деньги

 

Первоначально спрос  на деньги рассматривался с использованием уравнения обмена.

Уравнение обмена

M • V = P • Y,

где P • Y – номинальный ВВП;

M – денежная масса;

V – скорость обращения денег;

P – уровень цен (дефлятор);

Y – выпуск в натуральных единицах.

Скорость обращения  денег V долгое время рассматривалась как величина относительно неизменная и нейтральная по отношению к предложению денег. В настоящее время доказано, что V изменяется и оказывает серьезное влияние на состояние экономики. На V наиболее существенное влияние оказывают ожидания, в т.ч. инфляционные.

В теории спрос на деньги состоит из:

• операционного спроса M_1d, связанного с функцией денег как средства обращения,
• спекулятивного спроса M_2d, связанного с функцией денег как средства накопления.

M_1d = l • Y;

M_2d = - h • R,

где l – коэффициент чувствительности M_1d к изменению Y,

h – коэффициент чувствительности M_2d к изменению R,

R – ставка банковского процента;

Y – выпуск.

M_d = M_1d + M_2d = l • Y – h • R

 

Факторы спроса на деньги:

• Ставка банковского процента (изменение цены) не сдвигает кривую спроса
• Неценовые факторы: выпуск, скорость обращения,  
  ожидание и прочие факторы.

 

Дж. М. Кейнсом была сформулирована теория предпочтения ликвидности. Суть ее состоит в том, что деньги обладают двумя видами полезности:

• ликвидностью, т.е. могут быть быстро и без потерь обменены на товар;
• деньги способны приносить процент, если они помещены в банк.

Экономические агенты предпочитают ликвидность, но откажутся от нее в случае достаточно высокого процента.

Предложение денег – количество денег, предлагаемое на денежном рынке.

3.4 Понятие и структура денежной массы

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса.

Для анализа количественных изменений денежного обращения  на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы  используются различные показатели (денежные агрегаты).

Состав денежных агрегатов  различен по странам. Чаще всего используются агрегаты М0, М1, М2, М3, L.

Агрегат М0 – объем наличных денег в обращении.

Агрегат М1 – объем наличных денег в обращении, чеков, вкладов до востребования; в Великобритании – показатель денежной массы, включающий наличные деньги в обращении плюс стерлинговые счета до востребования частного сектора в банках; в США – показатель денежной массы, включающий наличность в обращении, счета до востребования в коммерческих и взаимно-сберегательных банках, счета НАУ, небанковские дорожные чеки и т.д.

Агрегат М2 – объем наличных денег в обращении, чеков, вкладов до востребования, небольшие срочные депозиты; в Великобритании – показатель денежной массы, включающий наличность в обращении, стерлинговые текущие и процентные счета частного сектора в банках, вклады в строительные общества и сбербанки; в США – агрегат М1 плюс сберегательные счета, срочные счета до 100000 долларов, однодневные евродолларовые депозиты, акции взаимных фондов денежного рынка и др.

Агрегат М3, стерлинговый – показатель денежной массы, включающий денежный агрегат М1 плюс срочные счета частного сектора в фунтах стерлингов в банках.

Агрегат М3 – объем наличных денег в обращении, чеков, вкладов; в Великобритании – показатель денежной массы, включающий стерлинговый агрегат М3 плюс банковские депозиты частного сектора в иностранной валюте; в США – агрегат М2 плюс срочные депозиты свыше 100000 долларов и срочные соглашения о продаже и последующем выкупе ценных бумаг.

Денежная масса в  Российской Федерации рассчитывается Центральным банком по состоянию  на 1-е число месяца на основе данных сводного баланса банковской системы.

В состав денежной массы  России входят следующие денежные агрегаты (по методике Банка России):

• М0 – наличные деньги в обращении (вне банков);
• М1 – состоит из агрегата М0 плюс средства на счетах физических и юридических лиц плюс депозиты до востребования в национальной валюте;
• М2 – наличные деньги в обращении (вне банков) плюс остатки средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации плюс суммы начисленных процентов по вкладам физических лиц и депозитам юридических лиц;
• М3 – состоит из агрегата М2 плюс сертификаты и облигации государственных займов.

М2 – «широкие деньги», М1 – «узкие деньги».

По методологии денежного  обзора: М2 = М1 + квази-деньги (антиденьги).

Квази-деньги + официальные  денежные знаки = реальная денежная масса.

Официальные денежные знаки  – номинальная денежная масса.

Самостоятельным компонентом  денежной массы Российской Федерации  является денежная база.

Банк России может  устанавливать ориентиры роста  одного или нескольких показателей  денежной массы исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

Важное значение имеет  расчет денежного мультипликатора – показателя, характеризующего возможности экономики в целом и банковской системы в частности увеличить денежную массу в обороте. В основе его действия лежит процесс обязательного резервирования части средств, получаемых банками в виде депозитов на специальных счетах в Банке России. Теоретически денежный мультипликатор равен величине, обратной ставке обязательных резервов, устанавливаемых для банков центральным банком страны. На практике его величина рассчитывается как отношение денежного агрегата М2 к денежной базе. Знание денежного мультипликатора необходимо для контроля за динамикой денежной массы, уровнем инфляции в стране.