Анализ финансового состояния предприятия ДП «Ильич-Рыбак»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.2.

Удельный вес статей аналитического баланса

 

	Код строки	2006	2007	Отклонения 2006/2005	Отклонения 2007/2006	Отклонения 2007/2005
АКТИВ
1. Необоротные активы	080	64,18	61,11	-	-3,07	-
2. Оборотные активы	260	35,82	38,89	-	3,07	-
Баланс	280	100	100	-	-	-
ПАССИВ
1. Собственный капитал	380	-1,35	93,66	-	95,02	-
2. Обеспечение предстоящих  расходов и платежей	430	-	-	-	-	-
3. Долгосрочные обязательства	480	-	-	-	-	-
4. Текущие обязательства	620	101,35	6,34	-	-95,02	-
5. Доходы будущих периодов	630	-	-	-	-	-
Баланс	640	100	100	-	-	-

 

Как видно из табл. 2.1, стоимость имущества с 2006г. по 2007г. увеличилась на 28,39%: от 45490,4 тыс. грн. до 62385,5 тыс.грн. в  2007г . Это свидетельствует  о том, что предприятию удалось  расширить свою деятельность на протяжении 2007 года, что в целом является положительным фактором работы предприятия.

В структуре совокупных активов предприятия наибольший удельный вес занимают необоротные  активы, их доля в структуре активов  на протяжении последних лет остается практически на одном уровне: если в 2006г. она составила 64,18%, то в 2007г. – 61,11%, т.е. уменьшилась на 3,07%.  Доля оборотных активов в структуре активов менее 40%. Значит, предприятие  имеет значительные накладные расходы и не обладает высокой чувствительностью к изменению выручки, на данном предприятии значительно накапливаются  запасы.

Таким образом, наличие  в составе предприятия значительной доли необоротных активов может  свидетельствовать о возможности  предприятия развивать инновационную  стратегию, так как оно может вкладывать средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность, в тоже время наличие весомой доли оборотных активов свидетельствует о расширении производства.

Стоимость оборотных  активов предприятия в 2007г. увеличилась  на 6858,3 тыс. грн. по сравнению с 2006г. (17405,4 тыс. грн.) При этом за год увеличилась доля оборотных активов в структуре активов анализируемого предприятия. Изменение в оборотных активах может быть последствием замедления оборачиваемости оборотных средств, вызвавших объективную необходимость в увеличении потребности в росте их массы, что является уже негативной тенденцией.

В связи с этим необходимо проследить изменения отдельных  статей оборотных активов предприятия (табл. 2.3).

Как видно из табл. 2.3, в 2007г. прочая дебиторская задолженность  сократилась: от 776 тыс. грн до 344 тыс.грн.  Прочие оборотные активы увеличились: от 30,2 тыс.грн. до 1591,2 тыс.грн.  Таким образом, на основании  табл. 2.3. можно утверждать, что на протяжении 2006 – 2007гг. наименьший вклад в формирование оборотных средств предприятия внесли в 2006 году – прочие оборотные активы, в 2007 году - прочая дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность  в период с 2006 по 2007г. возросла. Если в 2006 году дебиторская задолженность  составляла 216,8 тыс. грн. (1,25 % в структуре оборотных средств предприятия), то в 2007 г. она составила 1027,9тыс.грн. Возрос и удельный вес данной статьи в структуре оборотных активов до 4,24%. Таким образом, данная структура активов, которая характеризуется достаточно высокой долей задолженности и низкой долей денежных средств, свидетельствует о проблемах, связанных с маркетинговой политикой предприятия, а также с преимущественно не денежном характере расчётов.

Денежные средства и  их эквиваленты увеличились: от 385,5 тыс.грн. до 451,7 тыс.грн., сократилась и их доля в структуре оборотных активов, если в 2006 году она составляла 2,22%, то в 2007 году – 1,86%.

Из табл. 2.3 также видно, что на протяжении двух лет наибольший вклад в формирование оборотных  активов внесли запасы. В 2006 г. доля запасов в составе оборотных средств предприятия составила 86,20 % и имела наибольший удельный вес, то в 2007 г. доля запасов в структуре сократилась, составив 81,04%, но все равно имеет наибольший удельный вес в 2007 году. Следует отметить, что в целях нормального протекания процесса производства и сбыта продукции, запасы должны быть оптимальными.

Накопление больших  запасов свидетельствует о спаде  активности предприятия, замедлении оборачиваемости  оборотного капитала. В то же время недостаток запасов также негативно влияет на финансовое состояние предприятия, т. к. сокращается производство продукции, уменьшается сумма прибыли.

Доля  необоротных активов хоть и уменьшилась на 3,07%, но имеет преимущественную долю в оборотных активах (61,11%). Подобное увеличение произошло в основном за счёт увеличения имущества предприятия в 2,04 раза. Такие изменения не будут способствовать ускорению оборачиваемости, что  является отрицательной характеристикой имущественного положения предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.3.

Структуры оборотных средств предприятия

 

Статья активов	2006		2007		Изменения 2007/2006
	тыс.грн	%	тыс.грн.	%	тыс.грн	%
Оборотные активы
Запасы	15004,2	86,20	19663,3	81,04	4659,1	-5,16
Дебиторская задолженность	216,8	1,25	1027,9	4,24	811,1	2,99
Дебиторская задолженность  по расчетам	992,7	5,70	1185,6	4,89	192,9	-0,81
Прочая дебиторская  задолженность	776,0	4,46	344	1,42	-432	-3,04
Денежные средства и  их эквиваленты	385,5	2,22	451,7	1,86	66,2	-0,36
Прочие оборотные активы	30,2	0,17	1591,2	6,55	1561	6,38
ВСЕГО:	17405,4	100	24263,7	100	6858,3	0

 

 

Таблица 2.4.

Наличие собственных  оборотных средств

 

Показатель	2006	2007	изменения 2007/2006
	тыс.грн	тыс.грн.	тыс.грн
Собственный капитал	-657,8	58431,3	59089,1
Необоротный капитал	31185	38121,8	6936,8
Наличие собственных  оборотных средств	-31842,8	20309,5	52152,3

 

 

 

Рассмотрев данные табл. 2.4, следует отметить, что отрицательное  значение  собственного оборотного капитала в 2006 году свидетельствует  о отсутствии у предприятия в этот период собственных оборотных средств, а в 2007 году произошло увеличение собственного оборотного капитала  на  52152,3 тыс.грн., что значительно может отразиться на финансовой стабильности и независимости предприятия.

 

Таблица 2.5.

Расчет длительности одного оборота

Показатели	2006	2007	изменения 2006/2005	изменения 2007/2005	изменения 2007/2006
Выручка от реализации	335,7	8241,9	275,2	8181,4	7906,2
Среднегодовые остатки  оборотных средств	8702,7	29537,3	8702,7	29537,3	20834,6
Оборачиваемость	0,039	0,279	-	-	0,24
Дни	9332,65	1290,16	-	-	-8042,49

 

Финансовое положение  предприятия во многом зависит от того, насколько быстро средства, вложенные  в оборотные активы, превращаются в реальные деньги.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств уменьшает потребность в них и позволяет предприятию использовать их для дополнительного выпуска продукции. Эффективность использования оборотных средств характеризуется такими показателями, как: длительность одного оборота всех оборотных средств и коэффициент оборачиваемости оборотных средств за анализируемый период.

Длительность одного оборота оборотных средств рассчитывается по формуле:

,

где    Е – средняя  стоимость оборотных средств  за анализируемый период;

Т – длительность анализируемого периода (360 дней);

Вр – выручка от  реализации продукции.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств (количество оборотов) рассчитывается по формуле:

Как видно из расчетов, количество оборотов оборотных средств  по сравнению с 2006 годом увеличилось на 0,24, что свидетельствует о значительном улучшении эффективности использования оборотных средств предприятия.

Таким образом, увеличение числа оборотов оборотных средств необходимо достигать за счет сокращения времени производства и времени обращения. Время производства обусловлено технологическими процессами и характером применяемой техники. Чтобы его сократить, надо совершенствовать технологию и механизировать труд. Сокращение времени обращения необходимо достигать ускорением перевозок, документооборота и расчетов.

Эффективность использования  оборотных средств и снижение потерь предприятия заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении себестоимости продукции.

В заключение следует  отметить, что сама по себе структура имущества и даже динамика не даёт ответ на сколько выгодно инвесторам вложение средств в данное предприятие, а лишь оценивает соответствие активов и наличие средств для погашения долгов.

Анализируя имущественное  положение предприятия, необходимо также оценить состояние используемых основных средств. Для этих целей рассчитываются такие показатели, как коэффициент износа, коэффициент обновления и коэффициент выбытия. Для расчёта последнего показателя недостаточно данных, а на основе коэффициентов износа и обновления основных средств невозможно сделать определённые выводы относительно имущественного состояния. Поэтому необходимо рассчитать и другие показатели, например: часть основных средств в активах и коэффициент мобильности активов.

Расчет указанных показателей приведен в табл. 2.6.

Таблица 2.6

Имущественное состояние предприятия

 

Показатель	Формула расчета	Значение показателя по годам		Нормативное изменение
		2006 год	2007 год
1	2	4	5	6
Коэффициент износа основных средств		0,015	0,106	Уменьшение К=0,5
Коэффициент обновления основных средств		-	-	-
Часть основных средств  в активах		0,642	0,611	Уменьшение
Коэффициент мобильности  активов		0,558	0,636	Увеличение