Бизнес - план кафе "Дубок"

11)Срок службы мебели – 10 лет, первоначальная стоимость составляет 360 тыс руб.  Ежегодные амортизационные отчисления: 360000/10 = 36 тыс. руб. в год

12) Срок службы мебели  для детской комнаты – 2 года, первоначальная стоимость составляет 150 тыс руб.  Ежегодные амортизационные отчисления: 150000/2 = 75 тыс. руб. в год

ИТОГО амортизационные отчисления составят: 251 тыс. руб.в год

Амортизационные расходы  за квартал = 251/4 = 62,75 тыс. руб.

Таким образом, текущие ежеквартальные расходы составят 1906,35тыс. руб.

 

10.2 Переменные затраты (табл. 12)

 

Табл. 12 Сырье

	наименование	ежемесячный расход тыс.руб
1	мясо	60
2	мясные продукты	55
3	рыба	37
	рыбные полуфабрикаты	28
	деликатесная групп	90
	фрукты	50
	овощи	40
	десерты (мороженое)	35
	напитки безалкогольные	80
	мучные изделия покупные	55
	все ингредиенты для выпечки	80
	Итого сырье	610
	Переменные издержки
	Нематер. активы	50
	Хозяйственные расходы (салфетки,зубочистки,моющие средства и т.д.)	10
	Транспортные расходы	3
	ремонт оборудования	10
	спецодежда	30
	Прочие расходы	113
итого	переменным издержкам	206
итого по переменным издержкам  за квартал		816

Все расчеты проводились  с учетом приведенного в разделе  маркетинг спроса. Так как планируется, что подготовительный этап реализации проекта составит один квартал, то для упрощения таблиц и их наглядности подготовительный период в финансовый план не включается.

Для осуществления  проекта необходимо:

Собственный капитал 2730 тыс. руб. 

Заемный капитал в форме  кредита 1000 тыс. руб. Средства идут на покупку оборудования. Ежеквартальные кредитные платежи составляют 15,5 % от первоначальной стоимости оборудования, т.е. 20,2 тыс. руб. Период действия кредита составит 2 года . Кредит оформляем в первом квартале 2013 года, а погашать кредит будем со 2-го квартала.  Из таблицы графика погашения платежей (смотри приложение) мы видим что переплата составит 161459 руб. за весь период,

    разобъем его на  квартала 161459/8 =20,2 тыс. руб

аннуитетный платеж по кредиту за квартал составит =125 тыс. руб.

 

10.3 План доходов

Основная цель плана по доходам – выйти на режим самоокупаемости  и перейти к режиму получения  прибыли. Прибыль предприятия рассчитывается за счет основных показателей наценок  на предлагаемые в меню блюда (Табл.):

 

Табл. 13 Ежемесячные доходы предприятия при полной реализации товара

Наименование	Средняя наценка на товар	Доля в меню спроса	Стоимость (тыс. руб.)	Выручка (тыс. руб.)
Первые и вторые блюда	300%	50%	60	270
Десерты	600%	30%	45	540
Выпечка	300%	80%	60	360
Молочные коктейли, мороженое	300%	70%	60	320
Чай, кофе	1000%	25%	75	750
Свежевыжатые соки	600%	50%	45	610
ИТОГО				2 850

 

Эти наценки являются средними по г. Санкт-Петербургу. Наценка на «чай-кофе» одна из самых рентабельных.

Для выполнения плана по доходам необходимо, чтобы в среднем  кафе посещало 63 человек в день или 6 человек в час, если режим работы с 11.00 до 23.00. Данное время вполне приемлемо, учитывая, что можно организовать рекламу «ланча».

Предприятие выходит на режим  самоокупаемости при загрузке в  63 - 65 посетителей в день со средним чеком в 500 руб. Для формирования этого чека необходимо, чтобы кроме чая-кофе посетитель взял десерт, салат.

Чистая текущая стоимость  NPV

 

10.4 Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта

Методы оценки экономической  эффективности делятся на два  больших 

класса: а) простые методы; б) методы дисконтирования 

Методы дисконтирования  основаны на сравнении денежных поступлений  в различные моменты времени. Они позволяют максимально полно  учесть инфляцию, риски и альтернативную стоимость капитала на различных  стадиях проекта.

 

10.5 Расчет эффективности инвестиционного проекта.

 Согласно формулам

рассчитываются: чистая приведенная  стоимость проекта (NVP), индекс прибыльности (PI), срок окупаемости проекта (PBP) и  внутренняя норма рентабельн6ости (IRR).

Основные формулы расчета: Модель расчета NPV в этом случае имеет следующий вид:

 

NPV = 788.2/ (1+0.15)+ 3908.9/(1+015)*(1+0.15)- 3520 = 95.54 тыс.руб

NPV= 95.54>0, то проект эффективен и его следует принять.

 

R_i -доход в период i (i = 1,n₂)

n₁- продолжительность периода инвестиций

n₂ - продолжительность периода отдачи

    Если NPV >0, то проект эффективен и его следует принять.

    Если NPV < 0, то проект убыточен и его следует отвергнуть.

    Если NPV = 0, проект не является ни убыточным, ни прибыльным и следует привлечь дополнительную информацию для его оценки.

10.6 Индекс прибыльности – PI

    Показатель чистой текущей стоимости NPV имеет существенный недостаток, который заключается в следующем: после вычисления NPV для альтернативных проектов может обнаружиться, что, хотя чистые текущие стоимости альтернативных проектов близки или одинаковы, они требуют привлечения существенно различных инвестиций.    Для сравнения альтернативных проектов в бизнес-планировании используется показатель рентабельность инвестиций

 

        

    Для первого проекта PI = 685.39  +   2930.15  /3520 =1.03

                                           (1+0,15)¹ (1+0,15)² 

    PI =1.03 > 1 проект прибыльный

 

Если PI < 1 проект убыточен

Если PI > 1 проект прибыльный

Если PI = 1 проект не является ни прибыльным, ни убыточным и следует привлечь дополнительную информацию для оценки проекта.

 

10.7 Внутренняя норма доходности - IRR

    Заемный капитал предоставляется инвестором заемщику за некоторую плату в форме процентного платежа. Повышение ставки процента, как правило, ведет к снижению доходности проекта. Естественно поставить вопрос: какова ставка процента, при которой проект не является ни прибыльным, ни убыточным?

    Внутренняя норма доходности IRR – это ставка процента за кредит, при которой NPV(r) = 0. То есть, для того, чтобы определить внутреннюю норму доходности необходимо решить относительно уравнение:

    Данное уравнение  решают, используя приближенные  методы вычисления. Пусть r₁,r₂ – различные ставки процента, причем r₁ < r₂

IRR = r₁ +          NPV(r₁)    ´ (r₂ – r₁)  

                                                    NPV(r₁) - NPV(r₂)

    Значения r₁ и r₂ выбираются таким образом, что NPV(r₁)>0; NPV(r₂)<0, то есть функция NPV(r) на интервале (r₁; r₂) меняет знак с плюса на минус.

Пример

r₁ = 0,15      NPV(r₁) = 95.54  тыс.руб.

r₂ = 0,18    NPV(r₂) = - 44,72 тыс. руб.

IRR = 0,15 +       95,54              ´ (0,18 – 0,15) = 0,17 или 17%

                    95,54 + 44,72

    Чем меньше  интервал (r₁; r₂), тем точнее рассчитано IRR.

    Пусть С – цена заемного капитала. Если IRR >C, то проект будет прибыльным. Если IRR <C, то при данных условиях финансирования проект будет убыточным.

C = 15,5%

IRR = 17 >15,5 проект будет прибыльным

 

10.8 Срок окупаемости проекта – P

    Срок окупаемости  проекта - это минимальный временной  интервал, в течение которого  инвестиции покрываются денежными  поступлениями от осуществления  проекта.

 

    

где P – срок окупаемости;

 – среднегодовой дисконтированный чистый денежный поток.

               

В нашем примере при  r = 0,1

= 3908,9 = 3908,9

              1

                                               

P =  3520 = 0,9 года.

      3908,9

Проект окупится  в  третьем квартале 2013 года

Теперь сравним рентабельность проекта со средним банковским кредитом

Чему будет равен доход  от инвестиций через определенное 2 года при процентной ставке равной 5,5% годовых, и соответственно, в какую  сумму можно оценить инвестиции через определенный период?

    Для решения  данной задачи применяется математическая  модель – наращенная сумма  единицы или множитель наращения  F₁:

F₁ = (1+r)ⁿ

r – процентная ставка;

n – количество периодов наращения.

    Накопленная за  период сумма (S) равна произведению начальной суммы инвестиций (P) на множитель наращения:

S = P (1+r)ⁿ

    При использовании  данной формулы предполагается, что ежегодный доход от инвестиций  реинвестируется (капитализируется).

    Пример. В создание нашего кафе вложено 2520 тыс. рублей. Если эти деньги положим на депозит в банк под 5,5% годовых.  Какую прибыль получим через 2 года?

P = 2520, r = 0,55, n = 2

S = 2520(1+0,55)² = 2804,8 тыс. руб.

2804,8-2520=284,8тыс.руб.  прирастет за 2 года, по расчетам бизнес -  плана, вложенные затраты

 

11. Выводы

В целом можно сказать, что данный проект обладает инвестиционной привлекательностью, т.к. предполагается  что год от года кафе будет расширятся, открывать филиалы, увеличивать ассортимент, вводить новые услуги, а следовательно увеличатся и объемы продаж и возрастет прибыль, что является главным для инвестора. Данный проект хорош тем, что в отличие от конкурентов кафе «Дубок» предлагает высокое качество и оригинальное меню, а также использует высокотехнологичное оборудование, которое позволяет ускорить процесс приготовления блюд, что во многом экономит время занятых покупателей. Настоящий проект является еще и выгодным, т.к. сумма результатов по проекту значительно выше, чем сумма вложенных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы:

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика 2008 г.
2. Бизнес планирование в сфере сервиса. Методические указания по изучению курса. Шарафанова Е.Е. – СПб. СПбГ АСЭ, 2005 г.
3. Бутов В.П. Бизнес план фирмы: Теория и практика. М.: 2005 г.
4. Сборник Бизнес планов с рекомендациями и комментариями / Под ред. В.М. Попова, С.И. Ляпунова, С.Г. Млодик, А.А. Зверева-М.: Кронус,  2005 г.