Реструктуризация предприятия – путь сохранения его производственного потенциала

Инкассация  дебиторской задолженности означает возврат дебиторской задолженности  путем добровольного перевода дебитором  денежных средств для зачисления их на расчетный счет  организации  в соответствии с договором.

Реструктуризация  дебиторской задолженности организации  представляет собой перевод просроченной дебиторской задолженности в  быстроликвидные активы для повышения  ее платежеспособности.

Основными путями для реструктуризации и уменьшения дебиторской задолженности организации  могут быть:

- взаимозачет взаимных платежных требований до арбитражных процедур;

- передача дебитором в зачет погашения задолженности быстроликвидных ценных бумаг по взаимному соглашению;

- передача дебитором части своего  имущества  в погашение задолженности;

- переоформление дебиторской задолженности в векселя;

- увеличение размера предоплаты за отгруженную продукцию;

- применение системы скидок от стоимости продукции при досрочном, своевременном  платеже за отгруженную продукцию и снижение санкций за просрочку платежа;

- применение процедуры факторинга;

- использование договора цессии;

- взыскание дебиторской задолженности со скидкой.

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2. Реструктуризация кредиторской  задолженности

Реструктуризация кредиторской задолженности  организации – это процесс  подготовки и исполнения ряда сделок и операций между организацией-должником  и ее кредитором.

Кредиторская задолженность включает в себя  краткосрочные и долгосрочные обязательства.

К краткосрочной кредиторской задолженности  относятся краткосрочные кредиты  и займы банков, обязательства  по товарным услугам, приобретенным, но неоплаченным, невыплаченные налоги, полученные авансы, векселя к оплате, задолженность перед персоналом организации, доходы будущих периодов.

Долгосрочная кредиторская задолженность  представлена кредитами банков, займами  и ссудами, выдаваемыми различными кредитными организациями, страховыми компаниями, срок оплаты которых превышает 12 месяцев.

Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит  от реализации применяемой расчетной  политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами  и другими организациями.

Методика реструктуризации задолженности  организации-должника, которая проводится на стадиях предупреждения банкротства, финансового оздоровления  и внешнего управления, может состоять  из следующих  этапов:

1. Определение и анализ состава  кредиторской задолженности.

2. Выбор наиболее рациональных  способов  реструктуризации кредиторской  задолженности организации.

3. Разработка плана погашения  имеющихся и оплаты новых возникающих  обязательств.

4. Подготовка соответствующей документации  по соглашениям с кредиторами  и их реализация.

Реструктуризация кредиторской задолженности  организации  ведет к снижению объема нагрузки  обязательств на финансы  организации  в текущем периоде  и тем самым позволяет повысить или восстановить его платежеспособность.

Основными способами реструктуризации кредиторской задолженности  организации  являются:

- отсрочка и рассрочка платежей;

- взаимозачет взаимных платежных требований;

- переоформление задолженности в вексельные обязательства;

- заключение соглашения об отступном;

- перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные;

- погашение задолженности посредством передачи кредитору имущества или готовой продукции должника;

- продажа дебиторской задолженности кредитору;

- отказ от исполнения обязательств;

- списание задолженности;

- реструктуризация налогов.

Выбор того или иного метода реструктуризации кредиторской задолженности организации  должен проводиться на основе критерия эффективности: максимум эффекта в  результате сокращения задолженности, минимум затрат. Выбор методов  зависит от специфики производства, состояния различных активов, характера  деловых отношений с кредиторами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В ходе написания  курсовой работы было проанализировано большое количество дополнительной литературы, помогающей в полном объеме, изучить поставленный вопрос.

Раскрытие данной темы помогло более углубленно  изучить показатели, характеризующие  финансовое состояние предприятия  и на основании их дать оценку предприятию  ООО «Даргез - Смоленск».

Проведя анализ имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, рентабельности, деловой активности предприятия «Даргез», можно сделать  следующие выводы.

Основные  средства  предприятия  к концу  анализируемого года увеличились более  чем в 10 раз, что может свидетельствовать  о развитии и расширении производственной деятельности предприятия. Об этом же  может свидетельствовать превышение коэффициента обновления над коэффициентом  выбытия на 0,709, что говорит   о преобладании поступления  новых  основных средств над их списанием.

Об активной производственной деятельности предприятия  «Даргез» свидетельствует увеличение готовой продукции и товаров  отгруженных. Но в то же время  уменьшились  запасы, а именно сырье и материалы. Следовательно, предприятию необходимо искать новых поставщиков продукции по невысоким ценам и хорошего качества, иначе производственная деятельность предприятия может остановиться.

Наибольший  удельный вес в структуре бухгалтерского баланса занимает кредиторская задолженность.

О неоднозначном  финансовом положении предприятия  свидетельствуют показатели финансовой устойчивости. Значение коэффициента финансовой независимости к концу  года снижается, в то время как  коэффициент финансовой зависимости  увеличивается. Это в свою очередь  говорит о том, что предприятие  в значительной степени зависит  от средств, предоставленных кредиторами.

На значительную долю привлеченных средств, используемых в производственно-хозяйственной  деятельности,  указывают снижения коэффициента финансирования и коэффициента обеспеченности собственными источниками.

 Положительным  моментом является увеличение  коэффициентов ликвидности, а  это значит, повышение способности  предприятия в случае необходимости  расплатиться с долгами.

Можно также  отметить увеличение рентабельности чистых активов, что говорит о рациональном и эффективном использовании  чистых активов в процессе осуществления  производственной деятельности.

Положительной тенденцией является также увеличение коэффициента отдачи собственного капитала, то есть средства, вложенные в производственную деятельность, окупаются.

В целом  производственно-хозяйственную деятельность предприятия «Даргез – Смоленск»  можно оценить неоднозначно. С  одной стороны, предприятие стабильно  развивается, приносит прибыль, что  является положительным моментом. С  другой стороны, в деятельности предприятия  используется значительная доля привлеченных средств, которые в будущем придется возвращать.

В соответствии с этим для сохранения производственного  потенциала предприятия необходимо произвести реструктуризацию кредиторской задолженности.

Среди возможных  способов реструктуризации кредиторской задолженности можно предложить:

- отсрочка и рассрочка платежей;

- перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные;

- погашение задолженности посредством передачи кредитору имущества или готовой продукции должника;

- списание задолженности;

 

 

Список используемых источников

1. «О предпосылках устойчивого экономического роста» А. Амосов - ж.  «Экономист», 2005 год №10;
2. «Противоречия экономического роста» К. Хубнев – ж. «Экономист», 2005 год №8;
3. «Реалистическая политическая экономия» Л. Абалкин – ж. «Экономист», 2005 год №8;
4. Антикризисное управление: учебное пособие/ Под ред. К.В. Болдина. – М.: Гардарики, 2005.
5. Антикризисное управление: учебник/ под ред. Э.М.Короткова.- М.: Инфа-М, 2001.
6. Захаров В.Л. «Антикризисное управление: теория и практика».- М: Юнити – ДАНА, 2006 год
7. Зуб А.Т. 2Антикризисное управление».- М: Аспект пресс, 2005 год.
8. Ковалёв В.В. «Финансовый анализ: методы и процедуры».- М.: Финансы и статистика, 2005.