Теоретические основы экономической деятельности предприятия, на основе финансового анализа

Вывод:

Финансовый анализ является частью общего анализа хозяйственной деятельности. Его объектом выступают показатели финансовой деятельности предприятия. Главной целью финансового анализа каждого субъекта хозяйствования является оценка эффективности его экономических процессов и финансового состояния. Достижение этой цели предполагает осуществление анализа на важнейших участках хозяйственной деятельности, которые и выступают его главными объектами.

Основным источником информации для  анализа финансового состояния  предприятия является бухгалтерский  баланс. Именно этим и объясняется пристальное внимание к бухгалтерскому балансу.

 

Глава 2. Анализ экономической  эффективности деятельности предприятия  ОАО «Лукойл»

2.1. Краткая характеристика предприятия

Полное фирменное наименование - Общество с ограниченной ответственностью «Лукойл». Сокращенное наименование - ОАО «Лукойл».

ОАО «Лукойл» осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством РФ, ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», Уставом общества. Целью деятельности предприятия является извлечение прибыли. ОАО «Лукойл» для достижения уставных целей осуществляет следующие виды деятельности:

- посредническая деятельность;

- торгово-закупочная деятельность, оптовая и розничная торговля;

- комиссионная и коммерческая  деятельность;

- производство и реализация  товаров народного потребления,  оказание платных услуг населению;

- иные виды деятельности, не  запрещенные действующим законодательством  Российской Федерации.

Предмет деятельности ОАО «Лукойл» в 2008-2010 гг.:

- выполнение работ по ремонту, наладке, техническому обслуживанию, монтажу газоперекачивающего, энергомеханического оборудования;

- хранение и распределение по  объектам переработки и транспорта  газа и нефти, их производных.

Главными задачами ОАО «Лукойл» в 2009 году являются:

- наращивание объемов оказанных  услуг, выполненных работ за  счет увеличения номенклатуры  реализуемых нефте- и газопродуктов;

- расширение сферы деятельности, за счет строительства и ввода  в эксплуатацию новых хранилищ  на территории г. Выкса, Нижегородской области;

 

 

 

- освоение новых объектов и  поиск новых заказчиков как  в компании ОАО «Газпром», так  и в других отраслях промышленности;

 

- дальнейшая работа по снижению  затрат предприятия за счет  снижения расходов, оптимизации  численности;

- рост рентабельности предприятия.

2.2. Анализ экономической деятельности предприятия

Основные экономические показатели деятельности предприятия представим в таблице 1.

Таблица 1 – Основные экономические  показатели деятельности ОАО «Лукойл», 2008-2010 гг.

№ п/п	Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.	динамика
1.	Объем товаров и услуг, тыс. руб.	28707,2	24525,4	17624,5	-11082,70
2.	Собственный капитал  предприятия	1128	1128	1128	0,00
2.1	уставный капитал	962,7	962,7	962,7	0,00
2.2	добавочный капитал	133,5	133,5	133,5	0,00
2.3	резервный капитал	31,8	31,8	31,8	0,00
3.	Себестоимость	22082,5	18865,7	13557,3	-8525,20
3.1	Коммерческие расходы	1185,4	1967,2	2632,7	1447,30
3.2	Управленческие расходы	2612,3	2724,7	802,3	-1810,00
4.	Прибыль от реализации продукции  и услуг предприятия	14655	3319	6146	-8509,00
5.	Численность без совместителей	48	42	28	-20,00

 

Как видно у предприятия наблюдается  нестабильность показателей финансово-хозяйственной  деятельности: после резкого подъема  в 2008 году, в 2009-2010 годы наблюдается  снижение показателей. Поэтому необходимо более подробно проанализировать финансовое состояние ОАО «Лукойл» (Выксунского обособленного подразделения), и в первую очередь, рассмотреть структуру имущества предприятия и его источников.

Структурно-динамический анализ баланса основного капитала ОАО «Лукойл» и его источников.

В начале проанализируем состав и  структуру активов и пассивов предприятия в динамике за три (2008-2010) года.

Таблица 2 – Структурно-динамический анализ активов ОАО «Лукойл» по состоянию  на конец 2008 и 2009 гг.

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.			Темп роста/ снижения, %	Структура активов и  пассивов
	2008	2009	Изменение (+/-) 2009 к 2008 г.		2008	2009	Изменение (+/-) 2009 к 2008 г.
1. Внеоборотные активы  всего:	5690,1	5110,5	-579,6	89,81	46,61	44,64	-1,97
1.1. Нематериальные активы	3,7	2,5	-1,2	67,57	0,03	0,02	-0,01
1.2. Основные средства	5686,4	5108	-578,4	89,83	46,58	44,62	-1,97
2. Оборотные активы  всего:	6517,2	6338,2	-179	97,25	53,39	55,36	1,97
2.1. Запасы	6299,9	5930,6	-369,3	94,14	51,61	51,80	0,19
2.2. Дебиторская задолженность	122,3	280,5	158,2	229,35	1,00	2,45	1,45
2.3. Денежные средства	95	127,1	32,1	133,79	0,78	1,11	0,33
ИТОГО АКТИВОВ	12207,3	11448,7	-758,6	93,79	100,00	100,00	0,00

 

Таблица 3 – Структурно-динамический анализ активов ОАО «Лукойл» по состоянию на конец 2009 и 2010 гг.

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.			Темп роста/ снижения, %	Структура активов и  пассивов
	2009	2010	Изменение (+/-) 2010 к 2009 г.		2009	2010	Изменение (+/-) 2010 к 2009 г.
1. Внеоборотные активы всего:	5110,5	5722,6	612,1	111,98	44,64	57,16	12,52
1.1. Нематериальные активы	2,5	1,6	-0,9	64,00	0,02	0,02	-0,01
1.2. Основные средства	5108	5721	613	112,00	44,62	57,14	12,53
2. Оборотные активы  всего:	6338,2	4288,9	-2049,3	67,67	55,36	42,84	-12,52
2.1. Запасы	5930,6	3876	-2054,6	65,36	51,80	38,72	-13,09
2.2. Дебиторская задолженность	280,5	362,6	82,1	129,27	2,45	3,62	1,17
2.3. Денежные средства	127,1	50,3	-76,8	39,58	1,11	0,50	-0,61
ИТОГО АКТИВОВ	11448,7	10011,5	-1437,2	87,45	100,00	100,00	0,00

 

Данные расчетов представлены в  таблицах 2-3. На основании данных, приведенных в таблицах 2-3, можно сформулировать следующие выводы:

Величина имущества предприятия  ОАО «Лукойл» в 2009 году снизилась  на 758,6 тыс. руб. или на 6,21% по сравнению  с 2008 годом, в 2010 году по сравнению с 2009 годом также наблюдается снижение величины имущества предприятия – на 1437,2 тыс. руб. или на 12,55%, при этом:

- величина внеоборотных активов  снизилась на 579,6 тыс. руб. в  2009 и выросла на 612,1 тыс. руб. 2010 годах соответственно;

- в течение 2009 года сумма оборотных  активов уменьшилась на 179 тыс.  руб., это произошло в результате  уменьшения суммы запасов на 369,3 тыс. руб. и роста дебиторской  задолженности на 158,2 тыс. руб.;

- увеличение денежных средств  на 32,1 тыс. руб. в 2009 году или на 33,79% следует расценивать как положительный факт;

- сумма оборотных активов предприятия  в 2010 году уменьшилась на 2049,3 тыс.  руб. или на 32,33%, при этом следует  отметить рост дебиторской задолженности  на 82,1 тыс. руб., т.е. на 29,27%, с одновременным снижением денежных средств на 76,8 тыс. руб., а также резкое снижение величины запасов предприятия на 2054,6 тыс. руб., что негативно характеризует деятельность предприятия в контексте управления оборотными активами.

В структурном соотношении в составе активов ОАО «Лукойл» произошли следующие изменения:

- в целом удельные веса приведенных  разделов актива претерпели несущественные  изменения в 2008-2010 гг.;

- соотношение между иммобилизованными  и мобильными активами ОАО  «Лукойл» в 2008 г. 46,61:53,39; в 2009 - 44,64:55,36; в 2010 – 57,16:42,84;

- т.е. соотношение меняется в  сторону увеличения внеоборотных  активов, но в принципе соотношение  остается в рамках оптимального 50:50, что можно считать вполне  приемлемым;

- удельный вес запасов в общей сумме имущества предприятия составил в 2008 г. – 51,61; в 2009 г. 51,8%; в 2010 г. 38,72%;

- удельный вес дебиторской задолженности  достаточно низок – от 1% в 2008 году, до 2,45% в 2009 году и 3,62% в  2010, невзирая на низкий удельный  вес задолженности покупателей, следует отрицательно оценивать факт роста этой задолженности в исследуемом периоде;

- денежные средства занимают  незначительное место в составе  активов ОАО «Лукойл», их удельный  вес в имуществе к концу  2008 г. составлял 0,78%, однако к 2009 году удельный вес денежных средств снижается до 0,5%, что свидетельствует об уменьшении платежеспособности предприятия.

Анализируя структуру активов, следует иметь в виду, что общую  структуру активов характеризует  коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов:

КОА/ВОА = ОА/ВОА     (1)

В случае ОАО «Лукойл» этот показатель составляет: за 2008 год 1,1454; за 2009 год 1,2402; за 2010 год 0,7495.

Таким образом, у исследуемого предприятия  наблюдается превышение величины оборотных  активов над внеоборотными в 2008-2009 гг., что подтверждается значениями их удельных весов в общей сумме активов, хотя и стоит отметить наметившуюся тенденцию к изменению ситуации в пользу иммобилизованных активов в 2010 г. Основываясь на данных табл. 2 и 3 можно также сделать следующие выводы:

- такой вид активов как нематериальные  на предприятии представлен лицензией  на основной вид деятельности;

- величина основных средств  снизилась на 578,4 тыс. руб. за 2009 год и выросла на 613 тыс. руб.  за 2010 год или на 12% соответственно.

Важную характеристику структуры  источников средств предприятия  дает коэффициент имущества производственного  назначения (КИПН). Нормальным считается  следующее ограничение КИПН 0,5.

КИПН = (ОФ+НЗС+ЗП+НЗП)/А     (2)

где: ОФ – основные фонды;

НЗС – незавершенное строительство;

ЗП – запасы;

НЗП – незавершенное производство;

А – активы.

Значение  данного показателя для ОАО «Лукойл» следующее:

- за 2008 год  КИПН = (5686,4+6299,9)/12207,3= 0,9819

- за 2009 год КИПН = (5108+5930,6)/11448,7 = 0,9642

- за 2010 год КИПН = (5721+3876)/10011,5 = 0,9586

В случае ОАО «Лукойл» значения коэффициента выше нормативного, что говорит о  рациональном использовании средств, вложенных в производственное обеспечение.

Таблица 4 – Структурно-динамический анализ пассивов ОАО «Лукойл» по состоянию на конец 2008 и 2009 гг.

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.			Темп роста/ снижения, %	Структура активов и  пассивов
	2008	2009	Изменение, +/-		2008	2009	Изменение (+/-)
1. Капитал и резервы  всего:	1128	1128	0	100,00	9,24	9,85	0,61
1.1. Уставный капитал	962,7	962,7	0	100,00	7,89	8,41	0,52
1.2. Добавочный капитал	133,5	133,5	0	100,00	1,09	1,17	0,07
1.3. Резервный капитал	31,8	31,8	0	100,00	0,26	0,28	0,02
2. Обязательства всего:	11079,3	10320,7	-758,6	93,15	90,76	90,15	-0,61
2.1. Долгосрочные обязательства	4605	1500	-3105	32,57	37,72	13,10	-24,62
2.2. Краткосрочные обязательства	6474,3	8820,7	2346,4	136,24	53,04	77,05	24,01
2.2.1. Займы и кредиты	259,4	236,9	-22,5	91,33	2,12	2,07	-0,06
2.2.2. Кредиторская задолженность	6214,9	8583,8	2368,9	138,12	50,91	74,98	24,06
ИТОГО ПАССИВОВ	12207,3	11448,7	-758,6	93,79	100,00	100,00	0,00

 

 

Проанализируем состав и структуру  пассивов предприятия на основании  расчетов таблиц 4 и 5. За исследуемый  период в источниках имущества ОАО «Лукойл» произошли следующие изменения:

- сумма собственного капитала  на протяжении всего исследуемого  периода не меняется, как и  суммы его составляющих (добавочного,  резервного и уставного), составляя  1128 тыс. руб., что связано с распределением прибыли в организации и ее обособленных подразделениях;

- незначительно меняется и удельный  вес собственного капитала в  общем объеме источников имущества  предприятия: от 9,24% в 2008 г. до 11,27% в 2010 г. или на 2,02%;

- сумма заемных источников снизилась на 758,6 тыс. руб. или на 6,85% в 2009 г. по сравнению с 2008 годом и уменьшилась на 1437,2 тыс. руб. в 2010 году или на 13,93%, в основном за счет уменьшения суммы долгосрочных обязательств, представленных у ОАО «Лукойл» банковским кредитом;