Понятие финансового состояния предприятия и его роль в повышении эффективности хозяйствования

 

Таблица 2.2 Анализ структуры имущества ЗАО СУ-157 за 2008 – 2010 гг.

Наименование статей баланса организации	На конец 2008 г.		На конец  2009 г.		На конец 2010 г.		Абсолютное отклонение				Темп роста, %
							2009 г. к 2008 г.		2010 г. к 2009 г.		2009 г. к 2008 г.	2010 г. к 2009 г.
	сумма, млн. р.	удельный вес, %	сумма, млн. р.	удельный вес, %	сумма, млн. р.	удельный вес, %	сумма, млн. р.	удельный вес, %	сумма, млн. р.	удельный вес, %
1 Внеоборотные активы	1 579	49,6	7 303	69,8	8 442	64,7	5 724	20,2	1 139	-5,0	462,5	115,6
1.1 Основные средства	1 579	49,6	7 118	68,0	8 108	62,1	5 539	18,4	990	-5,8	450,8	113,9
1.2 Нематериальные активы	0	0,0	1	0,0	1	0,0	1	0,0	0	0,0	-	100,0
1.3 Вложения во внеоборотные активы	0	0,0	184	1,8	333	2,6	184	1,8	149	0,8	-	181,0
2 Оборотные активы	1 607	50,4	3 167	30,2	4 605	35,3	1 560	-20,2	1 438	5,0	197,1	145,4
2.1 Запасы и затраты	273	8,6	663	6,3	453	3,5	390	-2,2	-210	-2,9	242,9	68,3
2.1.1 сырье, материалы и другие активы	265	8,3	655	6,3	350	2,7	390	-2,1	-305	-3,6	247,2	53,4
2.2.2 готовая продукция и товары  для реализации	0	0,0	3	0,0	100	0,8	3	0,0	97	0,7	-	3 333,3
2.2.3 расходы будущих периодов	8	0,3	5	0,0	3	0,0	-3	-0,2	-2	0,0	62,5	60,0
2.2 Налоги по приобретенным ценностям	18	0,6	123	1,2	134	1,0	105	0,6	11	-0,1	683,3	108,9
2.3 Дебиторская задолженность	1 220	38,3	2 147	20,5	3 860	29,6	927	-17,8	1 713	9,1	176,0	179,8
2.3.1 покупателей и заказчиков	308	9,7	1 823	17,4	3 295	25,3	1 515	7,7	1 472	7,8	591,9	180,7
2.3.2 поставщиков и подрядчиков	837	26,3	250	2,4	387	3,0	-587	-23,9	137	0,6	29,9	154,8
2.3.3 по налогам и сборам	0	0,0	32	0,3	53	0,4	32	0,3	21	0,1	-	165,6
2.3.4 по расчетам с персоналом	14	0,4	15	0,1	13	0,1	1	-0,3	-2	0,0	107,1	86,7
2.3.5 разных дебиторов	61	1,9	24	0,2	112	0,9	-37	-1,7	88	0,6	39,3	466,7
2.3.6 прочая дебиторская задолженность	0	0,0	3	0,0	0	0,0	3	0,0	-3	0,0	-	0,0
2.4 Расчеты с учредителями	0	0,0	20	0,2			20	0,2			-
2.5 Денежные средства	96	3,0	234	2,2	156	1,2	138	-0,8	-78	-1,0	243,8	66,7
2.6 Финансовые вложения	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0,0	-	-
2.7 Прочие оборотные активы	0	0,0	0	0,0	2	0,0	0	0,0	2	0,0	-	-
3 Баланс	3 186	100,0	10 470	100,0	13 047	100,0	7 284	0,0	2 577	0,0	328,6	124,6

Примечание: Источник: собственная разработка на основании бухгалтерского баланса предприятия

 

 

 

Данные таблицы 2.2 показывают, что общая сумма средств ЗАО СУ-157 увеличилась в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 7 284 млн. руб. или на 228,6 % , а в 2010 г. по сравнению с 2009 г. - на 2 577 млн. руб. или 24,6 %.

Структурное соотношение между внеоборотными и оборотными активами организации на конец 2008 г. не соответствует нормативу, так как удельный вес оборотных средств в имуществе составил 50,4 %; на конец 2010 г. доля оборотных активов сократилась до 35,3 %, что привело к улучшению оптимального соотношения (60 %/ 40 %).

Прирост внеоборотных активов ЗАО СУ-157 за 2009 г. составил 5 724 млн. руб., или 462,5 %, а за 2010 г. – 1 139 млн. руб. или 15,6 %, который был обусловлен главным образом приобретением зданий, сооружений, машин, оборудования и транспортных средств и инвентаря.

За 2009 г. прирост оборотных активов ЗАО СУ-157 составил 1 560 млн. руб. или 197,1 %. В 2009 г. на предприятии существенно увеличились остатки запасов и затрат, их прирост составил 142,9 % или 390 млн. руб. Основными составляющими запасов и затрат в 2009 г. являются сырье и материалы. Также произошло увеличение размера дебиторской задолженности на 927 млн. руб. или 76 %. В структуре дебиторской задолженности преобладающее место занимает задолженность поставщиков и подрядчиков.

За 2010 г. увеличение оборотных активов ЗАО СУ-157 составило 1 438 млн. руб., или 45,4 %. В 2010 г. на предприятии существенно снизился удельный вес запасов и затрат с 6,3 до 3,5 %, их снижение составило 305 млн. руб. На 9,1 п.п. увеличилась доля дебиторской, что свидетельствует о сокращении производственных фондов на фоне роста средств обращения.

Величина остатков денежных средств ЗАО СУ-157 в динамике существенно снизилась в 2010 г. до 156 млн. руб., однако их доля в оборотных активах незначительна.

При анализе состава дебиторской задолженности следует выявить просроченную. Проведем анализ просроченной дебиторской задолженности ЗАО СУ-157 за 2008 – 2010 гг. на основании данных формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» раздел 5 «Дебиторская задолженность» (приложения Д, К, П). По данным бухгалтерской отчетности можно сделать вывод, что ЗАО СУ-157» не имеет просроченной задолженности.

В целом, структурное соотношение между внеоборотными и оборотными активами ЗАО СУ-157 на протяжении анализируемого периода изменяется и соответствует нормативу, так как удельный вес оборотных средств в имуществе предприятия не превышает уровень в 40 %.

 

2.3 Анализ наличия, состава и структуры источников средств предприятия

 

 

Предприятие может приобретать имущество за счет собственных и заемных источников. Все это вместе составляет капитал предприятия. С помощью анализа показателей структуры капитала можно предвидеть и предусмотреть угрожающее предприятию банкротство.

Для характеристики состава источников средств ЗАО СУ-157 и их структуры составляется аналитическая таблица 2.3 и рисунок 2.1 на основании данных формы №1 «Бухгалтерский баланс» ЗАО СУ-157 за 2008-2010 гг. (приложения Д, К, П).

Из данных таблицы 2.3 видно, что общее увеличение источников средств на ЗАО СУ-157 составило в 2009 г. 7 304 млн. руб., темп роста – 329,3%.

Увеличение пассива ЗАО СУ-157 произошло в основном за счет следующих статей: «добавочный фонд» + 5 187 млн. руб.; «целевое финансирование» + 938 млн. руб.; «кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками» + 416 млн. руб., «кредиторская задолженность перед покупателями и заказчиками» + 653 млн. руб. и др.

Сокращение пассива ЗАО СУ-157 произошло за счет следующих статей: «нераспределенная прибыль» - 112 млн. руб.; «долгосрочный кредиты и займы» - 165 млн. руб. и др..

 

Таблица 2.3 Анализ состава и структуры источников средств ЗАО СУ-157 за 2008 – 2010 гг.
Наименование статей баланса организации	На конец 2008 г.		На конец  2009 г.		На конец 2010 г.		Абсолютное отклонение				Темп роста, %
							2009 г. к 2008 г.		2010 г. к 2009 г.		2009 г. к 2008 г.	2010 г. к 2009 г.
	сумма, млн. р.	удельный вес, %	сумма, млн. р.	удельный вес, %	сумма, млн. р.	удельный вес, %	сумма, млн. р.	удельный вес, %	сумма, млн. р.	удельный вес, %
1 Капитал и резервы	1 817	57,0	7 832	74,7	9 222	70,7	6 015	17,6	1 390	-4,0	431,0	117,7
1.1 Уставный фонд	2	0,1	4	0,0	4	0,0	2	0,0	0	0,0	200,0	100,0
1.2 Резервный фонд	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0,0	-	-
1.3 Добавочный фонд	1 216	38,2	6 403	61,0	7 859	60,2	5 187	22,9	1 456	-0,8	526,6	122,7
1.4 Нераспределенная прибыль	253	7,9	141	1,3	276	2,1	-112	-6,6	135	0,8	55,7	195,7
1.5 Целевое финансирование	346	10,9	1 284	12,2	1 083	8,3	938	1,4	-201	-3,9	371,1	84,3
1.6 Доходы будущих периодов	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0,0	-	-
2 Долгосрочные обязательства	350	11,0	185	1,8	20	0,2	-165	-9,2	-165	-1,6	52,9	10,8
2.1 Долгосрочные кредиты и займы	350	11,0	185	1,8	20	0,2	-165	-9,2	-165	-1,6	52,9	10,8
2.2 Прочие долгосрочные обязательства	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0,0	-	-
3 Краткосрочные обязательства	1 019	32,0	2 473	23,6	3 805	29,2	1 454	-8,4	1 332	5,6	242,7	153,9
3.1 Краткосрочные кредиты и займы	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0,0	-	-
3.2 Кредиторская задолженность	1 008	31,6	2 468	23,5	3 766	28,9	1 460	-8,1	1 298	5,3	244,8	152,6
3.2.1 перед поставщиками и подрядчиками	526	16,5	942	9,0	1 459	11,2	416	-7,5	517	2,2	179,1	154,9
3.2.2 перед покупателями и заказчиками	258	8,1	911	8,7	465	3,6	653	0,6	-446	-5,1	353,1	51,0
3.2.3 расчеты по оплате труда	46	1,4	124	1,2	167	1,3	78	-0,3	43	0,1	269,6	134,7
3.2.4 расчеты по прочим операциям  с персоналом	1	0,0	1	0,0	8	0,1	0	0,0	7	0,1	100,0	800,0
3.2.5 расчеты по налогам и сборам	151	4,7	327	3,1	188	1,4	176	-1,6	-139	-1,7	216,6	57,5
3.2.6 расчеты по социальному страхованию  и обеспечению	2	0,1	16	0,2	54	0,4	14	0,1	38	0,3	800,0	337,5
3.2.7 перед прочими кредиторами	24	0,8	147	1,4	1 411	10,8	123	0,6	1 264	9,4	612,5	959,9
3.3 Задолженность перед учредителями	6	0,2	5	0,0	25	0,2	-1	-0,1	20	0,1	83,3	500,0
3.4 Резервы предстоящих расходов	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0,0	-	-
3.5 Прочие краткосрочные обязательства	5	0,2	0	0,0	14	0,1	-5	-0,2	14	0,1	0,0	-
4 Баланс	3 186	100,0	10 490	100,0	13 047	100,0	7 304	0,0	2 557	0,0	329,3	124,4

Примечание: Источник: собственная разработка на основании бухгалтерского баланса предприятия 

Собственные источники ЗАО СУ-157 увеличились на 6 015 млн. руб. или 331 % (431 - 100). Их удельный вес в общей сумме источников значительно возрос с 57,0 до 74,7 %. Дефицит собственных оборотных средств на начало 2009 г. достиг 588 млн. руб. (1 607 - 1 019), в то время как на конец 2009 г. профицит составил 694 млн. руб. (3 167 - 2 473). Таким образом, ЗАО СУ-157 на конец 2009 г. было обеспечено собственными оборотными средствами.

На начало 2009 г. собственные средства покрывали заемные на 132,7 % (1 817 / (1 019 + 350)), на конец 2009 г. – 294,7 % (7 832 / (185 + 2 473)). Удельный вес заемного капитала на начало 2009 г. составил 43,0 %, на конец 2009 г. - доля заемный средств составила 25,4 %, следовательно, финансовая устойчивость повысилась.

Из данных таблицы 2.3 видно, что в 2010 г. общее увеличение источников средств на ЗАО СУ-157 составило 1 390 млн. руб., темп роста – 117,7 %. Увеличение пассива ЗАО СУ-157 произошло в основном за счет следующих статей: «добавочный фонд» + 1 456 млн. руб.; «перед поставщиками и подрядчиками» + 2 821 млн. руб., «кредиторская задолженность перед покупателями и заказчиками» + 517 млн. руб.; «кредиторская задолженность перед прочими кредиторами» +1264 млн. руб. и др. Сокращение пассива ЗАО СУ-157 произошло за счет следующих статей: «целевой финансирование» -201 млн. руб.; «долгосрочные кредиты и займы» - 185 млн. руб.. «кредиторская задолженность перед покупателями и заказчиками» - 446 млн. руб. и др.

Собственные источники в 2010 г. увеличились на 431 млн. руб. Их удельный вес в общей сумме источников незначительно сократился. Дефицит собственных оборотных средств на конец 2010 г. составили 800 млн. руб. (4 605 -3 805).

На конец 2010 г. собственные средства покрывают заемные на 241 % (9 222 / (3805 + 20)). Удельный вес заемного капитала на конец 2010 г. составил 29,4 %, что повлекло незначительное снижение финансовой устойчивости.

В целом состав и структуру источников средств ЗАО СУ-157 следует признать удовлетворительной, за счет высокой доли собственных средств и независимости от заемных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4 Анализ источников покрытия основных средств и оборотных активов предприятия

 

 

Способ формирования структуры заемных и собственных средств, используемых для финансирования активов, определяет степень риска и характеризует финансовую устойчивость предприятия. Степень самофинансирования показывает соотношение резервов прибыли и уставного фонда. По своему характеру это показатели покрытия статей имущества соответствующими статьями капитала или финансирования основных средств и нематериальных активов собственным капиталом (покрытие 1-й степени) (собственными источниками средств) и общим (собственным и заемным) долгосрочным капиталом (покрытие 2-й степени). Эти показатели являются важнейшими инструментами оценки оснащенности капиталом и тем самым финансовой стабильности предприятия.

Анализ показателей покрытия основных средств (инвестирования) ЗАО СУ-157 проведен в таблице 2.4 на основании данных формы №1 «Бухгалтерский баланс» за 2008-2010 гг. (приложения А, Е, Л).

Таблица 2.4 Анализ показателей покрытия основных средств (инвестирования)

ЗАО СУ-157 за 2008 – 2010 гг.

Наименование показателей	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	Абсолютное отклонение		Темп роста, %
				2009 г. к 2008 г.	2010 г. к 2009 г.	2009 г. к 2008 г.	2010 г. к 2009 г.
Собственный капитал, млн. р.	1 817	7 832	9 222	6 015	1 390	431,0	117,7
Долгосрочный заемный капитал, млн. р.	350	185	20	-165	-165	52,9	10,8
Внеоборотные активы, млн. р.	1 579	7 303	8 442	5 724	1 139	462,5	115,6
Степень покрытия 1, %[стр. 1 / стр. 3]	115,07	107,24	109,24	-7,83	2,00	93,2	101,9
Степень покрытия 2, % [(стр. 1+стр. 2) / стр. 3]	137,24	109,78	109,48	-27,46	-0,30	80,0	99,7

Примечание: Источник: собственная разработка на основании бухгалтерского баланса предприятия

На конец 2008 г. собственные средства ЗАО СУ-157 покрывают внеоборотные активы на 115,07 % . На конец 2009 г. и на конец 2010 г. покрытие собственным капиталом незначительно ухудшилось. Это произошло из-за роста. Долгосрочный капитал (покрытие II ступени) ЗАО СУ-157 на конец 2008 г. полностью обеспечивался перманентным капиталом. Перекрытие в размере 37,24 % показывает наличие на предприятии собственных оборотных активов. На конец 2009 г. и на конец 2010 г. обеспечено перекрытие в 9,78 и 9,48 %. Наличие долгосрочного заемного капитала позволило покрыть полностью внеоборотные активы.