Финансовое состояние предприятия

Содержание

 

Введение

1.Теоретические и методические аспекты оценки финансовогосостояния предприятия

    1.1 Финансовое состояние предприятия: понятие, задачи и основные составляющие

    1.2 Роль анализа финансового состояния в управлении предприятием

2. Методика оценки финансового состояния предприятия

    2.1 Оценка финансовой устойчивости

    2.2 Показатели ликвидности и платёжеспособности

    2.3 Оценка рентабельности

    2.4 Оценка деловой активности

3. Анализ финансового состояния ОАО "Бурятхлебпром"

    3.1 Краткая характеристика и анализ финансового состояния предприятия

    3.2 Анализ финансовой устойчивости

    3.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

    3.4 Анализ деловой активности и рентабельности

    3.5 Пути улучшения финансового состояния ОАО "Бурятхлебпром"

Заключение

Список используемых источников

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Основной целью работы предприятия является получение  прибыли. Это требует от него повышения  эффективности производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, и т.д.       Важная роль в реализации этой задачи отводится финансовому анализу деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, осуществляется своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. Поэтому работа, просвещенная анализу деятельности предприятия, является особенно актуальной.         Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.       Основной целью анализа финансового состояния предприятия является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную "картину" финансового состояния предприятия, для дальнейшего принятия руководством комплекса мероприятий по его оздоровлению. Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций руководству предприятия нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации. Таким образом, в результатах финансового анализа заинтересованы не только внутренние пользователи, но и внешние пользователи, как непосредственно заинтересованные в его деятельности (собственники - акционеры, учредители т.д.), так и сторонние хозяйствующие субъекты со своими интересами (кредиторы, потенциальные инвесторы, поставщики, аудиторы).            Особенно интересны сторонним пользователям результаты анализа финансовой устойчивости предприятия, ведь устойчивость является залогом выживаемости и основой стабильности финансового положения предприятия. Этими фактами и определяется актуальность практической работы.            Целью курсовой работы является анализ путей улучшения финансового состояния.            Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:            рассмотреть теоретические аспекты проведения оценки финансового состояния в деятельности предприятия;       провести анализ структуры показателей бухгалтерского баланса предприятия;          произвести расчет и анализ показателей финансового состояния предприятия;           изучение платежеспособности предприятия и ликвидности активов баланса;            оценка динамики состава и структуры активов, изучение их состояния и движения;           определение эффективности использования оборотных средств. Объектом курсовой работы является ОАО "Бурятхлебпром". Анализируемое предприятие занимается изготовлением и реализацией хлебобулочных изделий.         Предметом исследования является финансовая отчетность предприятия, методика ее анализа, финансовые процессы и конечные хозяйственные результаты его деятельности, отраженные в отчетных формах предприятия.           Отсюда следует необходимость периодического проведения анализа финансовой деятельности для того, чтобы оценить способность предприятия погашать свои обязательства, которая зависит от величины собственных средств. Имеет смысл также, понять, насколько эффективно организация использует источники увеличения собственного капитала и насколько рационально распоряжается собственными средствами. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1 Финансовое состояние  предприятия: понятие, задачи  и основные составляющие

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Оно  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением  и эффективным использованием, финансовыми  взаимоотношениями с другими  юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние  предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует  о его хорошем устойчивом финансовом состоянии.

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  средства, а какую - заемные. Следует  знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и другие.

Главная цель анализа - своевременно выявлять резервы улучшения финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

На основе изучения взаимосвязи  между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

Прогнозировать возможные  финансовые результаты, экономическую  рентабельность исходя из реальных условий  хозяйственной деятельности, наличия  собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового  состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов.

Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное  использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния  предприятия.

Основными составляющими  финансового анализа предприятия  являются:

• анализ финансовой устойчивости
• анализ ликвидности баланса
• анализ коэффициентов финансового состояния
• анализ коэффициентов финансовых результатов.

В условиях рыночных отношений  большую роль играет анализ финансового  состояния предприятия. Это связано  с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность  за результаты своей деятельности. Эта ответственность, прежде всего, перед своими акционерами, работниками  предприятия, банком, финансовыми органами и кредиторами.

Финансовое состояние  предприятия определяется способностью погасить свои долги и обязательства. Финансовое состояние предприятия  зависит как от производственно-коммерческой деятельности, так и от финансовой деятельности.

Производственно-коммерческая деятельность обеспечивает своевременный  выпуск и реализацию продукции, и, соответственно, своевременное поступление денежных средств.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения, обеспечения сохранности имущества  предприятия, контроль за их правильным размещением и эффективностью использования.

Задачи анализа финансового  состояния предприятия:

• изучение платежеспособности предприятия и ликвидности активов баланса;
• оценка динамики состава и структуры активов, изучение их состояния и движения;
• оценка динамики состава и структуры источников средств, изучение их состояния и движения;
• изучение финансовой устойчивости предприятия;
• определение эффективности использования оборотных средств.

1.2 Роль анализа финансового  состояния в управлении предприятием

 

Финансовый анализ позволяет  получить объективную информацию о  финансовом состоянии предприятия, прибыльности и эффективности ее работы.

Финансовое состояние  предприятия оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических  интересов предприятия и его  партнеров по финансовым и другим отношениям.

Финансовое состояние  формируется в процессе хозяйственной  деятельности предприятия и во многом определяется взаимоотношениями с  поставщиками, покупателями, налоговыми и финансовыми органами, банками, акционерами и другими возможными партнерами. По результатам анализа  каждый из партнеров может оценить  выгодность экономического сотрудничества, так как набор показателей анализа финансового состояния позволяет получить достаточно полную характеристику возможностей предприятия обеспечивать бесперебойную хозяйственную деятельность, его инвестиционной привлекательности, платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости, определить перспективы развития.

В изучении финансового состояния  предприятия заинтересованы и внешние, и внутренние пользователи. К внутренним пользователям относятся собственники и администрация предприятия, к  внешним - кредиторы, инвесторы, коммерческие партнеры.

Анализ финансового состояния, проводимый в интересах внутренних пользователей, направлен на выявление  наиболее слабых позиций в финансовой деятельности предприятия в целях  их укрепления и определения возможностей, условий работы предприятия, создания информационной базы для принятия управленческих решений, обеспечивающих эффективную  работу предприятия.

Анализ финансового состояния  в интересах внешних пользователей  проводится для оценки степени гарантий их экономических интересов - способности  предприятия своевременно погасить свои обязательства, обеспечивать эффективное  использование средств для инвесторов и т.п. Этот анализ позволяет оценить выгодность и надежность сотрудничества с конкретной организацией.

Результаты и качество анализа финансового состояния  предприятия во многом определяется доступностью и качеством информационной базы.

Информационной базой  финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить  финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах  и пассивах, убедиться в наличии  прибылей и убытков, выявить перспективы  развития.

 

 

 

 

2. МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Полный всесторонний финансовый анализ проводится предприятием для  выявления своих "слабых мест", возможностей повышения эффективности  деятельности, устранения ошибок в  производственном процессе и другие.

Большинство методик анализа  финансового состояния предприятия  предполагает расчет следующих групп  показателей:

показатели имущественного положения;

показатели финансовой устойчивости;

показатели платёжеспособности и ликвидности;

показатели рентабельности;

показатели деловой активности

Каждая из перечисленных  групп показателей отражает какой-либо аспект финансового состояния предприятия.

Чтобы получить описание финансового  состояния предприятия, нужно: составить  агрегированный баланс предприятия; рассчитать систему финансовых коэффициентов  на основе агрегированных показателей  баланса и провести их анализ; оценить  деловую активность предприятия; сделать  прогноз финансового состояния  с помощью статистических моделей.

Агрегированный баланс предприятия  основан на его обычном балансе (Таблица 2.1).

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.1.

Агрегированный баланс предприятия-заёмщика

Важную роль в анализе  финансового состояния предприятия  играют также агрегированные показатели "Отчёта о прибылях и убытках" (Таблица 2.2).

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.2

Агрегированные показатели отчёта о прибылях и убытках (форма№2)

 

2.1 Оценка финансовой устойчивости

Коэффициенты этой группы характеризуют соотношение собственного и заёмного капитала клиента. Если предприятие  на каждый рубль собственных средств привлекает более рубля заёмных средств, это свидетельствует о снижении его финансовой устойчивости. Базой для расчётов является стоимость имущества [1, с 512].

Важным показателем данной группы соотношение заёмных и  собственных средств (2.1) определяет зависимость от внешних займов. Чем  больше значение этого показателя, тем выше степень риска акционеров и тем ниже уровень финансового  состояния предприятия. Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств сигнализирует  о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение. Коэффициент  мобильности средств (2.2) показывает потенциальную возможность превратить активы в ликвидные средства. Коэффициент  концентрации собственного капитала (2.3) характеризирует долю владельцев предприятия  в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Коэффициент  манёвренности собственного капитала (2.4) показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства. Методика расчёта перечисленных коэффициентов дана в таблице 2.3.

Следует отметить, что указанные  пороговые значения носят рекомендательный характер и могут сильно отличаться для предприятий с различными видами деятельности. [4, с 206]

Таблица 2.3

Оценка финансовой устойчивости

	Показатель	Расчёт	Значение
1	2	3	4
2.1	Коэффициент независимости	собственные средства - убытки / стоимость имущества	>0.4
2.2	Соотношение заёмных и собственных средств	Сумма задолженности / собственные средства	от 0.3 до 1.0
2.3	Коэффициент мобильности средств	высокооборотные А + запасы + дебиторская задолженность + прочие А / собственные средства