Оценка финансовой устойчивости предприятия ООО "Автодок"

 

На основании  расчетных данных был сформирован  трехкомпонентный вектор (0; 1; 1).  Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость ООО «АВТОДОК» как на начало 2010г., так и на конец этого года определяется как нормальная, гарантирующая его платежеспособность. Предприятие использует все источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты.

Для оценки финансовой устойчивости очень важно оценить  коэффициенты.

По данным финансовой отчетности ООО «АВТОДОК» определим относительную финансовую устойчивость за 2010 г. (Таблица 5)

1. U_1н = (52967 – 5225) / 9455 = 5,05

U_1к = (69256 – 15679) / 9954 = 5,4

2. U_2н = (9455 – 23244) / 44403 = -0,3

U_2к = (9954 -33922) / 60967 = -0,4

3. U_3н = 9455 / 67647 = 0,14

U_3к = 9954 / 94889 = 0,1

4. U_4н = 9455 / (52967 + 5225) = 0,16

U_4к = 9954 / (69256 + 15679) = 0,12

5. U_5н = (9455 + 52967) / 67647 = 0,9

U_5к = (9954 + 69256) / 94889 = 0,8

 

Таблица 5

Показатели  финансовой устойчивости ООО «АВТОДОК» в 2010г

Коэффициенты	2010 год		Нормальное  ограничение
	на начало года	на конец  года
U1	5, 05	5,4	Не выше 1,5
U2	-0,3	-0,4	Нижняя граница 0,1; opt. U2 >= 0,5
U3	0,14	0,1	0,4=<U3 =<0,6
U4	0,16	0,12	U4 >= 0,7; opt. = 1,5
U5	0,9	0,8	U5 > =0,6;

 

Коэффициент капитализации показывает, что организация привлекла на 1 руб. собственных средств 5р заемных средств. Таким образом, у предприятия больше заемных средств, чем собственных. Это свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости ООО «АВТОДОК». К концу года этот показатель немного увеличился в связи с увеличением доли заемных средств в обороте данного предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, в какой степени материальные запасы имеют в качестве источника покрытия собственные оборотные средства. Как показывают данные Таблицы 5, у исследуемого предприятия этот коэффициент достаточно низок, заходит далеко за нижнюю границу данного показателя. Это связано с тем, что предприятию недостаточно собственных источников для покрытия фактической стоимости находящихся в наличии у него оборотных средств.

Коэффициент финансовой независимости характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Значение коэффициента автономии ниже нормативного, следовательно, весь заемный капитал не может быть компенсирован собственностью предприятия. Уменьшение этого коэффициент свидетельствует об ослаблении финансовой устойчивости компании.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств. Как видно из расчетов коэффициент финансирования в 2010г. составил в начале года 0,2, в конце года 0,1, т.е. уменьшился. Это обусловлено увеличением в течение года долгосрочной и краткосрочной задолженности.

За исследуемый  период ООО «АВТОДОК» имеет хороший уровень коэффициента финансовой устойчивости, который показывает, какая часть имущества предприятия, финансируется за счет устойчивых источников.

Таким образом, полученные данные позволяют заключить, что ООО «АВТОДОК» за отчетный период имеет нормальную финансовую устойчивость, оно устойчиво во времени, и оно может сохраняться под воздействием внутренних и внешних факторов. Главная проблема в ООО «АВТОДОК» заключается в том, что объем заемных средств превышает объем собственных средств, позволяющих быть уверенным в возврате кредитов и выполнения других обязательств.

 

2.3 Рекомендации по укрепления финансовой устойчивости предприятия

 

ООО «АВТОДОК» нуждается в осуществлении мероприятий по улучшению финансовой устойчивости, т.к. при отсутствии должного внимания к результатам анализа, ситуация может еще больше осложниться.

Опираясь на проведенный анализ, ООО «АВТОДОК» можно дать следующие практические рекомендации:

- предприятию необходимо детально изучить характер и направленность отвлекаемых средств с целью уменьшения данного показателя и, следовательно, сокращения влияния факторов, ведущих к снижению величины нераспределенной прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

- принять срочные меры по взысканию дебиторской задолженности, особенно долгосрочной, т.к. она связана с оттоком денежных средств, установить максимальный срок оплаты товара в размере 30 дней после отгрузки товара, предоставлять скидки за полную или частичную предоплату, однако, при данном финансовом состоянии необходимо тщательно продумать и обосновать размер такой скидки, просчитать последствия ее предоставления;

- классифицировать кредиторскую задолженность по степени срочности и возможным последствиям для предприятия с целью погашения в первоочередном порядке наиболее срочных платежей;

- обязательным условием является работа по снижению затрат на производство продукции;

- наладить более тесные связи с поставщиками, внедрить закупку материально-технических ресурсов «под заказ»;

- начать работать  по предварительным заказам, т.е.  производить импорт того товара, который нужен клиентам. Данный  вариант работы возможен только с постоянными клиентами, однако это позволит снизить затраты, связанные с излишними товарными запасами. При этом исследование потребностей конечных покупателей ложится на клиента (в большинстве это предприятия и индивидуальные предприниматели, специализирующиеся на розничной продаже автомобильных запчастей и аксессуаров, а также автосервисы). В ООО «АВТОДОК» значительно возросла кредиторская задолженность к концу отчетного периода, это может быть связано с нехваткой средств из-за застоя на складе заказанной ранее продукции для наличия. Поэтому вариант работы по предварительным заказам мог бы вывести предприятие из этого состояния;

- возможно увеличение доли собственных средств в ООО «АВТОДОК» путем увеличения уставного капитала (например, привлечение капитала со стороны).

Рекомендации, предложенные в курсовой работе призваны улучшить финансовое состояние исследуемого предприятия, используя имеющийся потенциал, получить прибыль, а правильное ее распределение, в перспективе, – покрыть обязательства и увеличить собственный капитал.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Анализ финансового  состояния предполагает достаточно полное исследование всех факторов, оказывающих  влияние на улучшение финансовых результатов деятельности организации, достижение которых в конечном итоге и является основной целью деятельности организации. Результаты проведенного анализа должны быть использованы администрацией для принятия взвешенных управленческих решений и разработки инвестиционных проектов акционерами-собственниками.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Необходимо постоянно проводить оценку финансовой устойчивости, как при кризисной ситуации, так и при нормальном функционировании предприятия. Это позволит своевременно получать информацию о результатах тех или иных действий и предотвращать негативные их последствия на всех этапах работы, что в конечном итоге приведет к положительному результату деятельности предприятия и к повышению ее эффективности.

Для выявления путей повышения финансовой устойчивости необходимо детальное  исследование кредиторской и дебиторской  задолженностей, разработка мероприятий  по их снижению; анализ эффективности  использования собственных и  заемных средств и распределения  полученной прибыли.

В результате проделанного анализа на предприятии ООО «АВТОДОК»  можно сделать выводы, что данное предприятие является платежеспособным благодаря кредиторским задолженностям, самостоятельно же оно не в состоянии расплатится по своим долгам.

На недостаточную устойчивость финансового состояния ООО «АВТОДОК» указывает рост доли заемных средств в общем капитале предприятия и превышение ею нормативного значения (<= 0,5).

Данная  курсовая работа показала, насколько важно постоянно отслеживать изменения финансового состояния, необходимость в организации точного и своевременного учета на предприятии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев. – М.: КНОРУС, 2005. – 336 с.
2. Гончарова А.И. Восстановление платежеспособности предприятия: модель оздоровления финансов. Финансы.- 2004.-№8.- 80 с.
3. Грачев А.В. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия.Финансовый менеджмент, № 2,2002-103 с.
4. Грачев А. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие.- М.: Издательство «Финпресс», 2002. – 208с.
5. Донцова Л.В, Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности.  2-е изд.- М.: Дело и сервис, 2004. – 368 с.
6. Елфимова О. В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 1996. С.96
7. Иванов А.П. Стоимость чистых активов как критерий финансовой устойчивости компании // Финансы, № 1, 2006.
8. Кравченко Л.И. «Анализ хозяйственной деятельности в торговле» - М, «Новое знание», 2004.-512 с.
9. Литовских А.М. Финансовый менеджмент: Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999.- 76 с.
10. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие /.— М: Издательство «Экзамен», 2005.-160 с.
11. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – Изд. 2-е, исправл. и дополн. – Ростов н/Д: Феникс, 2005. – 560 с.
12. ^{СавицкаяГ. В. Анализхозяйственнойдеятельности предприятия: 5-е изд./Минск: ООО «Новое знание», 2005. - 688 с.}
13. Сенюгина И.А.Статья «Критерии оценки финансовой устойчивости предприятия».
14. Скамай Л.Т., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятий.- М.: ИНФРА-М, 2004.- 296 с.
15. Шеремет А.Д., Ионова А. Ф. Финансы Предприятия: Менеджмент и анализ.- М.: ИНФРА – М, 2004. – 538 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

 

Приложение

к приказу Минфина  РФ от 22 июля 2007 г. № 67н

(с учетом  приказа Госкомстата РФ и Минфина  РФ

от 14 ноября 2007 г. № 475/102н)

Бухгалтерский баланс

 

на			01 января		20	10		г.							Коды
Форма № 1 по ОКУД															0710001
Дата (год, месяц, число)
Организация	ООО «АВТОДОК»											по ОКПО			59328612
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН															6321112130 / 632101001
Вид деятельности		Оптовая торговля										по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности															65				16
										по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ															384
Местонахождение (адрес)				++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
+++++++++++++++++++++++++++
Дата утверждения
Дата отправки (принятия)
Актив								Код по-казателя			На начало отчетного  года					На конец  отчетного периода
1								2			3					4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ Нематериальные  активы								110
Основные средства								120			16718					16800
Незавершенное строительство								130
Доходные вложения в материальные ценности								135
Долгосрочные  финансовые вложения								140
Отложенные  налоговые активы								145
Прочие внеоборотные активы								150			6526					17122
Итого по разделу I								190			23244					33922
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ Запасы								210			5266					12054
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности								211
животные на выращивании и откорме								212
затраты в незавершенном  производстве								213
готовая продукция  и товары для перепродажи								214
товары отгруженные								215
расходы будущих  периодов								216
прочие запасы и затраты								217
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям								220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)								230			9081					8653
в том числе  покупатели и заказчики								231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)								240
в том числе  покупатели и заказчики								241
Краткосрочные финансовые вложения								250			288					9970
Денежные средства								260			18525					18714
Прочие оборотные  активы								270			11243					11576
Итого по разделу II								290			44403					60967
БАЛАНС								300			67647					94889
Пассив									Код по-казателя		На начало отчетного  периода						На конец  отчет-ного периода
1									2		3						4
III. КАПИТАЛ  И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал									410		9455						9954
Собственные акции, выкупленные у акционеров									411
Добавочный капитал									420
Резервный капитал									430
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством									431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами									432
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)									470
Итого по разделу III									490		9455						9954
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты									510		52967						69256
Отложенные  налоговые обязательства									515
Прочие долгосрочные обязательства									520
Итого по разделу IV									590		52967						69256
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты									610								1500
Кредиторская  задолженность									620		5225						14179
в том числе: поставщики  и подрядчики									621
задолженность перед персоналом организации									622
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами									623
задолженность по налогам и сборам									624
прочие кредиторы									625
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов									630
Доходы будущих  периодов									640
Резервы предстоящих  расходов									650
Прочие краткосрочные  обязательства									660
Итого по разделу V									690		5225						15679
БАЛАНС									700		67647						94889
СПРАВКА о наличии ценностей,учитываемых  на забалансовых счетах
Арендованные  основные средства									910
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное  хранение									920
Товары, принятые на комиссию									930
Списанная в  убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов									940
Обеспечения обязательств и платежей полученные									950
Обеспечения обязательств и платежей выданные									960
Износ жилищного  фонда									970
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов									980
Нематериальные активы, полученные в пользование									990