Анализ платежеспособности и кредитоспособности

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Платежеспособность и  кредитоспособность организации являются важными экономическими характеристиками, определяющими доверие к ней  со стороны деловых партнеров  и кредитных учреждений.

Платежеспособность—возможность предприятия своевременно погашать свои платежные  обязательства наличными денежными средствами.

Причинами неплатежеспособности могут быть:

а) недостаток собственных источников самофинансирования предприятия;

б) неправильное использование оборотного капитала;

в) несостоятельность клиентов;

г) высокий уровень налогообложения, штрафных санкций.

Тщательный и детальный анализ платежеспособности предприятия помогает выявить эти самые причины  неплатежеспособности и помогает их вовремя устранить.

Среди отчетных форм наибольшим информационным ресурсом обладает бухгалтерский баланс, на основании которого рассчитывается большинство аналитических показателей, используемых для оценки финансовой устойчивости организации-заемщика. С целью определения долгосрочной платежеспособности изучается структура капитала, характеризующая соотношения его собственной и заемной частей с различных позиций.

Предприятие является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. В экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность предприятия. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу.

При внутреннем анализе платежеспособность прогнозируется на основании изучения денежных потоков. Внешний анализ платежеспособности осуществляется, как правило, на основе изучения показателей ликвидности.

Анализ денежных потоков проводится по предприятию в целом, а также в разрезе основных видов хозяйственной деятельности и центров ответственности.

Основными задачами анализа денежных потоков являются:

- выявление уровня достаточности  денежных средств, необходимых  для нормального функционирования предприятия;

- определение эффективности и  интенсивности их использования  в процессе операционной, инвестиционной  и финансовой деятельности;

- изучение факторов и прогнозирование  сбалансированности притока и  оттока денежных средств по  объему и времени для обеспечения текущей и перспективной платежеспособности предприятия.

Проводится горизонтальный и вертикальный анализ денежных потоков.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Для более точной оценки платежеспособности предприятия в отечественной практике также изучается величина чистых активов и их динамика.

Кредитоспособность—это комплексная характеристика финансового состояния предприятия, позволяющая оценить его возможности полностью и в установленные договором сроки рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредиторами. Одни экономисты считают, что платежеспособность более широкое понятие, поскольку здесь учитываются все долги предприятий, а не только по кредитам (займам). Лысюк Р. считает, что понятие «кредитоспособность» шире, т.к. кроме анализа платежеспособности включает изучение характеристик клиента, не поддающихся математической и статистической обработке.

Для анализа кредитоспособности предприятия, особенно если это долгосрочный кредит, предполагается методика, основанная на расчете комплексного коэффициента кредитоспособности. Для более детального анализа финансового состояния предприятий и оценки их финансового благополучия наряду с нормативно установленными коэффициентами целесообразно использовать показатели финансового состояния, деловой активности и эффективности деятельности предприятия.

Выводы, полученные на основе анализа кредитоспособности могут  быть использованы в соответствии с  законодательством в процессе банковского  или коммерческого кредитования, а также в судебном производстве по делам об экономической несостоятельности (банкротстве) организаций, если руководство организации-заемщика в результате неоправданного риска и необдуманных действий довело их до состояния неплатежеспособности.

Финансовая стабилизация в условиях кризисной ситуации последовательно  осуществляется по таким основным этапам: устранение неплатежеспособности; восстановление финансовой устойчивости; изменение финансовой стратегии. Каждому этапу соответствуют определенные ее механизмы, которые в практике принято подразделять на оперативный, тактический и стратегический.

Существует широкий диапазон возможностей финансовой стабилизации предприятия за счет использования ее внутренних механизмов. Но если использование внутренних механизмов не достигло своих целей, то предприятие имеет возможность прибегнуть к внешней помощи, которая принимает форму его санации.

В результате проведенного анализа  платежеспособности и кредитоспособности «Автокомбината № 4» было установлено, что структура баланса данного  предприятия является удовлетворительной, предприятие является платежеспособным, а, значит, в состоянии вовремя погасить свои текущие обязательства. Проведя анализ финансового состояния и деловой активности «Автокомбината № 4» было установлено, что предприятие является финансово устойчивым и  кредитоспособным.