Анализ капитала предприятия

 

Проанализировав коммерческие расходы заметим, что наибольший удельный  вес занимают следующие  виды  расходов-– оплата труда, расходы на аренду, содержание основных средств, а также различные виды отчислений отчисления. В целом, за 2008-2010 г.г. абсолютная  сумма  коммерческих расходов  увеличилась на 6995 тыс. руб.. (таблица 3).

Оборачиваемость оборотных  средств в днях рассчитывается как по всей величине оборотных средств, так и по отдельным элементам ПО «Льговское» (таблица 4).

В действительности оборот каждого элемента оборотных средств – особый:

- для  остатков  готовых изделий на складе – отгрузка;

- для производственных запасов – это поступление их в производство;

- для незавершенного производства – поступление на склад готовой продукции;

-для дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений – поступление денег  на  расчетные  счета  предприятия;

- для  денежных средств  – их расход.

В отличие от частных слагаемых показателей такие показатели можно назвать частными показателями по особому обороту. Сумма частных показателей по особому обороту не будет равна показателю оборачиваемости всех оборотных средств ПО «Льговское», так как оборачиваемость таких частных показателей происходит параллельно - последовательно. Значение таких показателей особенно важно учитывать при планировании и анализе конкретных запасов и остатков отдельных элементов оборотных средств. Данные таблицы 4 показывают, что продолжительность оборота капитала, вложенного в оборотные активы за 2008-2010 г.г. увеличилась на 4 дня, в основном за счет своевременных расчетов дебиторов (3 дня). За 2009-2010 г.г. произошло замедление оборачиваемости оборотных средств ПО «Льговское» на 1 день, что связано с замедлением оборачиваемости запасов (+3 дня).

Таблица 4

Анализ продолжительности оборота оборотного капитала

потребительского общества «Льговское» за 2008-2010 г.г.

Показатели	2008	2009	2010	Отклонение  в  сумме (+,-)		Темп роста, %
				2009/ 2008	2010/ 2009	2009/ 2008	2010/ 2009
Общая сумма  оборотного капитала, тыс. руб.	17551	20234	23777	2683	3543	115	118
В том числе: В запасах	13605	16624	20484	3019	3860	122	123
В дебиторской задолженности	2228	1955	1582	-273	-373	88	81
В  денежной  наличности и краткосрочных  финансовых  вложениях	1104	1186	1465	82	279	107	124
Однодневная  выручка от реализации продукции, тыс. руб.	371	490	559	119	69	132	114
Общая  продолжительность  оборота оборотного капитала, дни	47	41	43	-6	1	87	103
В том числе:
В запасах	37	34	37	-3	3	92	108
В дебиторской задолженности	6	4	3	-2	-1	66	71
В  денежной  наличности  и краткосрочных  финансовых вложениях	3,0	2,4	2,6	-1	0,2	81	108

 

Для гармоничного развития торгово-производственного процесса необходимо повышать использование факторов интенсивного характера, таких как фондоотдача, материалоотдача и товароотдача.  Рост ОРТ в 2010 году в основном был обеспечен интенсивной составляющей 55,7436%, тогда как экстенсивное использование ресурсов составило -44,2564% (таблица 5)

Таблица 5

Характеристика соотношения  экстенсивности и интенсивности  использования ресурсов потребительского общества «Льговское»

№ п/п	Показатель	2008 г.	2010 г.	Темп прироста, %	Прирост  ресурса  на 1%  прироста  выручки  от продаж (К. экст, i)	Коэффициенты  влияния  на прирост выручки  от продаж
						Экстенсивности  использования  ресурса (К экст.i*100)	Интенсивности  использования  ресурса (100-К экст. i*100)
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Численность работников, чел.	288	242	-15,972	-0,3369	-33,6905	133,6905
2	Среднегодовая стоимость  основных  фондов, тыс. руб.	13677	17555	28,354	0,5981	59,8079	40,1921
3	Стоимость запасов, используемых в торгово-производственном процессе, тыс. руб.	13605	20484	50,562	1,0665	106,6518	-6,6518
4	ОРТ, тыс. руб.	111355	164147	47,409	*	*	*
5	Алгоритм  расчета показателя, характеризующего комплексное использование ресурсов	*	*	*	∑Кэкс i/n	∑Кэкс i*100/n	100-∑Кэкс i*100/n
6	Показатели, характеризующие  комплексное использование ресурсов	*	*	*	0,4426	44,2564	55,7436
Примечание.   Гр 5= гр 4/ гр 3*100-100 Гр 6стр 1 или 2 или 3 = гр. 5 стр 1 или 2 или 3 /гр 5 стр 4 Гр 6 стр 6 =∑гр 6 по стр 1, 2 и 3/n Гр 7 стр 1 или 2 или 3 = гр 6*100 Гр 7 стр 6 = ∑гр 7 по стр 1, 2, и 3/ n Гр 8 стр 1 или 2 или 3 =  100- гр 7 стр 1 или 2 или 3 Гр 8 стр 6= ∑гр 8 по стр 1, 2 и 3/n

Таким образом, организация  неэффективно использует товарные запасы в своей деятельности. Интенсивные факторы позволяют не только вести торгово-производственный процесс, но и компенсировать потери за счет снижения уровня экстенсивного использования ресурсов.

 

 

2.2  Эффективность деятельности организации

 

В процессе функционирования экономического субъекта его активы и их структура претерпевают постоянные изменения. Приведенный ниже анализ финансового положения и эффективности деятельности ПО «Льговское» выполнен за 2008-2010 г.г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации.

Активы организации  на конец 2010 г. характеризуются соотношением: 42,9% иммобилизованных средств и 57,1% текущих активов (таблица 6). Иммобилизованные средства включают внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность (т.е. наименее ликвидные активы). Текущие активы - это оборотные активы, за исключением долгосрочной дебиторской задолженности.

Таблица 6

Динамика состава и  структуры капитала ПО «Льговское» за  2008-2010 г.г.

Показатель	Значение показателя														Изменение за анализируемый период
	на 31.12.2007				на 31.12.2008		на 31.12.2009		31.12.2010						(гр.6-гр.2), тыс. руб.		(гр.6 : гр.2), %
	в тыс. руб.		в % к валюте баланса		в тыс. руб.		в тыс. руб.		в тыс. руб.			в % к валюте баланса
1	2		3		4		5		6			7			8		9
1. Иммобилизованные средства*	12 493		44,3		16 796		16 191		19 359			42,9			+6 866		+55
2. Текущие активы**, всего	15 737		55,7		18 335		21 492		25 769			57,1			+10 032		+63,7
в том числе:  запасы (кроме товаров отгруженных)	12 582		44,6		14 627		18 620		22 347			49,5			+9 765		+77,6
в том числе:  -сырье и материалы;	4 049		14,3		4 470		5 057		5 885			13			+1 836		+45,3
- готовая продукция  (товары).	8 246		29,2		9 933		13 288		16 296			36,1			+8 050		+97,6
затраты в незавершенном  производстве и расходах будущих  периодов;	287		1		224		275		166		0,4			-121			-42,2
Продолжение  таблицы 6
1		2		3		4		5		6			7			8		9
ликвидные активы, всего		3 155		11,2		3 508		2 772		3 322			7,4			+167		+5,3
из них:  - денежные средства и краткосрочные вложения;		857		3		1 350		1 021		1 909			4,2			+1 052		+122,8
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года) и товары отгруженные;		2 298		8,1		2 158		1 751		1 413			3,1			-885		-38,5

 

Активы ПО «Льговское» за 2008-2010 г.г. увеличились на 16 898 тыс. руб. (на 59,9%). Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса:

- основные средства – 8 082 тыс. руб. (41,5%)

- запасы: готовая продукция и товары для перепродажи – 8 050 тыс. руб. (41,3%)

- запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности – 1 836 тыс. руб. (9,4%)

- денежные средства – 1 052 тыс. руб. (5,4%)

Отмечая значительное увеличение активов (59,9%), необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 57,7%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор (таблица 7). Собственный капитал ПО «Льговское» в течение анализируемого периода абсолютно вырос на 12 234,0 тыс. руб., и составил 33 427,0 тыс. руб. на  конец 2010 года.

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

- добавочный капитал – 12 723 тыс. руб. (72%)

- кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 2 564 тыс. руб. (14,5%)

- краткосрочные займы и кредиты – 1 278 тыс. руб. (7,2%)

Таблица 7

Анализ источников  капитала ПО «Льговское» за 2008-2010 г.г.

Показатель	Значение показателя						Изменение за анализируемый  период
	на 31.12.2007		на 31.12.2008	на 31.12.2009	31.12.2010		(гр.6-гр.2), тыс. руб.	(гр.6 : гр.2), %
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в тыс. руб.	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Собственный капитал	21 193	75,1	24 791	23 754	33 427	74,1	+12 234	+57,7
2. Долгосрочные обязательства,  всего	278	1	1 922	–	–	–	-278	-100
из них:   - кредиты и займы;	278	1	1 922	–	–	–	-278	-100
3. Краткосрочные обязательства  (без доходов будущих периодов), всего	6 759	23,9	8 418	13 929	11 701	25,9	+4 942	+73,1
из них:   - кредиты и займы;	–	–	–	4 037	1 278	2,8	+1 278	–
- прочие краткосрочные  обязательства.	6 759	23,9	8 418	9 892	10 423	23,1	+3 664	+54,2
Валюта баланса	28 230	100	35 131	37 683	45 128	100	+16 898	+59,9

 

В  общем можно сказать, что среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)» в активе и «уставный капитал» в пассиве (-885 тыс. руб. и -489 тыс. руб. соответственно).

Таблица 8

 Финансовые  результаты  ПО «Льговское» за 2008-2010 г.г.

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.			Изменение показателя		Средне-  годовая  величина, тыс. руб.
	2008 г.	2009 г.	2010 г.	тыс. руб.   (гр.2 - гр.4)	± %  ((2-4) : 4)
1	2	3	4	5	6	7
1. Выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	133 417	176 401	201 322	+67 905	+50,9	170 380
2. Расходы по обычным  видам деятельности	129 582	169 605	188 618	+59 036	+45,6	162 602
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	3 835	6 796	12 704	+8 869	+3,3 раза	7 778
4. Прочие доходы	2 354	1 106	845	-1 509	-64,1	1 435
5. Прочие расходы	690	1 301	1 261	+571	+82,8	1 084
Продолжение таблицы 8
1	2	3	4	5	6	7
6. Прибыль (убыток) от прочих операций  (4-5)	1 664	-195	-416	-2 080	↓	351
7 Прибыль до уплаты  налогов	5 549	6 942	12 782	+7 233	+130,3	8 424
8. Изменение налоговых  активов и обязательств, налог  на прибыль и др. расходы из  прибыли	-1 400	-1 703	-2 121	-721	-51,5	-1 741
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода  (3+6+8)	4 099	4 898	10 167	+6 068	+148	6 388