Анализ использования финансовых ресурсов предприятия на примере ОАО «ВолгаТелеком»

 

 

1.3 Процесс движения финансовых ресурсов и его функции

 

Процесс движения финансовых ресурсов тесно связан с финансовой функцией, которая представляет собой  совокупность необходимых процессов, циклов и подразделений. Она:

– способствует получению выручки на всех стадиях с помощью проведения финансового анализа;

– регулирует расходы с помощью анализа необходимости закупок, утверждения всех расходов (включая капиталовложения) в масштабе всего предприятия;

– следит за имеющимися финансовыми средствами и обязательствами;

– контролирует поступления и расходования денежных средств, включая оплату налогов;

– ведет поиск оптимальных источников и условий финансирования;

– способствует проведению бартерных операций;

– осуществляет финансовый анализ проектов на всех этапах;

– выполняет работу по составлению бюджета, планированию и прогнозированию как для предприятия, так и его подразделений;

– учитывает и регистрируют каждую операцию, проводимую предприятием;

– способствует распределению заработанного сотрудникам и акционерам.

Основная роль финансовой функции состоит в оптимизации  использования предприятием своих  ресурсов.

Хорошо поставленная финансовая функция необходима для успешной работы в условиях жёсткой деловой  конкуренции и позволит предприятию  добиться ощутимых материальных результатов. Правильно организованная финансовая функция предприятия минимизирует возможности злоупотреблений на рабочем месте и мошенничества. Потенциальные выгоды могут значительно  превосходить издержки реорганизации. В результате реализации проекта  по оказанию технической помощи в  совершенствовании финансовой деятельности на восьми российских предприятиях Они  получили от 200 до 5 000 тыс. долл. США.

Следует производить реорганизацию  финансовой функции на предприятии  вокруг основных финансовых процессов. Процесс – это последовательность заданий или процедур, которые в совокупности облегчают завершение операции.

Создание организационной  структуры именно вокруг процессов  необходимо, поскольку:

процессы, а не функции, должны определять или определяют характер работы организации;

процессы, взятые в совокупности, делают возможным завершение операций;

процессы усовершенствуются  с течением времени, однако они изменяются не так стремительно, как другие ресурсы организации;

основополагающие процессы организации продолжают жить после  того, как уволился отдельный менеджер или сотрудник;

руководство и сотрудники зачастую ограничены неоптимальными процессами.

В конечном итоге, финансовый процесс, а не функция, должен связывать  смежные задания на производство продукта или оказание услуги покупателю, поставщику, финансовому учреждению или руководству.

Все необходимые финансовые процессы должны быть поставлены при  учреждении , реорганизации финансовых служб. Процессы являются ключом к созданию эффективной финансовой структуры. Потоки информации в процессе должны быть по возможности просты. Данные должны поступать к тем людям, кому эта информация действительно необходима. Если процесс поставлен верно, то реальный уровень затрат минимален, не происходит дублирования усилий и возникновения конфликтов при пересечении зон влияния.

Процесс движения финансовых ресурсов состоит из последовательности фаз (процедур): нормирование, планирование, учет, контроль, анализ, регулирование [25, C341].

Первой фазой процесса движения является нормирование. Очевидно, прежде чем управлять объектом –  финансовыми ресурсами, необходимо знать его количественные характеристики, свойства и особенности функционирования. Это дает возможность научно обоснованного установления норм расхода финансовых ресурсов, приемлемой нормы дохода и времени функционирования.

Планирование – вторая фаза процесса, предполагающая разработку финансовых планов: перспективных (от года до 3-х лет), текущих (на один год), оперативных (на месяц, квартал).

Учет – третья фаза процесса движения по фиксации (регистрации) состояний  и этапов движения финансовых ресурсов в процессе осуществления производственно-хозяйственной  деятельности.

Процесс контроля состоит  из следующих этапов:

установление стандартов, или конкретных количественных целей, прогресс в отношении которых  поддается измерению;

измерение фактических результатов, или определение масштабов отклонений;

установление конкретных лимитов, или принятие решения о  том, можно ли считать отклонения существенными / несущественными;

проведение корректировки, или выявление причины отклонений, устранение отклонений либо пересмотр  стандартов.

Желательно, чтобы система  финансового контроля содержала  предварительный, текущий и заключительный контроль.

Анализ – следующая  за учетом фаза, использующая в качестве исходной, информацию учета. Целью этого  этапа является выявление отклонений, которые могли возникнуть в процессе осуществления запланированных  мероприятий.

Регулирование – заключительная фаза управленческого цикла, на которой  принимаются и осуществляются меры по устранению выявленных в ходе анализа  отклонений.

Процесс движения финансовых ресурсов тесно взаимосвязан с циклом их воспроизводства. Пересечение фаз  процесса движения со стадиями контура (замкнутая последовательность выделенных стадий воспроизводственного процесса элементов) воспроизводственного процесса образует абстрактные функции управления финансовыми ресурсами.

Изучение теоретических  аспектов управления финансовыми ресурсами  позволило на сформулировать определение  данного понятия, которое на наш  взгляд наиболее полно отражает сущность этой категории. Финансовые ресурсы  – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные  для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию.

Положение системы финансовых ресурсов предприятий объясняется их приоритетной ролью в создании новой стоимости, которая затем «питает» все другие сферы финансов, а значит, выступает базисом последующих распределительных отношений.

Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления, поэтому в рамках первой главы  этой категории уделено в работе особое внимание. Так, общепринятыми источниками образования финансовых ресурсов предприятия являются: собственные и приравненные к ним средства; мобилизация ресурсов на финансовом рынке; поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения.

Кроме того, мы выяснили, что  процесс движения финансовых ресурсов тесно связан с финансовой функцией, она в свою очередь представляет собой совокупность необходимых  процессов, циклов и подразделений.

В конечном итоге, финансовый процесс, а не функция, должен связывать  смежные задания на производство продукта или оказание услуги покупателю, поставщику, финансовому учреждению или руководству.

 

 

 

II. Анализ использования финансовых ресурсов в ОАО «ВолгаТелеком»

2.1 Финансово-хозяйственная деятельность в ОАО «ВолгаТелеком»

Финансово-хозяйственная  деятельность на предприятии является комплексным понятием, которое зависит  от многих факторов и характеризуется  системой показателей, отражающих наличие  и размещение средств, реальные и  потенциальные финансовые возможности.

ОАО «ВолгаТелеком» – один из крупнейших операторов связи России образован в 2002 году, когда, в рамках реформирования отрасли электросвязи в состав Нижегородского оператора – ОАО «ВолгаТелеком» (ранее «Нижегородсвязьинформ») вошли еще 10 региональных операторов электросвязи Приволжского федерального округа.

Главной целью деятельности ОАО «ВолгаТелеком» является предоставление потребителям широкого спектра услуг связи на качественном уровне, соответствующем национальным и международным требованиям. Надежная связь, высокая квалификация, оперативное и грамотное предпринимательство, внедрение новых технологий обеспечивает успех и перспективу развития.

     Компания обладает лицензиями и оказывает населению и организациям все виды услуг традиционной электросвязи:

- местная и внутризоновая телефонная связь

- телеграфная связь и телематические службы

- телевидение и радиовещание

     Активно развивает новые высокодоходные виды связи:

- передача данных, Интернет

- аренда цифровых каналов

- ISDN (видеотелефония, видеоконференцсвязь)

- Телефон Плюс (дополнительные виды обслуживания), голосовая почта

- мобильная связь.

Полное фирменное наименование предприятия: открытое акционерное  общество «ВолгаТелеком». Сокращенное  наименование на русском языке: ОАО «ВолгаТелеком». Место нахождения единоличного исполнительного органа: 603000, г.Н.Новгород пл. М.Горького, Дом связи

ОАО «ВолгаТелеком» является одним из ведущих и наиболее стабильно работающих предприятий и играет значимую роль в экономическом развитии области.

На 2009 год руководство  предприятия выделяет следующие  основные цели:

снижение затрат;

рост прибыли;

расширение номенклатуры и увеличение объёмов производства;

улучшение качества за счёт внедрения новых конструкций  и технологий производства;

повышение производительности и эффективности затрат;

расширение географии  предоставления услуг по России.

Существующая организационная  структура ОАО «ВолгаТелеком» была утверждена Генеральным директором ОАО и действует с 2002 г.

Тип структуры – линейно-функциональный. Данная структура отвечает ориентации предприятия и является традиционной для организаций, функционирующих в сфере услуг в рамках данной организационно-правовой формы. Ее основу составляют линейные подразделения, осуществляющие на предприятии основную работу и обслуживающие их специализированные функциональные подразделения, создаваемые на «ресурсной» основе: кадры, финансы и т.д.

Непосредственное руководство  деятельностью филиала осуществляет директор. Для обеспечения более  эффективного руководства и контроля, заместители директора курируют конкретные направления деятельности филиала.

Основной формой финансового  планирования на ОАО «ВолгаТелеком» является баланс доходов и расходов, состоящий из следующих разделов: доходы и поступления средств, расходы и отчисления средств, кредитные взаимоотношения, взаимоотношения с бюджетом.

На ОАО «ВолгаТелеком» выделяют три вида деятельности: основная, связанная с производством услуг связи; инвестиционная, связанная с приобретением и продажей долгосрочных активов и финансовая деятельность (выпуск ценных бумаг, погашение задолженностей и т.д.). Каждый из этих видов деятельности генерирует как притоки, так и оттоки денежных средств. Рассмотрим форму аналитического отчета о движении денежных средств прямым методом, которая представлена в таблице 2.1(см. приложение 2), составленную на основе отчета о движении денежных средств.

Анализ денежных средств  ОАО «ВолгаТелеком» показал, что по всем видам деятельности преобладает приток денежных средств и основную часть притока генерирует основная деятельность предприятия. Это говорит о том, что полученных денежных средств, вполне достаточно для того, чтобы обеспечить текущие платежи предприятия, и что нет потребности в использовании заемных ресурсов. Таким образом, при составлении плановых притоков и оттоков денежных средств необходимо учитывать их движение по всем видам деятельности предприятия.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность  оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный  контроль за поступлением и расходованием  денежных средств (таблица 2.2 см. приложение 2).

Таблица 2.2 показывает денежный поток, вызванный деятельностью  по оказанию услуг связи (его источники образования и потребления). Наблюдается рост остатка денежных средств на начало года на 667 тыс. руб. Однако чистых денежных средств недостаточно, изменение составляют 1665 тыс. руб. за рассматриваемый период. Остаток денежных средств на конец года за период уменьшился на 997 тыс. руб.

В результате текущей деятельности ОАО «ВолгаТелеком» в 2008 создал чистый денежный поток в размере 749 526 тыс. руб. Главными источниками образования операционного денежного потока стали средства, полученные от покупателей и заказчиков.

Также в таблице 2.2 отражена долгосрочная инвестиционная деятельность. Денежный поток в данном случае составил -200 137 тыс. руб.

Финансовая деятельность в 2008 г., показанная в последней части таблицы, включает в себя банковские кредиты, подписку на долговые обязательства, погашение части облигаций, покрытых ипотекой, и выплату дивидендов владельцам обычных и привилегированных акций. Чистый денежный поток, связанный с финансовыми операциями, составил -56 966 тыс. руб.

ОАО «ВолгаТелеком» – можно считать достаточно стабильной компанией, отчет о налично-денежных потоках не содержит какой-либо необычной или вызывающей тревогу информации. Он показывает отток финансовых средств, вызванный покупкой внеоборотных активов, одновременно здесь отражен позитивный денежный поток, связанный с текущей деятельностью. Если в будущем компания ограничит свои затраты на внеоборотные активы, то будет уже создавать позитивный денежный поток. Нет оснований ожидать, что в дальнейшем будет продолжаться отток денег, который может стать причиной определенных финансовых затруднений в компании.

 

2.2 Исследование процесса формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии

 

Основными источниками финансовых ресурсов предприятия выступают: собственные; заемные; привлеченные ресурсы.