Анализ дебиторской задолженности на примере ОАО «НЗХК»

Данные для составления  таблицы были взяты из формы №2 "Отчёт о прибылях и убытках", формы №1 "Бухгалтерский баланс".

 

Таблица 7.Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «НЗХК»

Показатели	Условное  обозначение	Остаток на  31.12.2010	Остаток на  31.12.2011	Отклонение
Выручка (тыс.руб)	ВР	4 961 081	4 640 148	-320 933
Количество дней	Т	360	360	0
Средняя дебиторская  задолженность (тыс.руб)	ДЗср	2 024 659,50	1 973 153,50	-51 506,00
Коэффициент  оборачиваемости  дебиторской  задолженности	Кодз	2,45	2,35	-0,1
Продолжительность   одного оборота   деб. задолженности  (дней)	Одз	147	153	6

 

Средняя дебиторская  задолженность:

ДЗср(2010г.) = (2 112 166 + 1 937 153)/2 = 2 024 659,5 тыс.руб

ДЗср(2011г.) = (1 834 141 + 2 112 166)/2 = 1 973 153,5 тыс

 

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности:

Кодз(2010г.) = (ВР/ДЗср) = 4 961 081/2 024 659 =2,45

Кодз(2011г.) = (ВР/ДЗср) = 4 640 148/ 1 973 153 = 2,35

Продолжительность одного оборота  дебиторской задолженности:

Одз (2010) =Т/Кодз = 147

Одз (2011) = Т/Кодз = 153

Тогда, средний срок погашения  дебиторской задолженности составит: 360 дней / 2,35 = 153 дня. Учитывая, что в 2010 году средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 147 дней, можно говорить о том, что в 2011 году наблюдается уменьшение скорости оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «НЗХК».

 

В целом, оценивая показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, можно сделать вывод о положительной  тенденции развития расчётно-платёжных  отношений организации, увеличение выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг.

 

Вышеперечисленные показатели оцениваются с помощью факторной  модели.

 

Алгоритм расчёта способом цепной подстановки для этой модели выглядит следующим образом:

Кодзо = Вр0: ДЗср0.= 4 961 081/2 024 659 =2,45 оборота

 

Кодз усл = ВР1: ДЗсро = 4 640 148: 2 024 659  = 2,3 оборота

 

Кодз1 = ВР1: ДЗср1 = 4 640 148/ 1 973 153 = 2,35

 

Из расчёта можно узнать насколько изменилась оборачиваемость  за счёт увеличения выручки.

Для этого найдём разницу:

 

Кодз усл – Кодзо = 2,3-2,45 = -0,15 оборота.

 

Таким образом, за счет уменьшения выручки на 320 933 тыс. руб. оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась на 0,15 оборота.

 

Чтобы определить влияние  изменения средней дебиторской  задолженности найдём разницу:

 

Кодз1 – Кодз усл = 2,35-2,3 =0,05 оборота.

 

Отсюда, за счёт уменьшения средней дебиторской задолженности, оборачиваемость увеличилась на 0,05 оборотов.

Таким образом, уменьшение оборачиваемости дебиторской задолженности на 6 дней произошло за счёт.

а) уменьшение выручки на  0,15 оборота.

б) увеличения  ДЗср на 0,05 оборота

 

Сумма влияния факторов равна:

 

ДВПвр +ДВПдзср = ДВП общ.

 

-0,15+0,05= -0,1 оборота

 

Оценивая в целом эффективность оборачиваемости дебиторской задолженности, можно утверждать что, показатели оборачиваемости рассчитаны в пределах норм и замечаний не вызывают.

 

Выводы:

приведенные в таблице 7 данные показывают, что состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2011 году по сравнению с 2010 годом ухудшилась: снизилась с 2,45 до 2,35 оборотов оборачиваемость дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности увеличился на 6 дней.

 

Между тем, приведенные показатели свидетельствуют о снижении качества дебиторской задолженности. В 2009 году по сравнению с 2008 годом доля сомнительной дебиторской задолженности в  общем объеме дебиторской задолженности  увеличилась на 0,6 процентных пункта и составила 9%. Учитывая, что доля дебиторской задолженности в  общем объеме оборотных активов  составляет 38,2%, а на долю задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов приходится 30,34%, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов из-за ухудшения качества дебиторской задолженности. Причинами увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности могут быть: неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д. В связи с этим могут быть предложены следующие мероприятия для разрешения сложившейся ситуации:

 

- создание условий расчетов  с покупателями и заказчиками.  Чем более льготные условия  расчетов предоставляются покупателям  (увеличение сроков, снижение требований  по оценке надежности дебиторов), тем выше остатки дебиторской  задолженности;

 

- разработка и внедрение  политики взыскания дебиторской  задолженности. Чем активнее предприятие  во взыскании дебиторской задолженности,  тем меньше ее остатки и  тем выше «качество» дебиторской  задолженности;

 

- совершенствование качества  анализа дебиторской задолженности  и последовательность в использовании  его результатов. При удовлетворительном  состоянии аналитической работы  на предприятии должна быть  сформирована информация о величине  и возрастной структуре дебиторской  задолженности, наличии и объемах  просроченной задолженности, а  также о конкретных дебиторах,  задержка расчетов с которыми  создает проблемы с текущей  платежеспособностью предприятия.

 

Основная доля дебиторской задолженности приходится на задолженность покупателей и заказчиков – 75,3%, или 1 455 347 тыс. рублей, 14,7% от общего объема дебиторской задолженности приходится на прочих дебиторов, 10% - на авансы выданные (из табл.6)

Наибольший объем дебиторской  задолженности приходится на краткосрочную задолженность – 75,7%.

 

При этом ОАО «НЗХК» в составе дебиторской задолженности имеет довольно высокую сумму долгосрочной дебиторской задолженности (469 413 тыс. руб.) в которой 150 934 тыс.руб. просроченная дебиторская задолженность. Поэтому ОАО «НЗХК» необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации. Эффективными мероприятиями по снижению просроченной дебиторской задолженности могут быть: реструктуризация долга, обязательное введение санкций к потребителям – неплательщикам при неисполнении условий соглашений, как по срокам, так и по видам платежей, а также проведение работы с предприятиями – неплательщиками по предоставлению новых более жёстких финансовых гарантий исполнения своих обязательств, при непредставлении гарантий – расторжение заключенных соглашений.

 

В целом , проведенный анализ дебиторской задолженности ОАО «НЗХК» за 2011 год выявил положительные изменения, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия, в том числе:

- абсолютное уменьшение долгосрочной дебиторской задолженности.;

 

- снижение просроченной дебиторской задолженности на 3229 тыс. рублей.

 

Но был и ряд недостатков:

- уменьшение  продолжительности одного оборота дебиторской задолженности на 6 дней;

 

-уменьшение коэффициента  оборачиваемости дебиторской задолженности  на 0,1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Пути совершенствования политики управления дебиторской задолженности.

 

Управление дебиторской  задолженностью - специфическая функция  финансового менеджмента, основной целью которой является увеличение прибыли компании за счет эффективного использования дебиторской задолженности, как экономического инструмента. И  прежде всего, дебиторская задолженность  представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных  средств, существенно зависящий  от принятой в организации политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская задолженность  представляет собой обездвижение собственных  оборотных средств, т.е. в принципе она не выгодна организации, то с  очевидностью напрашивается вывод  о ее максимально возможном сокращении. Дебиторская задолженность может  быть сведена до минимума, тем не менее этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине  конкуренции. Большое значение имеют  отбор потенциальных покупателей  и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью  неформальных критериев: соблюдение платежной  дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей  платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.).

 

Для улучшения расчётов предприятию  необходимо:

 

1. Контролировать политику  диверсификации в отношении дебиторов,  то есть ориентироваться на  увеличение их количества для  уменьшения риска неуплаты одним  или несколькими крупными покупателями.

 

2. Постоянно контролировать  состояние расчётов по просроченной  задолженности.

 

3. Производить классификацию  покупателей в зависимости от  вида продукции, объёма закупок,  платежеспособности, истории кредитных  отношений и предполагаемых условий  оплаты.

 

4. Имея оперативные данные  по просроченной задолженности,  необходимо исчислять претензионную  работу, то есть высылать уведомления  – претензии со всеми расчётами  пени за просроченную задолженность.

 

5. Разрабатывать разнообразные  модели договоров с гибкими  условиями оплаты, в частности  предоставление покупателям скидок  при досрочной оплате, так как снижение цены приводит к расширению продаж и интенсифицирует приток денежных средств.

 

Для этого необходимо реализовать  конкретные меры по управлению процессом  изменения дебиторской задолженности, а именно:

 

1. Своевременно выявлять  недопустимые виды дебиторской  задолженности (просроченные (неоправданные)  задолженности).

 

2. Контролировать состояние  расчётов с покупателями по  отсроченным (просроченным) задолженностям.

 

3. По возможности ориентироваться  на большее число покупателей  с целью уменьшения риска неуплаты  одному или нескольким крупным  покупателям.

 

Следить за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности  создаёт угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым  привлечение дополнительных (как  правило, дорогостоящих) источников финансирования.

 

Для улучшения организации  дебиторской задолженности в  ОАО "НЗХК" рекомендуются следующие мероприятия:

 

- создать комиссию по  работе с дебиторской задолженностью, в обязанности которой входят  систематическое наблюдение за  состоянием расчетной дисциплины, проведение регулярных сверок  расчетов с покупателями. Важной  составной частью оперативной  работы комиссии должно стать  ведение картотеки напоминаний  должникам, и своевременное предъявление  претензий по оплате продукции;

 

- необходимо производить  анализ состава и структуры  дебиторской задолженности по  конкретным покупателям, а также  по срокам образования задолженности  или сроках их возможного погашения,  что позволит своевременно выявлять  просроченную задолженность и  принимать меры к ее взысканию.  Данные о сроках образования  (погашения) задолженности должны  быть регулярными и оперативными, их целесообразно аккумулировать  в отдельном документе, например: реестр старения счетов дебиторов  и кредиторов. Составлять такой  реестр можно в следующем виде: по строкам указываются субъекты  задолженности, по столбцам указываются  субъекты задолженности, по столбцам  – сроки образования;

 

- в сложившейся ситуации  можно посоветовать организовать  на предприятии систему аналитического  учета дебиторской задолженности  не только по срокам, но и  по размерам, местонахождению юридических  лиц, физических лиц и предлагаемых  условий оплаты.

 

 

 

Заключение

 

 Дебиторская задолженность  – это требования предприятия  по отношению к другим предприятиям, организациям и клиентам на  получение денег, поставку товаров  или оказание услуг, выполнение  работ.