Анализ дебиторской задолженности на примере ОАО «НЗХК»

 

 Общая сумма дебиторской  задолженности по операциям, связанным  с реализацией продукции, товаров  и услуг, зависит от двух  основных факторов: объема продаж  в кредит, т. е. без предварительной  или немедленной оплаты, и средней  продолжительности времени между  отпуском (отгрузкой) и предъявлением  документов для оплаты. Величина  этого времени определяется кредитной  и учетной политикой предприятия,  в состав которой входит:

 

 определение уровня  приемлемого риска отпуска товаров  в долг;

 расчет величины кредитного  периода, т.е. продолжительности  времени последующей оплаты выставленных  счетов;

 стимулирование досрочного  платежа путем предоставления  ценовых скидок;

 политика инкассации, применяемая предприятием для  оплаты просроченных счетов.

 

 Динамика дебиторской  задолженности, интенсивность ее  увеличения или уменьшения оказывают  большое влияние на оборачиваемость  капитала, вложенного в текущие  активы, а, следовательно, на финансовое  состояние предприятия. 

 

 При анализе, кроме  показателей баланса и приложений  к нему, используют данные аналитического  учета, первичной документации  и произведенных расчетов.

 

 Для изучения и оценки  состава и давности образования  дебиторской задолженности эти  показатели могут быть систематизированы. 

 

 Важное значение для  организации имеет не только  величина, но и качество дебиторской  задолженности. Его характеризует  ряд показателей: 

 

 доля долговых обязательств, обеспеченных залогом, поручительством  или банковской гарантией; 

 удельный вес вексельной  формы расчетов;

 доля резервов по  сомнительным долгам в общей  сумме дебиторской задолженности; 

 удельный вес просроченных  долгов в их совокупной величине.

 

 Уменьшение доли обеспеченной  дебиторской задолженности, включая  вексельное покрытие, сокращение  резервов по сомнительным долгам, рост величины и удельного  веса просроченных обязательств  свидетельствуют о снижении качества  этой задолженности, увеличении  риска потерь и убытков при  ее невозврате.

 

 Если изначально отпускать  товар в долг только самым  надежным в платежеспособном  отношении покупателям, у предприятия  не будет убытков и потерь  от просроченной или неоплаченной  задолженности дебиторов. 

 

 Однако объем продаж, а, следовательно, производства, будет сравнительно невелик, поскольку  число исправных плательщиков  всегда ограничено.

 

 Невысокой будет и  прибыль от таких продаж, поскольку  их себестоимость из-за отнесения  накладных расходов на небольшое  количество товаров будет выше, чем при больших объемах реализации.

 

 Отпуск продукции и  товаров без немедленной или  предварительной оплаты менее  надежным покупателям и клиентам  существенно увеличивает объем  продаж и потенциальной прибыли, но усиливает риск неоплаты или несвоевременной оплаты счетов.

 

 Определение уровня  приемлемого риска продажи в  долг основано на сопоставлении  предельных переменных расходов  на предоставление товарного  кредита с величиной предельной  прибыли от увеличения продаж.

 

 Риск коммерческого  кредита зависит от финансового  состояния покупателя, кредитоспособности  предприятия-продавца, структуры его  капитала, возможностей обеспечения  кредита и условий его предоставления  покупателям. 

 

 Оценка финансового  состояния организации, сомнительной  в платежеспособном отношении,  осуществляется на основе данных  бухгалтерской отчетности и изучения  методов работы.

 

 В бизнесе не считается  предосудительным запросить такую  отчетность у покупателя или  поставить ему условием сделки  получение гарантии оплаты счетов  каким-либо солидным банком, поручительством,  перечислением задатка и т.  п. 

 

 Структура собственного  капитала определяется на основе  анализа составляющих элементов.  Эффективность их использования  оценивается с применением относительных  показателей и коэффициентов.  Особое внимание уделяется показателям,  имеющим непосредственное отношение  к риску продаж в кредит: отношению  долговых обязательств к общей  стоимости основного и оборотного  капитала, соотношению текущих активов  и пассивов, коэффициентам покрытия  кредиторской задолженности и  др.

 

 В качестве обеспечения  коммерческого кредита выступает  ликвидное имущество организации,  которое может рассматриваться  как залог. При отпуске товаров  в кредит необходимо кроме  обычных, предусмотренных договорами  условий учитывать общее состояние  экономики в данное время и  положение покупателя и поставщика  на рынке соответствующих товаров  и услуг. 

 

 Получить и оценить  информацию о платежеспособности  возможного покупателя, позволяющую  кредитовать его отпуском товара  в долг без особого риска  для поставщика, - непростое дело.

 

 В ряде западных  стран существуют специальные  агентства, которые собирают такую  информацию, а затем предоставляют  ее за плату. 

 

 На основе этой информации  предприятие-продавец может создать  своего рода рейтинг платежеспособности  своих покупателей и в зависимости  от этого проводить индивидуальную  кредитно-сбытовую политику в  отношении каждого клиента. 

 

 Риск дебиторской задолженности  включает в себя потенциальную  возможность ее значительного  увеличения, роста безнадежных долгов  и общего времени погашения  долговых обязательств.

 

 О возможности усиления  степени такого риска свидетельствует  значительный рост отпуска товаров  в кредит, удлинение сроков этого  кредита, увеличение числа организаций-банкротов  среди покупателей, общее ухудшение  экономической ситуации в стране  и мире.

 

В  данной работе, разобрав теоретическую часть, я проведу  анализ дебиторской задолженности  для ОАО «НЗХК»  с помощью  бухгалтерской отчетности, с целью  практического изучения дебиторской  задолженности  и приведу методы улучшения ситуации, если это потребуется.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ дебиторской задолженности на примере ОАО «НЗХК».

1. Экономическая характеристика ОАО «НЗХК».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1. Состав трудовых ресурсов ОАО «НЗХК»

2.2. Анализ дебиторской  задолженности 

Дебиторская задолженность  является важной частью оборотных средств  предприятия, поэтому, начиная анализ динамики и структуры дебиторской  задолженности целесообразно определить уровень текущих активов, отвлечённых  в дебиторскую задолженность  предприятия. Для этого используют данные аналитических балансов. Основные результаты анализа представлены в таблице 3.

 

Таблица3 .  Уровень текущих активов, отвлечение в дебиторскую задолженность ОАО «НЗХК»

 

По результатам проведённого анализа определили: коэффициент  отвлечения оборотных активов в  дебиторскую задолженность составил в 2011 году 0,382, что на 0,06% ниже значения данного показателя за 2010 год и означает вовлечение средств предприятия, а это негативно сказывается на воспроизводственном процессе предприятия. Это увеличение произошло: из-за значительного снижения общей суммы дебиторской задолженности на 31.12.2011 на 278025 тыс. руб. на фоне увеличения общей суммы оборотных активов на 31.12.2011  на 24809  тыс. руб.

 

 

Оценка состава и структуры  дебиторской задолженности может  производиться по конкретным поставщикам  и покупателям, а также по срокам образования задолженности или  срокам их возможного погашения.

 

Анализ по срокам образования  позволяет контролировать задолженности, своевременно выявить просроченную и принимать меры к её взыскиванию. Данные о сроках образования/погашения  задолженности должны быть регулярными  и оперативными, их целесообразно  аккумулировать в отдельном документе.

 

Большое влияние на оборачиваемость  капитала, вложенного в оборотные  активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает  увеличение или уменьшение дебиторской  задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Дебиторская задолженность может уменьшиться, с одной стороны, за счет ускорения расчетов, а с другой – за счет сокращения отгрузки покупателям. Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности проводится с использованием относительных и абсолютных показателей. Абсолютное изменение за анализируемый период находится как разница между данными на конец периода и начала периода. Она показывает, на какую сумму уменьшился показатель данного периода по сравнению с прошлым, то есть позволяет сравнить показатели за разные периоды времени и определить существующие тенденции. Расчет относительного изменения, так же как и абсолютного позволяет сравнить показатели, но в отличие от него показывает во сколько раз или на сколько процентов произошло изменение показателей. Собственно, расчет динамики показателей является одним из типов метода сравнения в экономическом анализе.

 

 

Таблица 4. Состав и структура дебиторской задолженности.

Общая сумма дебиторской  задолженности по состоянию на 31.12.2011 г. Составляет 1 932 678 тыс. руб., что на 309 084 тыс. руб. меньше, чем за период предыдущего периода. Снижение общей суммы обусловлено уменьшением как долгосрочной, так и краткосрочной дебиторской задолженности. Величина долгосрочной дебиторской задолженности в отчетном году уменьшилась на 67 491 тыс. руб. или 12,6%, а величина краткосрочной дебиторской задолженности – 241 593 тыс. руб.или 14,2%.

 

 

 

Таблица 5. Общая дебиторская задолженность

В 2011 году структура дебиторской  задолженности по сравнению с 2010 годом изменилась незначительно. Удельный вес задолженности покупателей  и заказчиков вырос на 3,3% в общей  сумме дебиторской задолженности, на 4,0% снизилась доля задолженности  прочих кредиторов.

 

Просроченная дебиторская  задолженность по состоянию на 31 декабря 2011 г. составляет 150 934 тыс. руб. (7,8% в общей сумме дебиторской задолженности), что на 3 229 тыс. руб. меньше, чем на 31.12 2010 года,. Задолженность в сумме 40 733 тыс.руб., что составляет 27,0% от общей суммы просроченной задолженности, возникла в результате невыполнения графика расчетов ФГУП НИФХИ им. Л.Я. Карпова, 19,6% просроченной дебиторской задолженности (29 520 тыс. руб.) приходится на ЗАО «ТВЭЛ-Инвест» в связи с отсутствием поставки в счет выданных авансов.

 

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании  данных бухгалтерской отчетности составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ОАО «НЗХК» за 2011 год (табл. 6 представлена на стр. 29).

 

Выводы: Сумма дебиторской задолженности  уменьшилась на 309 084 тыс. руб. Тенденция положительная, так как произошло относительное высвобождение оборотных средств и появилась возможность вовлечения их в оборот. В целом, это влечет за собой положительные последствия, так как предприятие извлекает из  оборота средства в виде сумм дебиторской задолженности, что может  привести к уменьшению кредиторской задолженности для поддержания непрерывности производственного цикла. Тем не менее, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

В общей структуре дебиторской задолженности ОАО «НЗХК» на долю просроченной задолженности приходится 7,8%. ( 2010году составляла 6,8%). За год эта доля увеличилась на 1% , но абсолютное отклонение составило - 3 229 тыс. рублей. Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов.

 

Таблица 6. Анализ движения дебиторской задолженности за 2010-2011 гг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности на предприятии .

 

Оборачиваемость дебиторской  задолженности исчисляется как  отношение объема годовой продажи  в кредит к средней величине дебиторской  задолженности по счетам. Если объем  продаж продукции и услуг подвержен  сильным колебаниям в пределах года, дебиторскую задолженность рассчитывают как средневзвешенную величину.

 

Для анализа оборачиваемости  была составлена расчётная таблица 7 "Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности".