Аналіз стану дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства

Для аналізу рівня дебіторської заборгованості ПАТ «Ковельсільмаш» і його динаміки у 2010-2012 році проведемо оцінку цього рівня на основі визначення коефіцієнта залучення оборотних активів у дебіторську заборгованість, який розраховується за формулою 1.1. Проведемо розрахунок, використавши дані річної фінансової звітності підприємства за відповідні роки (Додаток А):

,

;

;

.

Як видно із розрахунків, коефіцієнт залучення оборотних активів в дебіторську заборгованість за аналізований період зріс більш ніж в 2 рази (з 0,27 в 2010 р. до 0,57 у звітному 2012 р.), що є негативним явищем, оскільки вказує на зменшення ефективності використання оборотних активів у господарській діяльності [4, с.245].

Визначимо середній період обертання дебіторської заборгованості і кількість її обертів у досліджуваному періоді. Показник швидкості обертання дебіторської заборгованості розраховується за формулою 1.3. Проведемо розрахунок, використавши дані річної фінансової звітності підприємства за відповідні роки (Додаток А, Б):

,

;

;

.

Кількість оборотів дебіторської заборгованості (коефіцієнт оборотності) показує, у скільки разів виручка перевищує середню дебіторську заборгованість [4, с.246]. На підприємстві кошти, інвестовані в дебіторську заборгованість у 2010 р., перебували в обігу три рази, а в 2012 р. – лише 1, що є негативним для підприємства.

Розрахуємо середній термін погашення (інкасування) дебіторської заборгованості за формулою 1.2:

;

;

.

Середній період інкасації дебіторської заборгованості характеризує роль дебіторської заборгованості у фактичній тривалості фінансового та загального операційного циклу підприємства. Тому збільшення цього показника є негативним для підприємства.

Однією з головних частин аналізу дебіторської заборгованості на підприємстві є аналіз її складу та руху.

Для аналізу складу і руху дебіторської заборгованості використаємо дані фінансової звітності ПАТ «Ковельсільмаш» за звітний (2012) та попередні (2010-2011) періоди (Додаток А). Наведені дані представимо у вигляді таблиці 2.1.

 

Таблиця 2.1

Склад і структура дебіторської заборгованості 
ПАТ «Ковельсільмаш», тис. грн.

Показники	Абсолютне значення						Питома вага			Відхилення 2012 року до
	2010	2011			2012		2010	2011	2012	2010, тис. грн.	2010, %	2011, тис. грн.	2011, %
Векселі одержані	8122	8122			8122		48,7	29	18,3	0	-30,4	0	-10,7
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	6875		6363			6162	41,3	22,6	13,9	-713	-27,4	-201	-8,7
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
за бюджетом	293			362		307	1,8	1,3	0,7	14	1,1	-55	-0,6
за виданими авансами	562			11647		25688	3,4	41,6	57,9	25126	54,5	14041	16,3
Інша поточна дебіторська заборгованість	800			1528		4113	4,8	5,5	9,2	3313	4,4	2585	3,7
Всього	16652			28022		44392	100	100	100	27740	-	16370	-

Проаналізувавши склад та структуру дебіторської заборгованості, використовуючи дані фінансової звітності ПАТ «Ковельсільмаш», можна сказати, що загальна сума дебіторської заборгованості на кінець звітного року, порівняно з попереднім роком, збільшилася на 16370 тис. грн., а в порівнянні з 2010 роком – на 27740 тис. грн. Це збільшення сталося в основному за рахунок збільшення дебіторської заборгованості за виданими авансами.

Слід відмітити, що найбільшу питому вагу в загальній сумі дебіторської заборгованості також складає дебіторська заборгованість за виданими авансами – 41,6% у по передньому році, та 57,9% у звітному році.

Контролювати дебіторську заборгованість доцільно попередньо та здійснювати аналіз стану дебіторської заборгованості за термінами утворення (таблиця 2.2).

Таблиця 2.2

Дебіторська заборгованість за термінами непогашення, тис. грн. 
(за даними розділу IX приміток до річної фінансової звітності)

Рік	Показник	Усього на кінець року	У тому числі за строками погашення
			до 3 міс.	від 3 до 6 міс.	від 6 до 12 міс.
2010	Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	6875	3208	2695	972
	Інша поточна дебіторська заборгованість	800	383	262	235
2011	Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	6363	6022	149	192
	Інша поточна дебіторська заборгованість	1528	1264	22	242
2012	Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	6162	4638	896	628
	Інша поточна дебіторська заборгованість	4113	3574	201	338

Відповідно до облікової політики підприємства нормальною вважають дебіторську заборгованість зі строком погашення до 3-х міс., а зі строком погашення більше від 3-х міс. – простроченою.

Визначимо коефіцієнт простроченої дебіторської заборгованості за формулою 1.4:

;

;

.

З 2010 по 2012 р. простежувалося зменшення частки простроченої дебіторської заборгованості з 54 до 20%. Такий стан слід оцінювати як позитивний, оскільки зменшується ймовірність переходу частини простроченої дебіторської заборгованості в безнадійну [6, с.81].

Середній вік простроченої дебіторської заборгованості визначається за формулою 1.5. Для цього спочатку визначаємо одноденний оборот реалізації, як частку: Чистий дохід / Кількість днів у звітному періоді:

;

;

Середній вік простроченої дебіторської заборгованості:

;

;

.

Середній «вік» простроченої дебіторської заборгованості зменшився з 14 днів у 2010 р. до 8 днів у 2012 р. Скорочення середнього «віку» простроченої дебіторської заборгованості відбулося внаслідок зменшення коефіцієнта простроченої дебіторської заборгованості.

Повний аналіз стану дебіторської заборгованості неможливий без порівняння її з рівнем кредиторської заборгованості на підприємстві. Фінансові служби підприємства мають постійно стежити за співвідношенням дебіторської та кредиторської заборгованості, оскільки значне перевищення дебіторської заборгованості створює загрозу фінансовій стійкості підприємства і потребує залучення додаткових коштів, а перевищення кредиторської заборгованості може призвести до неплатоспроможності підприємства.

2.3. Аналіз руху  кредиторської заборгованості підприємства

Аналіз власне кредиторської заборгованості починається з вивчення складу і структури кредиторської заборгованості за даними форми №1 «Баланс».

Для цього розраховують питому вагу кожного виду кредиторської заборгованості в загальній сумі. Такі показники розраховуються за звітом і за планом, а порівнюючи їх, визначають відхилення в структурі кредиторської заборгованості, установлюють причини змін її окремих складових і розробляють заходи для регулювання заборгованості, особливо тих її складових, які негативно впливають на діяльність підприємства [3, с.385].

Використовуючи дані форми 1 «Баланс», проаналізуємо структуру та динаміку кредиторської заборгованості за звітний та попередній роки, а також питому вагу кредиторської заборгованості в сумі поточних активів.

Таблиця 2.3

Аналіз складу, структури та динаміки кредиторської заборгованості

Показники	Абсолютне значення			Питома вага			Відхилення 2012 року до
	2010	2011	2012	2010	2011	2012	2010,тис. грн.	2010, %	2011, тис. грн.	2011,%
Векселі видані	40	40	393	0,3	0,2	1,2	353	0,9	353	1
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	4959	4465	17212	42,7	24,4	50,7	12253	8	12747	26,5
Поточні зобов’язання за розрахунками:
з одержаних авансів	3097	2416	952	26,7	13,2	2,8	-2145	-23,9	-1464	-10,4
з бюджетом	540	404	498	4,6	2,2	1,5	-42	-3,1	94	-0,7
зі страхування	416	229	7054	3,6	1,2	20,7	6638	17,1	6825	19,5
з оплати праці	2497	1303	1002	21,5	7,1	2,9	-1495	-18,6	-301	-4,2
Інші поточні зобов’язання	67	9474	6870	0,6	51,7	20,2	6803	20	-2604	-31,5
Всього	11616	18331	33981	100	100	100	22365	-	15650	-

Проаналізувавши структуру та динаміку кредиторської заборгованості, можна зробити наступні висновки:

1. Загальна сума кредиторської заборгованості в звітному році порівняно з попереднім зросла на 15650 тис. грн., що є негативним для фінансового стану підприємства, тобто рівень кредиторської заборгованості залишається високим.

2. Сума кредиторської  заборгованості за товари, роботи, послуги збільшилась на 12747 тис. грн.

3. Поточні зобов’язання за розрахунками:

• з бюджетом в звітному році порівняно з попереднім збільшилась на 94 тис. грн.;
• з одержаних авансів скоротились на 1464 тис. грн.;
• зі страхування в звітному році порівняно з попереднім – збільшилось на 6825 тис. грн.;
• з оплати праці в звітному році порівняно з попереднім роком – зменшилось на 301 тис. грн.

4. Інші поточні зобов’язання в звітному році порівняно з попереднім – зменшились на 2704 тис. грн.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості показує, скільки оборотів необхідно підприємству для погашення наявної кредиторської заборгованості. Він розраховується як відношення загального обсягу реалізації до середнього розміру кредиторської заборгованості:

;

;

.

Для аналізу оборотності кредиторської заборгованості, так само як і для аналізу дебіторської, використовують показник періоду обороту кредиторської заборгованості:

;

;

.

В результаті розрахунку цього показника отримуємо кількість днів для погашення кредиту, отриманого від постачальників підприємства.

Під час аналізу кредиторської заборгованості слід враховувати, що вона одночасно є джерелом покриття дебіторської заборгованості. Тому рекомендується порівняти суми дебіторської і кредиторської заборгованостей.

Таке порівняння проводять за допомогою складання розрахункового балансу.

Отже, складемо розрахунковий баланс аналізованого підприємства за звітний період.

 

Таблиця 2.4

Розрахунковий баланс ПАТ «Ковельсільмаш»

№	Дебітори	Сума, тис. грн.	№	Кредитори	Сума, тис. грн.
1	Векселі одержані	8122	1	Векселі видані	393
	Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:		2	Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	17212
2	чиста реалізаційна вартість	6162		Поточні зобов’язання за розрахунками:
	Дебіторська заборгованість за розрахунками:		3	з одержаних авансів	952
3	за бюджетом	307	4	з бюджетом	498
4	за виданими авансами	25688	5	з позабюджетних платежів	0
5	з нарахованих доходів	0	6	зі страхування	7054
6	із внутрішніх розрахунків	0	7	з оплати праці	1002
7	Інша поточна дебіторська заборгованість	4113	8	із внутрішніх розрахунків	0
			9	Інші поточні зобов’язання	6870
Всього		44392	Всього		33981
Перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською		10411
БАЛАНС		125664	БАЛАНС		125664

Таким чином, згідно складеного розрахункового балансу, у звітному році маємо активне сальдо – перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською на 10411 тис. грн. Перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською говорить про відволікання оборотних коштів підприємства на розрахунки з дебіторами. Значне перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською може привести до так званого технічного банкрутства. Це пов’язано із значним відверненням засобів підприємства з обороту і неможливістю гасити вчасно заборгованість перед кредиторами [21, с.513].

2.4. Оцінка платоспроможності підприємства

Проведемо оцінку платоспроможності ПАТ «Ковельсільмаш», розрахувавши такі її показники:

• коефіцієнт абсолютної платоспроможності;
• коефіцієнт термінової платоспроможності;
• коефіцієнт проміжної платоспроможності;
• коефіцієнт загальної платоспроможності.

Коефіцієнт абсолютної платоспроможності розрахуємо за формулою 1.10:

;

;

.

Він показує, яку частину поточних зобов’язань можна погасити негайно. Гранично допустиме значення цього коефіцієнта – 0,1-0,2. Проведені розрахунки показують, що за аналізований період значення коефіцієнта абсолютної платоспроможності було значно нижчим від норми, що свідчить про важкий фінансовий стан підприємства.

Коефіцієнт термінової платоспроможності розрахуємо за формулою 1.11:

;

;

.

Нормативне значення коефіцієнта термінової платоспроможності – 0,25-0,35.

Коефіцієнт проміжної платоспроможності обчислюється за формулою 1.12:

;

;

.

Допустиме значення цього коефіцієнта – на рівні 0,7-0,8.

Коефіцієнт загальної платоспроможності (загальний коефіцієнт покриття), визначають за відношенням всієї суми оборотних активів до короткотермінових зобов’язань (формула 1.13):

;

;

.

Допустиме значення цього коефіцієнта визначає підприємство залежно від конкретних умов господарювання та стану ринкового середовища. Нормальний фінансовий стан вважається, коли – 2,0-2,6.

 

РОЗДІЛ 3. ШЛЯХИ ОПТИМІЗАЦІЇ ДЕБІТОРСЬКО-КРЕДИТОРСЬКОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ

Управління дебіторською заборгованістю являє собою частину загальної політики управління оборотними активами підприємства, спрямованої на розширення обсягу реалізації продукції, що полягає в оптимізації загального розміру цієї заборгованості і забезпеченні своєчасної її інкасації.