Экономический анализ

Содержание:

 

1. Задание №1…………………………………………………………………...3
2. Задание№2…………………………………………………………………...7
3. Задание №3…………………………………………………………………..10
4. Задание №4…………………………………………………………………..12
5. Задание №5…………………………………………………………………..15
6. Задание №6…………………………………………………………………..17
7. Задание №7…………………………………………………………………..20
8. Приложение №1. Форма №1 «Бухгалтерский баланс»………………….. 24
9. Приложение №2. Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»……………26
10. Приложение №3. Справочные данные……………………………………27
11. Список литературы………………………………………………………….28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание №1

 

По данным бухгалтерского баланса (приложение №1) проанализируйте  и оцените динамику состава и  структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном  положении и источниках финансирования активов организации отразите в табл.1.

 

Таблица 1

 

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы №1)

Показатель	Остатки по балансу, тыс.руб.			Темп роста (снижения), %	Структура активов и пассивов, %
	на начало года	на конец года	изменение  (+,-)		на начало года	на конец года	изменение (+,-)
АКТИВЫ
Внеоборотные активы- всего В том числе:	914 180	1 305 070	390 890	142,76%	44,26%	50,86%	6,60%
Нематериальные активы	14 290	22 960	8 670	160,67%	0,69%	0,89%	0,20%
Основные средства	899 890	1 282 110	382 220	142,47%	43,57%	49,97%	6,40%
Незавершенное строительство
Долгосрочные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Оборотные активы-всего в том числе:	1 151 170	1 260 880	109 710	109,53%	55,74%	49,14%	-6,60%
Запасы	434 457	473 594	39 137	109,01%	21,04%	18,46%	-2,58%
НДС по приобретенным ценностям	133	106	-27	79,70%	0,01%	0,00%	0,00%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	338 076	333 145	-4 931	98,54%	16,37%	12,98%	-3,39%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	311 124	384 955	73 831	123,73%	15,06%	15,00%	-0,06%
Краткосрочные финансовые вложения	52 150	47 044	-5 106	90,21%	2,52%	1,83%	-0,69%
Денежные средства	15 230	22 036	6 806	144,69%	0,74%	0,86%	0,12%
Прочие оборотные активы
ИТОГО АКТИВОВ	2 065 350	2 565 950	500 600	124,24%	100,00%	100,00%
ПАССИВЫ
1.Капитал и резервы  - всего,  в том числе:	991 888	1 334 774	342 886	134,57%	48,03%	52,02%	3,99%
1.1. Уставный капитал	1 100	1 100	0	100,00%	0,05%	0,04%	-0,01%
1.2. Собственные акции, выкупленные  у акционеров
1.3. Добавочный капитал	563 783	563 783	0	100,00%	27,30%	21,97%	-5,33%
1.4. Резервный капитал	54	48	-6	88,89%	0,0026%	0,00%	0,00%
1.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый  убыток)	426 951	769 843	342 892	180,31%	20,67%	30,00%	9,33%
2. Обязательства - всего, в том числе	1 073 462	1 231 176	157 714	114,69%	51,97%	47,98%	-3,99%
2.1. Долгосрочные обязательства	624 262	799 426	175 164	128,06%	30,23%	31,16%	0,93%
2.1.1. Займы и кредиты	624 262	799 426	175 164	128,06%	30,23%	31,16%	0,93%
2.1.2. Отложенные налоговые обязательства
2.1.3. Прочие долгосрочные обязательства
2.2. Краткосрочные обязательства	449 200	431 750	-17 450	96,12%	21,75%	16,83%	-4,92%
2.2.1. Займы и кредиты	120 000	100 000	-20 000	83,33%	5,81%	3,90%	-1,91%
2.2.2. Кредиторская задолженность	328 833	331 354	2 521	100,77%	15,92%	12,91%	-3,01%
2.2.3. Задолженность перед участниками  (учредителями) по выплате доходов	66	72	6	109,09%	0,00%	0,00%	0,00%
2.2.4. Доходы будущих периодов	301	324	23	107,64%	0,01%	0,01%	0,00%
2.2.5. Резервы предстоящих расходов
2.2.6. Прочие краткосрочные обязательства
ИТОГО ПАССИВОВ	2 065 350	2 565 950	500 600	124,24%	100,00%	100,00%

 

 

 

 

Произошедшие зменения показателей активов и пассивов рассчитаны как разница между значением показателя на конец периода и значением этого же показателя на начало периода. А темп роста (снижения) показателей активов (пассивов) - как отношение изменения показателя к значению этого же показателя на начало периода, умноженное на 100%.

Структура активов (пассивов) на начало (конец) года рассчитана как отношение показателя активов (пассивов) на начало (конец) года к итого активов (пассивов) на начало (конец) года, умноженное на 100%.Изменение в структуре активов и пассивов определяется как разница между значениями показателя в структуре активов и пассивов, соответственно, на конец и начало периода.

Вывод: По данным табл. 1 видно, что за отчетный год наблюдается  рост активов на 500 600 тыс. руб. Причиной этому послужил заметный прирост  оборотных активов (109710 тыс. руб.), в основном за счетроста запасов (39137 тыс. руб.). Такое изменение оборотных активов свидетельствует о благоприятном производственно-финансовомсостоянии организации. Рост запасов, вероятнее всего, объясняется увеличением планируемого объема производства.

Проведем анализ актива баланса.В структуре актива на начало года внеоборотные активы составляют 44,26%, оборотные – 55,74%. Из них наибольшая доля приходится на основные средства-43,57%, запасы – 21,04%,дебиторская задолженность  в течение 12 месяцев – 15,06%денежные средства – 0,74%.В течении отчетного периода произошло незначительное изменение структуры актива. Так доля внеоборотных активов увеличилась на 6,60%.Однако следует отметить, что структура самих оборотных средств претерпела значительные изменения, так доля запасов  уменьшилась на 2,58%, в то время как доля денежных средств увеличилась на 0,12%, а доля дебиторской задолженности уменьшилась  на 3,39%.

Рост активов сопровождается аналогичным ростом пассивов (500 600 тыс. руб.).Во-первых, причиной этому послужил рост собственного капитала на 134,57% (или 342 886тыс. руб.), который объясняется ростом нераспределенной прибыли (на 342 892тыс. руб.).Во-вторых, наблюдалосьувеличение обязательств на 157 714тыс. руб. При этом краткосрочные обязательства уменьшились на 17 450 тыс. руб., а долгосрочные обязательства, наоборот, увеличились на 175 164 тыс. руб. Следует отметить, что к концу отчетного периода сократилась задолженность по краткосрочных кредитам и займам (на 20 000 тыс. руб.), однако произошел рост кредиторской задолженности (на 2 521 тыс. руб.), который и объясняет общее увеличение краткосрочных обязательств. В свою очередь, такое изменение в кредиторской задолженности (в части задолженности перед поставщиками и подрядчиками), скорее всего, объясняется обсужденным ранее ростом планируемых объемов производства, который привел к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах, а, соответственно, и к необходимости их пополнения.

Что касается структуры  пассивов, в процентном соотношении она претерпела лишь незначительные изменения. Доля собственного капитала увеличилась на 3,99%,  а доля заемного уменьшилась на то же значение, что свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия. Структура собственного капитала также претерпела небольшие изменения за счет роста доли нераспределенной прибыли, что нельзя не отметить в качестве положительного момента.

Таким образом, можно  сделать вывод о том, что в  целом динамика структуры активов  и пассивов организации положительна.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание №2

По данным бухгалтерского баланса (Прил. №1) и справочных данных (Прил. №3) сгруппируйте активы по степени  ликвидности и пассивы по срочности  их оплаты. Рассчитайте показатели ликвидности баланса и спрогнозируйте  ожидаемоесостояние платежеспособности организации. Результаты расчетов представьте в табл. 2,3.

Таблица 2

Группировка активов  по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты

Показатель	Строкабаланса	Сумма, тыс. руб.		Изменение (+, - )
		на начало года	на конец года
1	2	3	4	5
АКТИВЫ
А-1: Наиболее ликвидные активы	250+260	67 380	69 080	1 700
А-2: Быстро реализуемые активы	240	311 124	384 955	73 831
А-3: Медленно реализуемые активы	210+220+230	772 666	806 845	39 110
А-4: Трудно реализуемые активы	190	914 180	1 305 070	385 959
Баланс	300	2 065 350	2 565 950
ПАССИВЫ
П-1: Наиболее срочные обязательства	620	328 833	331 354	2 521
П-2: Краткосрочные обязательства	610+630	120 066	100 072	-19 994
П-3: Долгосрочные обязательства	590+640	624 563	799 750	175 187
П-4: Собственные средства	490	991 888	1 334 774	313 182
Баланс	700	2 065 350	2 565 950

 

неравенство	Начало года	Конец года
А1≥П1	-	-
А2≥П2	+	+
А3≥П3	+	+
А4≤П4	+	+

 

На основе расчетов можно сделать  вывод о том, что данный баланс на начало  и конец года можно назватьдопустимо ликвидным.

Структурировав активы по степени  их ликвидности и пассивы по срочности  их оплаты мы можем произвести оценку ликвидности баланса на начало и  конец анализируемого периода, сопоставив группы активов и пассивов по 4 основным неравенствам мы можем сделать вывод о том, что баланс является неликвидным, поскольку из четырех неравенств выполняется только второе, соответственно предприятие могло лишь удовлетворить краткосрочные обязательства за счет быстро реализуемых активов.

 

Таблица 3

Расчет основных показателей  платежеспособности баланса

 

Показатель	Нормативноезначение	Расчетные данные
		на начало года	на конец года	изменение (+, - )
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,15	0,16	0,01
Коэффициент критической ликвидности	0,5~1	0,84	1,05	0,21
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	Не менее 2	2,56	2,92	0,36
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	1<	1,55

,

где ДС – денежные средства; КФВ  – краткосрочные финансовые вложения; КО – краткосрочные обязательства; А1, П1 и др. – здесь и далее – показатели из табл. 2.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, что в начале года наиболее ликвидными активами может быть покрыто 15% краткосрочной задолженности.  В конце года наблюдается повышение абсолютной ликвидности, наиболее ликвидными активами может быть покрыто 16% краткосрочной задолженности.

,

где ДЗ – дебиторская задолженность  в течение 12 месяцев; ПОА – прочие оборотные активы.

Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности в начале и конце года соответствует нормативному значению, в течение года наблюдается снижение его значения за счет снижения суммы денежных средств и дебиторской задолженности и увеличения кредиторской задолженности.

,

где ОА – оборотные активы.

Коэффициент текущей ликвидности  является оценкой финансовой состоятельности  организации, достаточности имеющихся  у нее оборотных средств, которые  при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств. Как в начале, так и в конце года его значение соответствует нормативному, что свидетельствует о благоприятных условия для устойчивого развития производственно-финансовой деятельности, в результате чего формируется рабочий капитал, или чистые оборотные активы.

Коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам, рассчитывается следующих образом:

.

Так как 1.55>1, то у предприятия  есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность за 6 месяцев.

В целом уровень ликвидности  баланса и платежеспособности предприятия  можно признать удовлетворительным.

 

Задание №3

 

По данным отчета о  прибылях и убытках (Приложение №2) проведите анализ доходов организации. Рассчитайте основные показатели ее оценки доходов организации. Результаты расчетов представьте в табл. 4.

Таблица 4

Анализ динамики доходов  организации

Показатель	Предыдущий год, тыс. руб.	Отчетный год,тыс. руб.	Изменение (+, -)
1	2	3	4
1. Доходы организации – всего  (010+060+090), в том числе:	7 391 300	7 704 150	312 850
1.1. Выручка от продажи товаров,  продукции, работ, услуг (010)	6 432 620	6 811 655	379 035
1.2. Проценты к получению (060)	485 630	364 166	-121 464
1.3. Прочие доходы (090)	473 050	528 329	55 279
2. Расходы организации – всего (020+030+040+070+100)	7 033 898	7 252 882	218 984
Расчет основных показателей  оценки доходов организации
1. Выручка от продажи в 1 руб.  доходов, руб.	0,87	0,88	0,01
2. Доходы на 1 руб. расходов, руб.	1,05	1,06	0,01