Финансовый анализ деятельности предприятия

Содержание

 

Введение

1. Теоретически аспекты анализа финансовой деятельности предприятия

1.1 Анализ финансового состояния предприятия

1.1.1 Понятие, цель, задачи и содержание анализа финансового состояния

1.1.2 Система показателей, используемая для анализа финансового состояния

1.1.3 Методы анализа финансового состояния

1.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

1.2.1 Понятие финансовой устойчивости, и факторы, влияющие на нее

1.2.2 Основные показатели финансовой устойчивости

2. Анализ финансовой деятельности предприятия на примере ТОО «ЛЕКА»
3. 2.1 Общая характеристика ТОО «ЛЕКА»

2.2 Вертикальный анализ активов и пассивов ТОО «ЛЕКА»

2.2.1 Анализ активов

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности ТОО «ЛЕКА»

2.3.1 Анализ активов по степени ликвидности и пассивов по срочности их погашения

2.3.2 Анализ коэффициентов платежеспособности и ликвидности

2.3.3 Расчет коэффициента восстановления платежеспособности

2.4 Анализ финансовой устойчивости ТОО «ЛЕКА»

2.4.1 Анализ типов финансовой устойчивости

2.4.2 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

2.4.3 Анализ рентабельности и доходности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

 

Введение

 

Стабильный успех предприятия  зависит от четкого и эффективного планирования им своей деятельности, регулярного сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных перспективах и возможностях, что позволяет ему вырабатывать стратегию и тактику финансово-хозяйственной деятельности.

Трудно при этом переоценить  роль анализа финансово-экономической  деятельности, позволяющего объективно оценивать результаты деятельности предприятия в целом и его структурных подразделений, определять влияние различных внешних и внутренних факторов на основные показатели деятельности предприятия, а также формировать основу его финансовой политики.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности необходим предприятию  для оценки финансового состояния  организаций, с которыми оно вступает в экономические отношения.

Конечной целью анализа является предоставление информации менеджерам и другим заинтересованным лицам для принятия адекватных решений, выбора стратегии, которая в наибольшей степени соответствует будущему предприятия. В процессе такого анализа необходимо выявить соответствие внутренних ресурсов и возможностей предприятия задачам обеспечения и поддержания конкурентных преимуществ, задачам удовлетворения будущих потребностей рынка. Нацеленность на перспективу, на соответствие внешним требованиям и стратегическим задачам предприятия отличает современный анализ финансово-хозяйственной деятельности от анализа, существовавшего в планово-административной экономике советского периода.

Важность и необходимость проведения анализа финансово-хозяйственной  деятельности определяются также изменением парадигмы управления в переходной экономике: постепенным переходом от производственной к маркетинговой ориентации управления в сочетании с изменением логики планирования. В современных условиях, когда предприятия ограничены в возможностях расширения ресурсного потенциала, анализ внутренних возможностей и ресурсов предприятия должен стать отправной точкой планирования деятельности предприятия.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности характеризуется многочисленными  аспектами, широта которых обусловлена  многогранностью экономической  жизни предприятия. В связи с этим, набор принимаемых во внимание факторов эффективности производственно-хозяйственной деятельности постоянно меняется по мере того, как под действием внешних и внутренних обстоятельств возникают новые ситуации. Исходя из этого, можно сказать, что конкретный перечень показателей, ресурсов и сфер деятельности, которые должны быть подвергнуты анализу, меняется по мере изменения условий функционирования предприятия.

Изучение проблем финансового  анализа связано с недостаточной  обеспеченностью отечественных предприятий финансовыми ресурсами, а следовательно, возникает насущная необходимость рационального использования капитала предприятия.

Анализ финансового состояния  компании играет важную роль в процессе оценки бизнеса.

Цель проведения анализа - выявление тенденции развития компании в прошлом, оценка ее сегодняшнего положения, обоснование ее развития в будущем, определение степени ее деловых и финансовых рисков.

Определение финансового состояния  компании на конкретную дату позволяет  выявить, насколько правильно компания управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате; как она использовала имущество, какова структура этого имущества; насколько рационально она сочетала собственные и заемные источники; насколько эффективно использовала собственный капитал; какова отдача производственного потенциала; нормальны ли отношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т.д.

Выводы финансового анализа  используются во всех подходах к оценке бизнеса. Анализ финансового состояния компании включает в себя анализ бухгалтерских балансов и отчетов о финансовых результатах оцениваемой компании за прошедшие периоды в целях выявления тенденций ее деятельности и определения основных финансовых показателей.

Финансовый анализ также служит основой понимания истинного положения предприятия и степени финансовых рисков. Результаты финансового анализа непосредственно влияют на прогнозирование доходов и расходов предприятия; на определение ставки дисконта, применяемой в методе дисконтированного денежного потока, на величину мультипликаторов, используемых в сравнительном подходе к оценке.

Все это я постараюсь раскрыть в  своей курсовой работе. Объектом анализа  мною выбрана компания ТОО «ЛЕКА», существующая и осуществляющая свою коммерческую деятельность в настоящее время на территории г. Череповца.

Целью моей работы является описание основных приемов и методов анализа  финансовой деятельности предприятия, объяснение расчета основных показателей, проведение основных этапов финансового  анализа на примере конкретного предприятия, обобщение и объяснение его результатов. В заключении данной работы я постараюсь дать общую оценку результатов финансовой деятельности исследуемого предприятия за рассмотренный отчетный период.

 

 

1. Теоретические аспекты анализа финансовой деятельности предприятия

 

1.1 Анализ финансового состояния предприятия

 

1.1.1 Понятие, цель, задачи и содержание анализа финансового состояния

Практика финансового анализа  выработала для оценки финансового  состояния предприятия и его  устойчивости систему показателей, характеризующих:

• наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;
• оптимальность структуры пассивов, финансовую независимость и степень финансового риска;
• оптимальность структуры активов и степень производственного риска;
• оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;
• платежеспособности и инвестиционную привлекательность;
• риск банкротства (несостоятельности);
• запас финансовой устойчивости.

Анализ финансового состояния  проводится как руководством предприятия, так и его учредителями, инвесторами, банками, поставщиками и т.д. Согласно этому выделяют внутренний и внешний анализ. Внутренний анализ осуществляется службами предприятия, его результаты используются для прогнозирования, планирования финансового состояния предприятия и контроля. Цель внутреннего анализа – обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств оптимальным способом для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли.

Инвесторы, поставщики материальных и финансовых ресурсов, органы контроля на основе публикуемой годовой (квартальной) отчетности предприятия осуществляют внешний анализ, цель которого –  установить возможность выгодного  вложения средств.

Финансовый анализ российской компании по используемым видам и формам принципиально не отличается от аналогичных процедур в рамках традиционного западного подхода. В зависимости от конкретных задач финансовый анализ осуществляется в следующих видах:

• экспресс-анализ (для получения представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);
• комплексный финансовый анализ (для получения за 2 – 3 недели комплексной оценки финансового положения компании на баз форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.);
• финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-процессов компании (для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании – производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.);
• ориентированный финансовый анализ (для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например, оптимизации дебиторской задолженности на базе как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой);
• регулярный финансовый анализ (для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа).

Общая схема и содержание аналитической  работы, осуществляемой в рамках финансового  анализа, представлены в таблице 1.1.

 

Таблица 1.1. Общая схема финансового анализа

Направление анализа	Содержание	Источник информации
Анализ финансовых результатов  деятельности компании	Анализ уровня, структуры  и динамики прибыли, как основного  показателя, характеризующего результат (эффективность) деятельности компании; оценка факторов ее определяющих	Отчет о прибылях и  убытках
Анализ потока денежных средств	Анализ источников и  направлений использования денежных средств. Оценка достаточности  денежных средств для ведения  текущей деятельности. Оценка достаточности  средств для ведения инвестиционной деятельности. Оценка способности  расплатиться по долгам	Отчет о движении денежных средств
Анализ финансового  состояния	Общая оценка финансового  состояния. Анализ финансовой устойчивости. Анализ ликвидности  баланса. Анализ деловой активности и платежеспособности. Анализ оборачиваемости  запасов, кредиторской и дебиторской  задолженности.	Баланс компании, баланс в индексной и процентной формах.
Анализ эффективности деятельности	Динамика показателей  прибыли, рентабельности и деловой активности на начало и конец анализируемого периода	Расчетные коэффициенты
Анализ эффективности  инвестиционных проектов	Оценка эффективности  инвестиционных проектов компании	Расчетные коэффициенты

 

1.1.2 Система показателей, используемая для анализа финансового состояния

Для характеристики финансового состояния  используются относительные и абсолютные показатели.

К относительным показателям относят:

1. Платежеспособность, куда входят:

а) коэффициент оперативной платежеспособности;

б) коэффициент ликвидности (различают текущую, критическую и абсолютную ликвидность);

2. Финансовую устойчивость, куда входят:

а) коэффициент автономии;

б) коэффициент финансовой независимости;

в) коэффициент соотношения заемных и собственных источников средств;

г) обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами;

д) коэффициент маневренности;

е) коэффициент накопления износа (амортизация);

ж) доля долгосрочных активов в  собственных источниках средств;

з) коэффициент реальной стоимости  основных средств в общей сумме средств;

3. Эффективность использования активов, куда входят:

а) показатели прибыльности (доходности) активов (различают прибыльность общих, уточненных текущих активов и  прибыльность реализованной продукции);

б) показатели оборачиваемости (различают  коэффициент оборачиваемости текущих активов, оборачиваемость запасов и затрат, оборачиваемость денежных средств и оборачиваемость дебиторской задолженности).

К абсолютным показателям относят:

1. Общую сумму средств предприятия (итог баланса), куда входят:
2. Общая сумма источников средств (итог баланса), куда входят:
3. Наличие собственных оборотных средств;
4. Сумма платежных средств;
5. Сумма срочных обязательств;
6. Сумма притоков (поступления) денежных средств за период времени (квартал, год и т.д.);
7. Сумма оттока (расхода денежных средств).

В условиях высокой инфляции использовать для анализа абсолютные показатели затруднительно, поэтому ведущую  роль в анализе финансового состояния играют относительные показатели.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

• с общепринятыми или установленными нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• с аналогичными данными других предприятий (в особенности конкурентов), что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможный потенциал;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для выявления и изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния.