Моделирование показателей роста предприятия

 

Содержание

Введение ……

Исходные  данные…….

1. Формирование финансовых отчетов ….

1. Отчет о прибылях и убытках ……
2. Баланс …...
3. Отчет об источниках и использовании фондов….….

2. Анализ финансовых документов …..

2.2 Горизонтальный анал……………………………………………………

3. Коэффициентный анализ .….

2.4 Оценка вероятности наступления банкротства …..

 

3. Расчет и анализ операционного и финансового рычагов и рисков предприятия..
4. Моделирование показателей роста предприятия …..

4.1 Модель  устойчивого роста …..

Заключение ….

Библиографический список……………………………………..........

 

Введение

 

Эффективная деятельность предприятий и хозяйственных  организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных условиях в значительной степени определяются уровнем управления финансами.

На базе финансов предприятия, опосредующих кругооборот его фондов, не только создаются необходимые предпосылки его производственной деятельности, но и формируется положительный финансовый результат, во имя которого начинается любой бизнес. Успешное управление финансами невозможно без четкого представления процессов формирования затрат, доходов, распределения ресурсов, формирования капитала, соответствующей политики развития, инвестиционной деятельности и т.д. То есть, управление финансами - главный элемент управления предприятием.

Основная цель курсовой работы - проанализировать финансовую информацию, просчитать основные финансовые показатели и дать необходимые рекомендации по повышению эффективности работы предприятия и оптимизации использования финансовых и материальных ресурсов.

Для этого мы составим сначала необходимые документы (баланс, отчет о прибылях и убытках и др.) на основе исходных данных. Далее проанализируем их на основе расчета финансовых показателей и коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия и изучение влияния экономических рычагов и рисков.

 

 

 

Исходные  данные

Таблица 1 Исходные данные

(Вариант  8 Отрасль: промышленность ) (в тыс долл.)

Наименование  статей	1 -й  год	2-й  год
Долгосрочные  финансовые вложения	205	270
Задолженность перед бюджетом	127	36
Добавочный  капитал	361	361
Себестоимость        проданных        товаров        (без амортизации)	2440	2614
Амортизация на конец года	791
Амортизация за год	60	66
Акционерный капитал	421	421
Коммерческие  и управленческие расходы	841	912
Краткосрочная ссуда	356	448
Ценные  бумаги	29	35
Процент к уплате	70	85
Земля	500	500
Задолженность по зарплате	164	191
Расходы будущих периодов	17	21
Нераспределенная  прибыль на конец года	956
Дивиденды	130	143
Долгосрочная  ссуда	627	631
Здания  и оборудование (первоначальная стоимость)	1038	1096
Коммерческая  задолженность	136	148
Объем продаж	3721	3992
Сырье и материалы	204	215
Деньги	175	178
Счета к получению	740	678
Готовая продукция	510	494
Налог на прибыль	112	114
Незавершенное производство	521	620

Дополнительная информация

Акционерный капитал  состоит из 421000 шт. обыкновенных акций (номинал 1 долл.).

Рыночная цена обыкновенной акции 12 долл.

Доля переменных затрат в себестоимости реализованной  продукции составляет 80 %, в коммерческих и управленческих расходах - 8 %. Прогноз объема продаж на будущий год: рост на 15 %.

 

1.Формирование финансовых отчетов

 

Финансовые  отчеты являются важнейшим средством  предоставления информации, характеризующей финансовое положение предприятия. В комплексе они должны содержать информацию, которая может представлять интерес для различных категорий пользователей: акционеров, кредиторов, потенциальных инвесторов, партнеров по бизнесу, представителей государственных финансовых, статистических и налоговых органов.

Несмотря  на то, что в большинстве рыночно  ориентированных стран не существует каких-то общепринятых требований к формам бухгалтерской и финансовой отчетности, различия в их содержании, как правило, незначительны. В настоящее время большинство предприятий этих стран руководствуются требованиями Международного комитета по стандартам бухгалтерского учета. Согласно данным требованиям в финансовые отчеты должны включаться следующие документы:

• балансовый отчет;
• отчет о прибылях и убытках;
• отчет об источниках и использовании фондов.

То  есть, необходимо составить эти документы. Для этого воспользуемся исходной информацией данного варианта, в которой включены сальдо по активным и пассивным операциям, а также по счетам доходов и расходов. Также необходимо установить статьи, используемые для расчета годовой прибыли или убытков, а также для формирования баланса.

 

 

1. Отчет о прибылях и убытках

 

В первую очередь необходимо составить отчет о прибылях и убытках, отражающий различные доходы и расходы предприятия в зависимости от их источников (табл. 1.1).

Главным источником доходов является, как  правило, уставная (операционная) деятельность предприятия - производство и продажа товаров, оказание услуг и т. д. В отчете показывается как выручка от реализации, или объем продаж без НДС, акцизов и иных аналогичных платежей.

Наименование  статей	за 1-й год	за 2-й год
Продажи	3721	3992
Себестоимость проданных товаров	2440	2614
Амортизация	60	66
Коммерческие  расходы	841	912
Управленческие  расходы	0	0
Операционная прибыль	380	400
Проценты  к получению	0	0
Проценты  к уплате	70	85
Прочие  доходы	0	0
Прочие  расходы	0	0
Налогооблагаемая  прибыль	310	315
Налог на прибыль	112	114
Чистая  прибыль	198	201
Дивиденды	130	143
Нераспределенная  прибыль	68	58

В отчете о прибылях и убытках (см. таблица 1.1.) отражаются такие показатели    финансовой    деятельности    предприятия    как    выручка    от

реализации  продукции, себестоимость, коммерческие и управленческие, прочие расходы, прочие доходы, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль. В себестоимость реализованной продукции включаются затраты на производство продукции. Коммерческие и управленческие расходы отражаются отдельной строкой.

Операционная  прибыль = Выручка от продаж - Себестоимость проданных товаров - Амортизация - Административные расходы - Коммерческие расходы.

Налогооблагаемая  прибыль = Операционная прибыль - Проценты к уплате.

Чистая  прибыль = Налогооблагаемая прибыль - Налог  на прибыль.

Нераспределённая  прибыль = Чистая прибыль - Дивиденды.

 

 

1.2. Баланс

Следующим шагом является составление баланса (табл. 1.2). Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования в активе и по источникам их финансирования - в пассиве.

* Амортизируемые  активы могут быть показаны  по первоначальной стоимости. В валюту баланса следует включать указанные активы по остаточной стоимости. Чтобы её рассчитать, из первоначальной стоимости необходимо вычесть начисленную за весь срок службы амортизацию.

** Нераспределённая  прибыль рассчитывается по формуле

НП2 = НГТ1 - НП год,

Где НП2 - нераспределённая прибыль на конец  второго года; НП1 -нераспределённая прибыль на конец первого года; НП год -нераспределённая прибыль за второй год (в соответствии с отчётом о прибылях и убытках).

 

Таблица 1.2 Балансовый отчет на конец года (долл.)

Наименование  статей	31.12.	31.12.
		1-го  года	2-го  года
1. Фиксированные активы
Нематериальные  активы	0	0
Материальные  активы	1538	1596
Минус амортизация	791	857
Итого      амортизируемые      активы      по остаточной стоимости	747	739
Долгосрочные  финансовые вложения	205	270
Итого по разделу 1	952	1009
2. Текущие активы
Запасы	1235	1329
Дебиторская задолженность	740	678
Краткосрочные финансовые вложения	29	35
Деньги	175	178
Расходы будущих периодов	17	21
Итого по разделу 2	2196	2241
БАЛАНС	3148	3250
3. Постоянные пассивы
Собственный капитал всего	1738	1796
Акционерный капитал	421	421
Добавочный  капитал	361	361
Нераспределенная  прибыль	956	1014
Долгосрочный  заемный капитал	627	631
Итого по разделу 3	2365	2427
4. Текущие пассивы
Краткосрочная банковская ссуда	356	448
Задолженность перед поставщиками	136	148
Счета к оплате	291	227
Итого по разделу 4	783	823
БАЛАНС	3148	3250

 

 

2. Отчет об источниках и использовании фондов

Следующим документом, который надо составить  согласно заданию, является отчет об источниках и использовании фондов (табл. 1.3). Данный документ показывает изменения, которые произошли за отчетный период.

 

 

Таблица 1.3 Отчет  о фондах и их использовании за 2-й год (тыс долл.)
Наименование	Сумма долл.	Расчет
1. Источники   долгосрочных средств:
А) внутренние:
- чистая  прибыль	201	Ф-2 (2-й год)
-   амортизация	66	Ф-2 (2-й год)
Б) внешние:
-   эмиссия акций	0	(421-421=0), годовая разница акционерного капитала.
- эмиссия  облигаций	0
- банковская  ссуда	4	(631-627) =4 годовая  разница долгосрочных займов, Ф1 (361-361) годовая разница добавочного капитала
- прочие
Итого (а)	271	201+66+4
2. Использование       долгосрочных средств (долгосрочные вложения):
Приобретение          фиксированных активов	58	(1596-1538) годовая разница между материальными активами и нематериальными (0-0)
Погашение долгосрочных займов	0	0
Выплата дивидендов	143	Ф-2 (2-й год)
Прочее	65	(270-205)Годовая  разница между долгосрочными фин. Вложениями
Итого (в)	266	58+143+65
Превышение       (недостаток)       по долгосрочным средствам (а-в)	5	271-266
3.Изменения        в        работающем капитале:
Изменения в текущих активах (с)	45	(2241-2196)Ф-1 Годовая разница между суммой текущих активов
Изменения в текущих пассивах (d)	40	(823-783) Ф1 Годовая разница между суммой текущих пассивов
Итого (c-d)	5	45-40